MurtiTheTrader

El mercado se basa en 3 supuestos. A largo plazo, uno de ellos es incorrecto.

→ 1) La infraestructura de IA es la perdedora: cierto, pero solo en parte. El daño real afecta a las empresas dedicadas exclusivamente a centros de datos (Vertiv −13%). La caída del 10–12% de empresas que construyen redes eléctricas, como Quanta y Eaton, es una reacción exagerada.
→ 2) Si se pausa el gasto de capital, los hiperescaladores salen beneficiados: cierto por ahora, pero a largo plazo Microsoft $MSFT y Amazon $AMZN son quienes salen perjudicados.

En seguimiento: $BTC

#AI #Stocks

Última hora: el S&P 500 sube un 1.8% hasta 7,704. Si cierra aquí, será su mejor día en 3 meses.

El VIX baja un 19.5% hasta 16.8; el rendimiento de los bonos a 10 años cae 8 puntos básicos hasta 4.89%.
El S&P ponderado por igual sube un 1.7%; el Russell 2000, un 1.5%. El repunte es generalizado.

Mi interpretación: una vez disipadas las dudas sobre las elecciones, se vendieron las coberturas, y la caída del VIX lo demuestra.

De cara al cierre: A) el S&P cierra por encima de 7,700, o B) en el peor de los casos, una venta masiva en la última hora lo hace retroceder hasta la apertura en 7,636. Deja tu pronóstico abajo.

En seguimiento: $BTC $SOL
#EleccionesDeMitadDeMandatoEnEEUU-¿QuéEsperanLosMercados? #Stocks #Economy

Chequeo de FOMO: Todo el mundo dice: «Ganaron los demócratas, la energía solar se dispara, compra ahora». First Solar llegó a subir un +15,6 % durante la sesión; ahora sube un +6,4 % y ya perdió más de la mitad de la ganancia.

→ En enero de 2021, cuando el Senado pasó a manos de los demócratas, el conjunto de acciones solares siguió subiendo durante 34 días más, apenas un +5,8 %; ese fue el máximo
→ Un año después había caído un 38 %, y hoy sigue un 62 % por debajo de ese máximo
→ La mayor operación de opciones call de hoy fue de unos 3,7 millones de dólares, del lado vendedor (bid)

Creo que las noticias políticas se reflejan en los precios en un día, pero los márgenes de beneficio tardan años. En el peor de los casos: si First Solar vuelve a caer por debajo de los 186 dólares de ayer, el repunte electoral se quedará en cosa de un día; lo tengo en el radar.

En seguimiento: $BTC $SOL
#Stocks #Investing

Tras la apertura: el capital fluyó hacia los gigantes; Microsoft +6.6%, Amazon +6.2%, Apple +6.0% y S&P 500 +1.2%.

→ Se profundizaron las pérdidas en las acciones de infraestructura eléctrica que se desplomaron esta mañana: Quanta −12.9%, GE Vernova −11.7%
→ Nvidia −2.3%, Micron −6.1%
→ VIX −14% hasta 17.9, rendimiento a 10 años 4.90%

Creo que la subida del +1% en los futuros no se esfumó porque los gigantes del software y del consumo soportaron el peso, no las acciones de chips. El peor escenario: si la caída de Nvidia supera el 5%, los 3 gigantes que sostienen el índice por sí solos no bastarán; sigo de cerca la situación.

En seguimiento: $BTC $SOL
#Investing #NASDAQ

Antes de la apertura: los futuros del S&P suben un 1,0%, pero se están vendiendo las acciones de infraestructura energética de IA; Quanta −7,2%, GE Vernova −6,5%.

→ Vertiv −6,3%, Constellation −5,1%, Nvidia −1,3%
→ Las mineras lideran con Newmont +5,5% y Agnico Eagle +6,0%
→ Futuros del Russell 2000 +1,7%, 4 veces los del Nasdaq

Mi lectura: tras las elecciones, el dinero está saliendo del tema más concurrido y rotando hacia las acciones de pequeña capitalización y las mineras. El peor escenario: si las ventas se extienden a Nvidia después de la apertura, el +1% de los futuros se esfuma rápidamente. Tengo el ojo puesto en Nvidia.

#Stocks #AI $GEV $PWR

Después de las elecciones: los demócratas obtuvieron ambas cámaras del Congreso. En las 7 ocasiones anteriores desde 1954, el S&P 500 subió un año después, 7 de 7 veces.

→ Promedio: +10,7 % en 3 meses, +17,5 % en 6 meses, +15,5 % en 1 año
→ El primer mes fue positivo en 6 de 7 ocasiones, con una caída de dos dígitos en 1974
→ Los futuros del ES tocaron los 7.490 durante la noche y luego cambiaron de rumbo hasta +1,1 %

Mi opinión: 7 de 7 es una señal sólida, pero la muestra es pequeña y el primer mes podría tropezar, como en 1974. El peor escenario: si los futuros caen por debajo de 7.490, el repunte poselectoral durará un solo día. Estoy siguiendo de cerca ese nivel.

#Investing #SP500

Lo que nadie está vigilando: según datos de Bloomberg, EE. UU. tiene 7,5 millones de vacantes, la misma cifra que en 2019, pero la tasa de contratación está en el 3,4 %, un nivel que no se veía desde 2013.

→ En 2019, con una cantidad similar de vacantes, la tasa de contratación era de ~3,9 %
→ Las vacantes están un 38 % por debajo del máximo de marzo de 2022 (12,2 M)
→ Los despidos aumentaron del 1,9 % al 2,1 % en un solo mes

Mi opinión: las empresas publican ofertas de empleo, pero no abren la puerta. En el peor de los casos: si las vacantes caen por debajo de los 7 millones, la fase de «no contratar, pero tampoco despedir» dará paso a los despidos. Eso es lo que estoy vigilando.

#Economy #Fed

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇

¡Acabo de hacer una nueva operación! Haga clic aquí para copiar mi portafolio👇