GiGiZ 發財豬

SpaceX planuje debiut na NASDAQ 12 czerwca, trzy rzeczy dzieją się jednocześnie

① Wciąganie drobnych inwestorów: $135/akcja, pozyskanie $750 miliardów, co odpowiada wycenie $1.765 biliona. Najwyżej 30% udziałów dostępnych dla europejskich inwestorów indywidualnych.

Ale jest jedna liczba, na którą warto zwrócić uwagę - wskaźnik ceny do sprzedaży wynosi około 100 razy, co jest znacznie wyższe niż w przypadku większości dojrzałych firm technologicznych. Proporcja akcji w obiegu jest stosunkowo niska, a drobni inwestorzy nie mają prawa głosu. Nie kupujesz firmy, tylko miejsce w historii.

② Duże zlecenia: kontrakt z Google na $30 miliardów, kontrakt z Anthropic wcześniej zablokowany. Te dwa kontrakty razem generują ponad $2.1 miliarda miesięcznie stałego przychodu, rocznie $25 miliardów+

To najważniejszy projekt narracyjny przed IPO, biznes AI w Q1 stracił $2.5 miliarda w jednym kwartale, ale z tymi dwoma umowami, ścieżka do zysku staje się realna.

③ Walka o indeks: S&P 500 nie włączy ich szybko, zasady się nie zmieniły. Ale FTSE Russell może ich włączyć już piątego dnia po debiucie.

MSCI ocenia według istniejących ram, czy kapitał pasywny może napłynąć od razu? Częściowo tak, ale nie w całości.

Wycena $1.765 biliona oznacza, że rynek już wycenił całą przyszłość Starlink, Starship i mocy obliczeniowej AI na następne 10 lat, a cena nie jest niska.

Tego typu IPO, drobni inwestorzy zawsze dostają tylko to, co zostało wybrane przez instytucje, ale entuzjazm drobnych inwestorów pomoże instytucjom podnieść cenę.

SpaceX zasługuje na uwagę, ale zanim wejdziesz, przemyśl, czy kupujesz firmę, czy dostarczasz płynność dla czyjegoś wyjścia.

DYOR, to nie jest porada inwestycyjna

#SpaceX #SpaceX上市

SpaceX $750 miliardów IPO, przewidywana największa w historii, inwestorzy z Chin i Hongkongu z zakazem udziału w subskrypcji

Powód: amerykańskie ograniczenia w eksporcie kluczowych technologii

Strona internetowa SpaceX oraz dokumenty ofertowe są zablokowane w Chinach kontynentalnych i Hongkongu, to nie tak, że nie chcesz kupić, to nawet nie pozwalają ci tego zobaczyć

Uważam, że ta sprawa zasługuje na poważniejsze traktowanie niż się wydaje

To nie pierwszy raz, kiedy chińscy inwestorzy są wykluczani z amerykańskich aktywów technologicznych, ale skala i symbolika SpaceX są inne

$750 miliardów IPO obejmuje globalną sieć satelitów Starlink, rakiety ciężkie, statki kosmiczne, a te aktywa opierają się na infrastrukturze kosmicznej, a nie tylko na technologii

Amerykanie klasyfikują to jako kluczowe ograniczenia eksportowe, podtekst jest jasny - aktywa kosmiczne to nie tylko aktywa komercyjne, to aktywa strategiczne państwa

Pozwolenie zagranicznym kapitałom na uczestnictwo to tak, jakby dać im motyw do obserwacji, wpływania, a nawet pośredniego ingerowania w operacyjną logikę tej infrastruktury

Linia została wytyczona, w przyszłości będzie tylko szersza, nie węższa

Ciekawsza jest reakcja z Pekinu, FT donosi, że chińskie organy regulacyjne ostrzegają brokerów, aby nie pomagali krajowym inwestorom w obejściu zakazu

Obie strony jednocześnie blokują te drzwi

Jedna strona mówi: to nasza technologia, nie pozwolimy ci kupić.
Druga strona mówi: to nasz kapitał, nie pozwolimy ci wyjść

