oil

JP Morgan считает, что нефтяные акции сейчас переоценены примерно на $40. В банке связывают это в первую очередь с напряжённостью между США и Ираном, которая продолжает разгонять цены на нефть.
На этой неделе отчёты за первый квартал показали сразу три крупные нефтяные компании. И реакция рынка на них оказалась разной. Одни инвесторы делают ставку на более стабильный бизнес, другие всё ещё верят в рост добычи, а некоторые ценные бумаги могут серьёзно просесть, если нефть начнёт терять геополитическую поддержку.
Май 2026 года может стать для этих акций переломным моментом. Сейчас инвесторы фактически решают, какие компании переживут возможное снижение нефти лучше остальных.

ExxonMobil (NYSE: XOM)
ExxonMobil в этом списке выглядит самой устойчивой компанией. Ранее акции просели с $176,48 до $141,96 после того, как напряжённость между США и Ираном немного снизилась, а вместе с ней ослабли и цены на нефть. 
Позже котировки снова пошли вверх на фоне нового витка напряжённости и проекта Project Freedom. Сейчас XOM торгуется в районе $154,88 внутри восходящего канала, который формируется с 17 апреля. Границы канала задают две линии тренда, направленные вверх.
Но уверенного сигнала на продолжение роста пока всё ещё нет. До тех пор, пока акция не закрепится выше верхней границы канала, текущее движение считается скорее коррекцией внутри тренда.
С 17 апреля по 5 мая на графике также заметно расхождение по объёмам. Цена продолжала расти внутри канала, а торговые объёмы в это время постепенно снижались.
Обычно падение объёмов во время роста говорит о том, что покупатели пока не готовы активно поддерживать движение вверх.

Отчёт у ExxonMobil вышел не таким сильным, как может показаться на первый взгляд. Да, прибыль оказалась выше ожиданий рынка — $1,16 на акцию. Но вот денег компания начала получать заметно меньше. За квартал денежный поток просел с $5,6 млрд до $2,7 млрд. 
Именно это сейчас и смущает рынок сильнее всего.
Сейчас ключевой уровень для XOM — $155,67. Если акции смогут закрепиться выше верхней границы канала, это откроет дорогу для дальнейшего роста.
Если XOM опустится ниже $147,52, давление на акции может усилиться. В таком случае рынок начнёт смотреть уже на уровни $142,48, $138,41 и $134,34.
Дальше многое будет зависеть от ситуации вокруг США и Ирана. Пока именно этот конфликт остаётся одним из главных факторов поддержки нефтяных цен.
Diamondback Energy (NASDAQ: FANG)
Пока XOM выглядит неуверенно, FANG сейчас выглядит как более рискованная ставка на рост нефтяного сектора. На графике сейчас формируются сразу две бычьи модели расположенные друг за другом.
Первая волна роста длилась с 7 января по 27 марта и завершилась пробоем вверх 21 апреля. Новая волна роста начала складываться ещё 17 апреля. Пока акции просто топчутся около текущих уровней. Но если FANG пробьёт отметку $214,58, рост может заметно ускориться.
Отчёт компании пока тоже поддерживает этот сценарий. В отчёте за первый квартал 2026 года Diamondback превзошла ожидания по прибыли на акцию на 13% — показатель составил $4,23. Кроме того, компания повысила прогноз по добыче нефти до более чем 520 тысяч баррелей в сутки.
Но есть и давление со стороны расходов. Компания увеличила прогноз по капитальным затратам на весь 2026 год, с $3,75 млрд до $3,9 млрд.
Инвесторы отреагировали на это без особого энтузиазма, особенно на фоне риска снижения цен на нефть. После публикации отчёта акции FANG 6 мая просели на 3,51%, опустившись до $206,18.

