NVIDIA ogłosiło, że procesor Vera CPU wszedł w fazę masowej produkcji, co oznacza oficjalne wejście na rynek chipów PC, a to jest bezpośrednia deklaracja wojny wobec Intela i AMD
Tego samego dnia, VOO przekroczyło $1 bilion, stając się największym ETF na świecie
NVIDIA ogłosiła, że zredukuje pamięć w niektórych produktach, co spowodowało dwie z rzędu spadki akcji Microna i SK Hynix
Wielu ludzi, widząc redukcję pamięci, pierwszą reakcją ma, że popyt na AI może osiągnął szczyt? Wręcz przeciwnie~
Redukcja pamięci przez NVIDIĘ nie wynika ze spadku popytu, lecz z aktywnego przekształcania władzy w łańcuchu dostaw. Kiedy monopolizujesz moc obliczeniową, masz zdolność powiedzenia dostawcom, ile mogą wziąć ode mnie, ja decyduję
Spadki Microna i SK Hynix nie są spowodowane tym, że AI przestaje działać, lecz dlatego, że rynek właśnie uświadomił sobie, że w łańcuchu dostaw NVIDII nikt nie jest niezastąpiony, poza samą NVIDIĄ
Wejście na rynek chipów PC to przedłużenie tej samej logiki; GPU zdobyło centra danych, a procesor Vera CPU ma zdominować urządzenia końcowe. Fortyfikacje zbudowane przez Intela i AMD przez ostatnie dziesięciolecia, NVIDIA zaczyna pokonywać w jednym cyklu produktowym
Ta firma nigdy nie robiła chipów, ona redefiniuje każdą strukturę władzy w łańcuchu przemysłu mocy obliczeniowej
Patrząc na VOO i $1 bilion
Inwestorzy indywidualni myślą, że kupują dywersyfikację, podążają za rynkiem, ale w indeksie S&P500 waga NVIDII już weszła do pierwszej piątki. Coraz więcej pasywnych funduszy napływa, co oznacza, że coraz więcej pieniędzy nieświadomie stawia na to, że NVIDIA nadal będzie wygrywać
VOO o wartości $1 biliona, w pewnym sensie, to $1 bilion NVIDII
Pasywne fundusze nie podejmują aktywnych decyzji, one tylko podążają za wagą. Problem polega na tym, że gdy wszyscy pasywnie obstawiają tego samego zwycięzcę, gdy ten zwycięzca zaczyna mieć pęknięcia, prędkość odpływu także będzie pasywna, nikt nie podejmie aktywnej decyzji o stop-loss, aż indeks spadnie do poziomu, którego nie będą mogli znieść
Logika zwycięzcy zgarnia wszystko przyspiesza, ale nie jest bez ograniczeń
Tylko ty sam musisz podejmować decyzje
DYOR nie jest poradą inwestycyjną
#NVIDIA #VOO #英伟达