W środku są naprawdę chętni uczestniczyć w jednym z najważniejszych aktywów tej ery zwykli inwestorzy

Drogi dostępu wciąż są, SCMP wymieniło kilka:
przez amerykańskich brokerów, którzy handlują SpaceX, zakup odpowiednich ETF-ów, lub obstawianie firm partnerskich SpaceX. Ale to wszystko są okrężne drogi, nie główne wejście

Główne wejście jest już zamknięte

To nie jest zwykłe ograniczenie IPO, to konkretna demonstracja odłączenia kapitału w najjaśniejszym momencie

SpaceX reprezentuje infrastrukturę ludzkości na następne sto lat, a chińscy inwestorzy tej ery mogą tylko stać na zewnątrz i patrzeć

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

#Spacex #SpaceX上市

BTC $60850，ETH单日-9.7%，SOL -6.9%。今天不是普通回调，是系统性抛售

最值得认真对待的信号不是价格，是Strategy首次卖币

Saylor的永远不卖是整个叙事的核心，第一次卖出不管规模多小，都是裂缝的开始

同时， $BTC 现货ETF创2026年单月最大净流出，多空比仍高达2:1。价格跌到这里，多头还没投降，历史上这种结构通常意味着还有一波清洗

宏观那条链条还在生效：
美伊局势升温→通胀预期上升→降息推后→美元走强→风险资产承压。加密对宏观的免疫力没有想象中强

等信号，不等信仰

DYOR 非投资建议

#BTC #ETH

Jensen Huang wylądował w Seulu, a koreański rynek akcji natychmiast zorganizował powitanie: SK Hynix -10%, LG -7%, Naver -4%, SK Telecom -2%, przez cały czas nie padła ani jedna kula, po prostu wylądował

To nie jest przypadek, to nazywa się podatek za wizytę Huang'a
W zeszłym tygodniu Nvidia obniżyła pamięć w niektórych produktach, a Huang osobiście pojawił się w Seulu, rynek połączył te dwie sprawy

Zrozumiano, że po zmonopolizowaniu mocy obliczeniowej, następnym krokiem jest skompresowanie zysków w górę. Wizyta niekoniecznie oznacza współpracę, może też być rozmową o warunkach

Historycznie, za każdym razem, gdy Nvidia pogłębia współpracę z dostawcami pamięci, korzyści czerpie tylko jedna strona

Przy okazji, $NVDA dzisiaj także spadł o -4.7%. Sam Huang też się nie uchował, tylko jego spadek dotyczył bogactwa papierowego, a Koreańczycy stracili coś innego

Czy warto złapać dołek? Najpierw zapytaj: czy to emocjonalne zabicie, czy przeszacowanie? Jeśli to drugie, to nawet jeśli coś przeoczymy, nie ma problemu

Huang ma jeszcze 4 dni, czekamy na rozwój wydarzeń

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

#NVIDIA #海力士 #黄仁勋韩国行

$BTC aktualna cena $60,585, dzisiejszy spadek -5.33%, dzienne minimum osiągnęło $60,333. Złoto, srebro i ropa naftowa spadają równocześnie

Dzisiaj katalizator: amerykański raport o zatrudnieniu poza rolnictwem przerósł oczekiwania

Potem Trump powiedział: gospodarka jest silna, giełda powinna rosnąć, tak było przez ostatnie 200 lat, wzrost gospodarczy nie oznacza inflacji. To, co mówi, to logika sprzed 200 lat

Rynek daje odpowiedzi na 2026 rok, im silniejsze zatrudnienie, tym dalsze obniżki stóp, silniejszy dolar, a ryzykowne aktywa są pod presją

To jest nowoczesna wersja dobrych wiadomości jako złych wiadomości, silne zatrudnienie zmniejsza powody do obniżek stóp przez Fed, a wysokie stopy utrzymują się dłużej, globalna płynność dolara nadal się zaostrza

