NVIDIA kündigt an, dass der Vera CPU in die Massenproduktion geht und offiziell in den PC-Chip-Markt einsteigt, was eine direkte Herausforderung an Intel und AMD darstellt.
Am selben Tag überschreitet VOO die 1 Billion Dollar-Marke und wird zum größten einzelnen ETF der Welt.
NVIDIA hat angekündigt, den Speicher für einige Produkte zu reduzieren, was zu einem zweifachen Rückgang von Micron und SK Hynix geführt hat.
Viele Menschen reagieren auf die Reduzierung des Speichers mit der Frage, ob die AI-Nachfrage ihren Höhepunkt erreicht hat. Ganz im Gegenteil –
Die Reduzierung des Speichers bei NVIDIA ist nicht das Ergebnis einer nachlassenden Nachfrage, sondern eine aktive Umstrukturierung der Lieferketten-Machtverhältnisse. Wenn du die Rechenleistung monopolisiert hast, kannst du den Zulieferern sagen, wie viel sie von dir bekommen können, du bestimmst die Regeln.
Der Rückgang von Micron und SK Hynix ist nicht, weil AI nicht mehr funktioniert, sondern weil der Markt gerade realisiert hat, dass in der Lieferkette von NVIDIA niemand unersetzlich ist, außer NVIDIA selbst.
Der Einstieg in den PC-Chip-Markt ist eine Fortsetzung dieser Logik: Die GPU hat die Rechenzentren erobert, der Vera CPU soll die Endgeräte übernehmen. Die jahrzehntelang aufgebaute Schutzmauer von Intel und AMD wird von NVIDIA in einem einzigen Produktzyklus überquert.
Dieses Unternehmen ist nie nur Chips zu machen, es definiert die Machtstrukturen in jeder Rechenleistungs-Lieferkette neu.
Schauen wir uns VOO mit 1 Billion Dollar an.
Privatanleger denken, sie kaufen Diversifikation, folgen dem Markt, aber im S&P 500 Index ist NVIDIA bereits unter den Top fünf. Immer mehr passive Gelder strömen hinein, das bedeutet immer mehr Geld setzt unbewusst darauf, dass NVIDIA weiterhin gewinnt.
Die 1 Billion Dollar von VOO ist in gewisser Weise die 1 Billion Dollar von NVIDIA.
Passive Gelder treffen keine aktiven Entscheidungen, sie folgen nur den Gewichtungen. Das Problem ist, wenn alle passiv auf denselben Gewinner setzen und dieser Gewinner einmal Risse zeigt, wird der Ausfluss ebenfalls passiv sein. Niemand wird aktiv einen Stop-Loss setzen, bis der Index auf ein Niveau fällt, das sie nicht mehr ertragen können.
Die Logik, dass der Gewinner alles bekommt, beschleunigt sich, aber sie hat Grenzen.
Wirklich entscheiden musst nur du selbst.
DYOR keine Anlageberatung
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