На графике сейчас одновременно видны две технические цели. Обе указывают примерно на одну и ту же зону роста в районе $211–$214.
Если FANG сможет закрепиться выше $214,58, следующими целями для роста станут уровни $222,17 и $236,29.
Но при падении ниже зоны $203–$204 рынок получит сигнал на ослабление тренда. Потеря уровня $192,43 откроет дорогу для более глубокой коррекции, а снижение ниже $187,20 полностью сломает текущую бычью формацию.
Май станет для FANG проверкой: смогут ли повышенные расходы действительно дать результат.
Пробой выше $214 будет означать, что инвесторы верят в стратегию компании. А падение ниже $187 покажет, что рынок всё больше сомневается в идее наращивать расходы при риске снижения цен на нефть.
Occidental Petroleum (NYSE: OXY)
Если XOM и FANG ещё выглядят относительно уверенно на фоне дорогой нефти, то OXY может пострадать сильнее остальных, если цены начнут снижаться. В JP Morgan считают, что в 2026 году Brent в среднем может опуститься к $60 за баррель из-за избытка нефти на рынке.
Первые тревожные сигналы уже появились в свежем отчёте Occidental Petroleum. Компания заработала больше ожиданий рынка — прибыль на акцию составила $1,06 против прогноза в $0,65. Но при этом свободный денежный поток ушёл в минус и составил -$112 млн.
Особенно важно, что это произошло в момент, когда средняя цена реализованной нефти держалась на уровне $69,91 за баррель, то есть геополитическая премия всё ещё поддерживала рынок. Если нефть действительно опустится ближе к $60, давление на денежный поток OXY может усилиться.
На графике с 27 февраля также формируется медвежья фигура «голова и плечи». Вершина модели находится в районе $67,48, правое плечо сейчас формируется около $60,79, а линия шеи проходит примерно на уровне $51,20.
Если цена пробьёт эту поддержку вниз, потенциал снижения может составить около 22,75%, до зоны $40,13.
При этом проект Project Freedom и новое обострение вокруг Ирана пока удерживают котировки от более сильного падения.
Сопровождение коммерческих танкеров через Ормузский пролив под защитой американских военных показывает, что напряжённость между США и Ираном сохраняется. Именно это пока не даёт нефти уйти слишком низко и поддерживает доходы OXY.
Сейчас акции Occidental Petroleum торгуются в районе $59,34.

Если акции смогут закрепиться выше $60,79, следующей целью для роста станет район $67,48. Такой сценарий будет означать, что рынок снова закладывает в цены усиление напряжённости вокруг Ормузского пролива.
Но если нефть начнёт слабеть, а OXY не удержит текущие уровни, акции могут откатиться к $57,13. Пробой ниже $51,20 подтвердит завершение медвежьей фигуры и откроет дорогу к снижению в район $40,13.
Для OXY май 2026 года может стать ключевым моментом. Сейчас именно OXY сильнее остальных зависит от того, останется ли геополитическая премия в нефти.
Закрепление выше $60,79 сохранит текущую формацию в силе. А падение ниже $51,20 усилит сценарий дальнейшего падения с целью около $40,13.
#stocks #oil #NYSE #Write2Earn
$ETH

Персидский залив снова стал самой опасной точкой на планете. После короткого периода без инцидентов Иран сообщил о новых атаках в регионе в четверг (7), вновь разжигая опасения по поводу возможной эскалации военных действий между Тегераном и Вашингтоном.

В течение примерно 24 часов морские власти Великобритании заявляли, что не было зафиксировано столкновений в проливе, как раз в тот момент, когда Соединенные Штаты временно сократили военные операции, которые защищали торговые суда. Пауза произошла на фоне попыток продвинуться в мирном соглашении, но спокойствие длилось недолго.

Цены на нефть взлетели, почему фондовый рынок не падает так, как обычно?
Согласно новостям от Торговой станции Chasing Wind, 7 мая команда Глобальной макростратегии Citi выпустила последний исследовательский отчет, который объясняет странное явление на текущем рынке: это не аномалия, а ИИ, который изменил свой ритм.
Волна ценового шока на нефть началась с 6 марта
Аналитики устанавливают точку начала ценового шока на нефть в этот раз на 6 марта 2026 года.
Критерии оценки очень ясные: фьючерсы на нефть сорта Brent выросли более чем на 40% за 3 месяца, и в течение следующих 100 торговых дней средний рост остается положительным — это то, что называется "устойчивым ценовым шоком на нефть".

Персидский залив Хормуз обрабатывает почти 20–25% глобальных морских потоков нефти. Когда в заголовках появились сообщения о возможной сделке между США и Ираном для поддержания открытого маршрута, цены на нефть сразу же упали, а глобальные акции поднялись. Но вот упущенная деталь: физические нефтяные рынки восстанавливаются гораздо медленнее, чем заголовки.
Страхование грузоперевозок, перенаправление танкеров и заторы в цепочках поставок могут занять недели или месяцы для нормализации — даже после дипломатических заявлений. Рынки реагируют мгновенно… инфраструктура нет.
Это важно, потому что волатильность нефти напрямую влияет на инфляционные ожидания, политику ФРС и, в конечном итоге, на глобальные условия ликвидности, которые затрагивают BTC и рискованные активы.