👉 Złoto spada, ponieważ koszt posiadania złota wzrasta
👉 Ropa spada, ponieważ silny dolar tłumi wycenę towarów
👉 BTC spada, ponieważ w tym środowisku jest traktowane jako ryzykowne aktywo, a nie aktywo bezpieczne

Trump chce obniżek stóp + wzrostu giełdy + silnej gospodarki, wszystkie jednocześnie. Problem w tym, że w obecnym ramach polityki monetarnej, te trzy nie mogą istnieć razem. Silna gospodarka jest w rzeczywistości powodem, dla którego Fed nie obniża stóp

Co ciekawsze, jego podtekst: on też utknął

Ostatnia seria wsparcia BTC przez administrację Trumpa, od strategicznych rezerw po publiczne poparcie, stworzyła silne oczekiwanie polityczne. Teraz, gdy BTC spadło poniżej $61K, dzienny spadek przekracza 5%, te oczekiwania są zacierane przez rzeczywistość

To nie logika BTC się zepsuła, to makroekonomiczne ciążenie cały czas tam było, każda narracja musi przejść przez ten test

Silne zatrudnienie → brak obniżek stóp → silniejszy dolar → zaostrzona płynność, ten łańcuch nie przestanie działać tylko dlatego, że ktoś go popiera

Przez ostatnie 200 lat wiele reguł rzeczywiście się sprawdza

Ale jest jedna zasada, która nigdy się nie zmienia, rynek zawsze wie lepiej niż prezydent

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

#美国非农就业超预期加息预期升温 #非农就业数据 #美国就业超预期比特币下跌

美国BTC现货ETF自5月15日起连续13个交易日净流出，13日累计$43.3亿，20天窗口总流出$54.2亿

7天、10天、20天滚动流出窗口全部创历史纪录，这是有记录以来最惨烈的ETF资金撤出

Strategy持有843706枚BTC，当前浮亏约$100亿，6年累计买入亏损约17%。同期标普500涨了116%

Saylor的回应是：这是资本轮动，不是损害，资金正在转向AI基础设施

我觉得他说的是真的，但这不是他想让你理解的那个意思

资本轮动的意思不是 $BTC 没问题，而是BTC在这轮竞争里输给了一个更性感的故事

过去6个月AI资本支出约$4000亿，2026年美国科技巨头预算预计超$6000亿，这笔钱不会同时流向加密

机构的资产配置不是无限扩张的，它是零和的，AI拿走的，就是BTC没拿到的

更深的问题在于，BTC ETF当初被批准时，市场的叙事是机构入场、长期配置、数字黄金。但连续13天净流出说明，这批所谓的机构配置盘，其实相当一部分是趋势资金。涨了追，跌了跑，和散户的行为模式没有本质区别，只是规模更大，破坏力更强

数字黄金的叙事要成立，需要的是穿越周期的持有行为。现在看到的，是拿了ETF外壳的投机资金

Saylor亏着$100亿，还在讲资本轮动的故事

我不否认他的长期逻辑，但有一件事是真的，同样的钱，过去6年买标普500，今天多了116%。买BTC，亏了17%

在复杂系统里，叙事可以持续很久，但现实终究会在某个时刻和价格对齐

那个时刻，可能是触底反转，也可能是继续向下
等信号，不等信仰 🫡

DYOR 非投资建议
#比特币etf溢价创两年新低

Anthropic估值$9650亿，最快10月上市，超越OpenAI

同一周发布研究报告，截至2026年5月，主代码库超80%的合并代码已由Claude撰写。AI在给自己写代码，并在小模型训练中实现了局部闭环

也是同一周，它公开呼吁，暂缓前沿AI开发。三条线同时存在

这是AI行业最深的内生矛盾，最懂风险的人，同时是跑得最快的人。他们知道这件事可能失控，但他们也知道，停下来的那个人不会是赢家。商业逻辑和安全表态，正在被同一家公司同时最大化

我不觉得这是虚伪，我觉得这是困境

Anthropic的人比任何人都清楚这条路通向哪里，但他们也清楚，OpenAI不会停，Google不会停，Meta不会停，中国的团队不会停。单边刹车的结果，不是世界更安全，是你自己出局，然后由一个更不在乎安全的人拿到主导权

所以他们选择了第三条路，跑在最前面，同时掌握定义什么是安全的话语权

这个策略在商业上极其聪明，IPO成功之后，Anthropic同时拥有资本、技术、和道德制高点，这个组合几乎无解

但市场要问的问题只有一个，$9650亿的估值，定价的是增长，还是定价了这个矛盾被永远管理好的假设？

历史上从来没有一家公司，在自己最核心的产品同时构成最大的系统性风险时，还能维持这个级别的估值溢价

如果80%代码由Claude撰写这件事继续深化，某一天触发监管、社会或技术层面的临界点，安全叙事反而会成为最锋利的回旋镖

当初说得越响，断裂时跌得越狠
估值溢价会是第一个承压的地方

DYOR 非投资建议
#Anthropic #Anthropic正式启动IPO近万亿估值到底贵不贵

NVIDIA ogłosiło, że procesor Vera CPU wszedł w fazę masowej produkcji, co oznacza oficjalne wejście na rynek chipów PC, a to jest bezpośrednia deklaracja wojny wobec Intela i AMD

Tego samego dnia, VOO przekroczyło $1 bilion, stając się największym ETF na świecie

NVIDIA ogłosiła, że zredukuje pamięć w niektórych produktach, co spowodowało dwie z rzędu spadki akcji Microna i SK Hynix

Wielu ludzi, widząc redukcję pamięci, pierwszą reakcją ma, że popyt na AI może osiągnął szczyt? Wręcz przeciwnie～

Redukcja pamięci przez NVIDIĘ nie wynika ze spadku popytu, lecz z aktywnego przekształcania władzy w łańcuchu dostaw. Kiedy monopolizujesz moc obliczeniową, masz zdolność powiedzenia dostawcom, ile mogą wziąć ode mnie, ja decyduję

Spadki Microna i SK Hynix nie są spowodowane tym, że AI przestaje działać, lecz dlatego, że rynek właśnie uświadomił sobie, że w łańcuchu dostaw NVIDII nikt nie jest niezastąpiony, poza samą NVIDIĄ

Wejście na rynek chipów PC to przedłużenie tej samej logiki; GPU zdobyło centra danych, a procesor Vera CPU ma zdominować urządzenia końcowe. Fortyfikacje zbudowane przez Intela i AMD przez ostatnie dziesięciolecia, NVIDIA zaczyna pokonywać w jednym cyklu produktowym

Ta firma nigdy nie robiła chipów, ona redefiniuje każdą strukturę władzy w łańcuchu przemysłu mocy obliczeniowej

Patrząc na VOO i $1 bilion

Inwestorzy indywidualni myślą, że kupują dywersyfikację, podążają za rynkiem, ale w indeksie S&P500 waga NVIDII już weszła do pierwszej piątki. Coraz więcej pasywnych funduszy napływa, co oznacza, że coraz więcej pieniędzy nieświadomie stawia na to, że NVIDIA nadal będzie wygrywać

VOO o wartości $1 biliona, w pewnym sensie, to $1 bilion NVIDII

Pasywne fundusze nie podejmują aktywnych decyzji, one tylko podążają za wagą. Problem polega na tym, że gdy wszyscy pasywnie obstawiają tego samego zwycięzcę, gdy ten zwycięzca zaczyna mieć pęknięcia, prędkość odpływu także będzie pasywna, nikt nie podejmie aktywnej decyzji o stop-loss, aż indeks spadnie do poziomu, którego nie będą mogli znieść

Logika zwycięzcy zgarnia wszystko przyspiesza, ale nie jest bez ograniczeń
Tylko ty sam musisz podejmować decyzje

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

#NVIDIA #VOO #英伟达

市场从来不说「你很好」，只说「你必须更好」

增长不够快，跌
预期不够强，跌
故事不够性感，也跌

这就是现在的定价逻辑， $AVGO 营收同比+48%，差了华尔街预期8500万，盘后跌8%。不是不好，是不够好，容错率接近零

越是分化的市场，越是筛子，龙头会被看见，伪概念会被踢出去，没有中间地带

真正的问题只有三个：

预期有没有透支？业绩能不能兑现？在这条产业链里，你是不是不可替代？

答得上来，留下
答不上来，出局

投资如此，人亦如此

DYOR 非投资建议

Krypto spadło o 7%, akcje chipowe na Wall Street osiągnęły nowe roczne szczyty

To nie jest przypadek, to scenariusz

Ceny ropy spadły o 10% w ciągu dnia, rozmowy z Iranem postępują, rentowności obligacji USA spadają, raporty finansowe Dell, Marvell i Snowflake przeszły oczekiwania

Akcje na Wall Street dzisiaj zyskały podręcznikową wielokrotną przewagę

$MRVL w ciągu dnia osiągnęło nowy roczny szczyt $324.15, $AVGO w tym samym dniu dotknęło historycznego szczytu $495
$BTC w tym samym dniu przekroczyło $62K

To nie jest rozbieżność, to wybór, który robi kapitał

Spadek cen ropy → zmniejszenie presji inflacyjnej → luzowanie oczekiwań dotyczących stóp procentowych → wzrost apetytu na ryzyko w instytucjach

Jednak wzrastający apetyt nie popłynął w kierunku krypto, ale nadal kieruje się do infrastruktury AI. Bo tam są raporty finansowe, wzrost, a Jensen Huang stoi na czołowej scenie

Era powszechnych wzrostów dobiegła końca, również można to nazwać obstawianiem przyszłości, ci z przepływem gotówki wygrywają, a ci bez przegrywają

Gdy oczekiwania dotyczące stóp procentowych rzeczywiście potwierdzą spadek, a narracja krypto znajdzie nowy punkt zaczepienia, wtedy te pieniądze mogą wrócić

Na razie trzymam się cierpliwie, czekanie jest bardziej wartościowe niż ślepe rzucanie się

DYOR nie jest porada inwestycyjną

SOL今天$70.38，跌-5.23%，日内最低 $66.59，一周从$82跌到$70，跌幅是 大饼的1.3 倍

跌得比别人猛，不是偶然， $SOL 的标签是高性能公链 + meme 币天堂 + 散户最爱

这三个标签在风险偏好下降时最先被抛，BTC有机构仓位托底，ETH有协议基础设施属性，SOL是纯粹的情绪放大器，涨的时候最猛，跌的时候也最不留情

更深的问题是，5 年过去了，排名 #7 没变，价格跌了43%，生态没退步，价格腰斩了

供应端的解锁和抛售，把需求端的增长全吃掉了，叙事和财富之间的鸿沟，SOL是最典型的案例

$65是这轮关键支撑，守住还有得谈，破了下方没有密集筹码，$55-60都有可能

我不是在唱空SOL，长期逻辑 Firedancer 升级、DePIN生态、链上DEX交易量都是真实的。但这张图提醒你一件事：叙事再好，也要对得上价格

短期我不抄底 $SOL 。等 $BTC 稳住、ETF 流出停止，SOL 才有反弹的土壤。现在每一次反弹都是筹码换手，不是趋势反转

DYOR 非投资建议

Po południu mówiłem, że $MRVL nie da się ścigać, trzeba czekać na korektę.
Teraz cena spadła, więc to nie czas na gonienie.

$MRVL dzisiaj nowy szczyt $324.15, teraz $306, z górnego punktu spadło mniej niż 6%.

Wczoraj skok o 30% był napędzany wiadomościami, dzisiaj korekta to wyprzedaż zysków, to normalny rytm, to nie oznacza, że logika się załamała.

Linia, o której mówił Huang Renxun, naprawdę istnieje, moc obliczeniowa AI rośnie, a połączenie chipów to prawdziwe wąskie gardło, $MRVL się tym zajmuje. Jedno zdanie potrafi wystrzelić o 30%, co pokazuje, że rynek czekał na tę narrację przez długi czas.

Ale teraz nie jest czas na gonienie. Dzisiejszy wolumen to 2 razy więcej niż zwykle, a tokeny wciąż się wymieniają, wahania jeszcze się nie skończyły.

Czekaj na $280-290, czekaj na spadek wolumenu, czekaj aż to się ustabilizuje i wtedy przemyślimy.

DYOR, to nie jest porada inwestycyjna.

S&P 500 pierwszy raz przekroczył 7600 punktów, całkowita kapitalizacja $69 bilionów
Wzrost w tym roku o 11%, z czego prawie 80% pochodzi od 10 firm zajmujących się AI

🤔 To nie jest szeroki wzrost, to koncentracja zakładów

Jensen Huang na Computexie bezpośrednio wymienił Marvell $MRVL
Łączność w centrach danych jest kluczowa w erze AI, sugerując, że to może być następna firma wart miliardów. $MRVL wzrosła o 26-32%, jedno zdanie wygenerowało kwartalny wzrost

Jensen znowu miał rację, CT i krąg finansowy jednocześnie eksplodowały, ci, którzy wiedzą, wiedzą, bo wcześniej wymienione nazwy mają swoje rekordy wzrostów

Ale mam jedno pytanie, które warto przemyśleć

CEO Goldmana Sachs powiedział, że rynek ma wystarczającą ilość kapitału, aby wchłonąć IPO na poziomie biliona dolarów, takie jak OpenAI czy Anthropic. To brzmi imponująco, ale co to naprawdę oznacza? Czy rynek jest wystarczająco zdrowy, czy płynność jest na tyle rozprzestrzeniona, że bańka może się jeszcze powiększyć?

80% wzrostów skoncentrowane jest w 10 firmach, sama ta struktura to ryzyko, jeśli jedna lub dwie z nich nie spełnią oczekiwań w raportach finansowych, cały indeks to odczuje

Nie da się gonić dzisiejszego wzrostu, lepiej poczekać na korektę. Łączność światłowodowa i moc obliczeniowa AI to prawdziwy temat, a wzmianka Huang'a to nie jest tylko chwyt marketingowy, ale po wzroście o 30% w ciągu dnia, to nie jest odpowiedni moment na wejście

Czy S&P utrzyma 7600, zależy od tego, czy w nadchodzących tygodniach raporty finansowe gigantów AI będą w stanie utrzymać oczekiwania wyceny

Stojąc tutaj, nie chodzi o to, żeby być chciwym lub przestraszonym. Chodzi o to, by dostrzegać, kto rośnie, dlaczego rośnie i gdzie przestaje być to rozsądne

DYOR, nie jest to porada inwestycyjna

Minione 12 miesięcy, amerykański rynek akcji Top 50 dodał $19 bilionów wartości rynkowej
jest to 13 razy $BTC całkowitej wartości rynkowej

To jest powód spadków w krypto, nie dlatego, że krypto ma problemy, ale dlatego, że najbystrzejsze pieniądze na świecie dokonują przestawienia wyceny: z cyfrowego złota na infrastrukturę AI

Obie narracje obstawiają przyszłość, ale AI ma już dzisiaj raporty finansowe, przepływy pieniężne i liczby sprzedaży od NVIDII, które ją podtrzymują

BTC nie jest w stanie wygrać tej opowieści, przynajmniej teraz nie

Ale $19 bilionów nie pozostanie na poziomie półrocza, cykl wydatków kapitałowych AI w końcu zwolni, a wyciąganie wyceny napotka opór. Te pieniądze potrzebują nowego miejsca, a krypto jest jednym z najbardziej prawdopodobnych wyborów

Teraz nie chodzi o obstawianie AI, ale o czekanie na nią
Lekkie pozycje, trzymanie dyscypliny, czekanie na pierwsze sygnały odbudowy oczekiwań na obniżkę stóp, czekanie na marginalne spowolnienie wydatków kapitałowych AI

Płynność nie zniknie, tylko zmieni miejsce
Bycie z przodu następnego przystanku jest ważniejsze niż gonienie za tym obecnym

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

Bitcoin spadł o 5%, $BNB wzrósł o 12%
Tego samego dnia, na tym samym rynku

$680 → $690 → $700
$BNB dzisiaj jakby specjalnie przyszedł, żeby dać w twarz narracji o całkowitym krachu kryptowalut

Akcje Binance w ciągu ostatnich sześciu miesięcy są bardzo przejrzyste: wprowadzają amerykańskie akcje do aplikacji, promują tokenizowane akcje, przyspieszają strategię superaplikacji. To nie jest opowiadanie bajek, to redefiniowanie, czym są tokeny giełdowe

Kiedyś logika posiadania $BNB opierała się na: zniżkach na opłaty + prawie do udziału w ekosystemie
Teraz logika się zmienia: jeśli Binance naprawdę stanie się zintegrowanym wejściem dla kryptowalut i tradycyjnych finansów, BNB będzie przepustką do tego wejścia

Ta struktura wyceny jest całkowicie inna

Dzisiaj BNB mówi ci nie tylko o okazji handlowej, ale rynek na nowo wycenia aktywa, które mają prawdziwe punkty odniesienia narracyjne. Podążanie za tą logiką jest ważniejsze niż podążanie za dzisiejszym wzrostem

#币安 @CZ @Yi He

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

Amerykańskie indeksy giełdowe wczoraj osiągnęły historyczne szczyty, $BTC spadł tego samego dnia o 5%

To rozbieżność nie jest już przypadkowa, to strukturalna kwestia

Marvell i HPE prowadzą wzrosty, MongoDB +20% w ciągu tygodnia, ARM +16%, na Computexie Nvidia zaprezentowała RTX Spark, cała łańcuch dostaw AI dla firm zapalił się

Pieniądze instytucji wiedzą, gdzie iść, tam, gdzie są rzeczywiste zyski, widoczny wzrost i narracja oparta na mocy obliczeniowej

Nie uważam, że kryptowaluty przegrały, ale myślę, że teraz przegrywają w wojnie narracji

Linia AI dała instytucjom powód, mogę postawić na przyszłość, ale jednocześnie cieszyć się przepływem gotówki, kwartalnymi raportami, jasnością regulacyjną

Bitcoin nie może tego zapewnić, dopóki stopy procentowe nie spadną znacząco, odpowiedź na ten dylemat się nie zmieni

Kiedy oczekiwania dotyczące obniżki stóp znowu się pojawią, pieniądze w kryptowalutach wrócą z większym impetem niż wtedy, gdy je opuszczały, ale do tego czasu, nie próbuj zderzać się z amerykańską giełdą

Podążaj za pieniędzmi, nie za emocjami

DYOR nie jest poradą inwestycyjną

Durov odzyskał nazwę Gram

Na powierzchni to zmiana nazwy, ale w istocie to manifestacja suwerenności.
W 2020 roku SEC zmusił go do wycofania się z $12 miliardów, rezygnacji z projektu i zmiany nazwy.

Dziś wyszedł z więzienia i przywrócił tę nazwę w nienaruszonej formie.
Ten ruch ma większe znaczenie niż jakakolwiek aktualizacja technologii.

Nie interesuje mnie tak naprawdę, że $TON dziś wzrosła o 10%, ale logika stojąca za tym 7-stopniowym roadmapem:

Telegram ma 1 miliard użytkowników, ale ci użytkownicy nigdy nie korzystali z Web3. Gdy płatności w aplikacji, portfel i koperty zostaną całkowicie przekształcone w Gram, ścieżka penetracji użytkowników tej sieci jest nie do skopiowania przez żadną inną publiczną sieć. Nie opiera się na spekulacyjnym wejściu, ale na codziennych nawykach użytkowników.

Uważam, że to jest najbardziej niedoceniana część ekosystemu #TON w dłuższej perspektywie.

Oczywiście ryzyko jest realne, SEC od lat koncentruje się na nazwie Gram, a zmiana nazwy w istocie oznacza ponowne przekroczenie tej granicy. Obecne środowisko regulacyjne jest znacznie bardziej przyjazne, ale tej kwestii nie można zignorować.

Z 7 kroków, 3 jeszcze nie zostały ujawnione, każdy krok jest katalizatorem i zmienną.

Teraz nie kupujesz dzisiejszej ceny, ale stawiasz na to, czy durov naprawdę może wprowadzić te 1 miliard użytkowników.


DYOR - nie jest to porada inwestycyjna.

Początek czerwca wygląda kiepsko, ale nie sądzę, że to koniec

$BTC / $ETH na początku miesiąca zaczyna tracić, ETF-y nadal masowo wypływają, MicroStrategy podobno sprzedaje krypto

Trzy rzeczy nakładają się na siebie, krótka narracja jest brzydka, jeśli patrzysz tylko na cenę, to rzeczywiście nie jest ekscytujący moment

Ale to, co mnie naprawdę interesuje, to inna linia, która cicho się rozwija

Propozycja legislacyjna dotycząca stablecoinów w Japonii wkracza w fazę realizacji, rytm zatwierdzania ETF-ów w USA nie zwalnia, Grayscale kontynuuje publikowanie długoterminowych prognoz w przestrzeni publicznej

To nie są emocje z CT, to proces składania ram regulacyjnych kawałek po kawałku. Takie rzeczy nigdy nie odbijają się w cenach tygodniowych, ale każdy krok zmienia próg wejścia dla instytucji

Dziś są dwa aspekty techniczne, które warto śledzić: jak społeczność reaguje na nową propozycję Vitalika, co zdeterminuje kierunek zaufania w ekosystemie deweloperów ETH. Upgrade Sui to jeden z nielicznych celów dzisiaj z wyraźnym katalizatorem

Moja ocena: ostrożność w krótkim okresie, brak pesymizmu w średnim

Najgorsze nie jest to, że cena spada, ale że w momencie spadku ceny można także stracić długoterminowe strukturalne okazje. Hałas związany ze sprzedażą krypto przez MicroStrategy minie, a legislacja w Japonii nie zniknie

Rozróżnienie, co jest zmiennością, a co kierunkiem, jest ważniejsze niż zgadywanie dzisiejszych wzrostów i spadków

DYOR, nie jest to porada inwestycyjna

Wszyscy patrzą na Nvidię, ale w tym roku prawdziwym zwycięzcą nie jest ona

Lumentum +121%, Applied Materials +67%, dwa nazwiska, które być może nie są Ci znane, ale są dostawcami narzędzi do produkcji chipów AI, które przegoniły wszystkich

Rynek cicho porusza się w górę, nie tylko kupując moc obliczeniową, ale zaczynając inwestować w infrastrukturę do jej wytwarzania

Nvidia sama również działa, aby pokazać Ci kierunek, właśnie zainwestowała $3.8 miliarda w dwie firmy AI, jednocześnie stawiając duże pieniądze na fotonikę, używając światła do przesyłania danych zamiast prądu, co jest bardziej efektywne i mniej energochłonne, może być rewolucją w technologii chipów AI nowej generacji

To nie jest krótki trend, to instytucje stawiają na infrastrukturę na następne 5 lat, podążanie za pieniędzmi Nvidii jest ważniejsze niż śledzenie ceny #Nvidia

DYOR nie jest poradą inwestycyjną