JinYu金鱼

$DRAM Stock détenu, cette baisse — c’est l’annonce par $METAB de son entrée sur le marché (vente de capacités de calcul) qui a déclenché une panique liée à une surcapacité de calcul

Dans un super cycle haussier, dès que la “vente sous l’effet de l’émotion” se détache des fondamentaux, l’ampleur du rebond est généralement plutôt importante

En mars 2020 pour le BTC, et cette fois-ci en mars avec la rumeur sur le détroit d’Ormuz : le pétrole (119 a chuté à 81 puis est remonté rapidement) ; et avant le rapport financier de Micron, c’était aussi le même scénario
Le point contradictoire est très clair : le même jour, Amazon, Microsoft et Google ne baissent pas, mais montent — les prix des locations de GPU continuent même d’augmenter : H100 +38% en cinq mois, et le prix de renouvellement pour le B200 sur dix mois doit augmenter de 94%

Les actions de robots sont tellement à la mode 🔥
Mais 99% des gens ne le savent probablement pas encore
$HUMN.ETF premier ETF de gestion active axé uniquement sur les robots humanoïdes

Une fois que les robots humanoïdes ont été considérés comme l’IA générative
le vrai déploiement de l’IA se fait en usine, en logistique, et dans les services aux personnes âgées à domicile
Tesla, UBTech, Hyundai poursuivent tous une commercialisation continue

Morgan Stanley estime aussi que la taille de ce marché atteindra environ 5 000 milliards de dollars d’ici 2050 !

J’ai regardé les positions les plus récentes :
•$TSLAB ≈5,3%
•9880HK (UBTech) ≈5,1% (actions de Hong Kong)
• 6324.T (Harmonic Drive) ≈4,5% (leader japonais de la transmission de précision)
•688017.SS (绿的谐波) ≈4,0% (actions A)
• 005380.KS (Hyundai Motor) ≈4,0% (actions sud-coréennes)
•$TER.US ≈3,9%
• 277810.KS (Rainbow Robotics) ≈3,3% (robotique sud-coréenne)

Couverture de la chaîne d’approvisionnement US/Chine/Corée/Japon

Je pense que cet ETF convient si vous êtes optimiste sur la filière robotique, mais que vous ne voulez pas parier sur une seule action
Avec relativement peu de capital, vous obtenez un panier d’actions de robots, tout en pouvant rééquilibrer selon l’évolution de la chaîne industrielle ; il peut potentiellement surperformer le secteur, sans trop vous exposer au risque de sélection d’actions

Ma logique de répartition est la suivante : la majorité du capital sur des positions plutôt stables (par exemple $QQQ comme cœur “croissance”), et une petite partie pour miser sur les nouvelles tendances

Personnellement, pour un thème comme HUMN, je lui donne 10 à 15% (actuellement je suis autour de 10%) : nouveau fonds + gestion active + forte volatilité ; trop lourd, cela pèse sur la performance globale, trop léger, et l’exposition à la tendance ne se fait pas assez. C’est, pour l’instant, le point d’équilibre que je trouve le plus pertinent

Parlons aussi des risques existants :
Nouveau fonds, historique court, AUM plus faible
Frais d’environ 0,75% (plutôt élevés pour un actif “actif”)
Volatilité nettement supérieure à celle d’un indice large ; récemment, on observe des signes de faiblesse technique du thème
Les positions incluent des sociétés chinoises ; la géopolitique est une variable, donc je recommande de limiter la part de ce type de thème à 15% maximum
Ce n’est pas un conseil d’investissement, faites votre propre recherche (DYOR)
Si les robots devenaient vraiment la grande tendance des 10 prochaines années, quelle part de votre portefeuille y consacreriez-vous ?

$RKLB.US a encore résolu un goulot d’étranglement — $8B rachète $IRDM.US
D’un simple fabricant/lanceur de fusées, la société est devenue une entreprise de plateforme spatiale à intégration verticale

1️⃣ La capitalisation boursière de $RKLB est d’environ 58,8 milliards
2️⃣ Après son introduction en bourse, la capitalisation de $SPCXB atteint 2,18T, et dès le premier jour, elle a brièvement grimpé jusqu’à 2,25T

Autrement dit, la taille de RKLB aujourd’hui représente à peu près 1/40 de celle de SpaceX
À 100 $ par action, comparé à ce à quoi on vient de la comparer, ce n’est effectivement pas cher
À condition de croire que RKLB continuera à évoluer dans la direction des sociétés de type plateforme, et pas simplement rester éternellement un prestataire de services de lancement

La signification de cette acquisition d’Iridium ne réside pas tant dans le chiffre de 8B lui-même, mais dans le fait qu’elle comble une lacune que RKLB avait jusqu’à présent : le segment des communications par satellites, qui apporte des flux de trésorerie stables

Avant, la logique d’évaluation du marché pour RKLB était celle de « vendre de l’eau »
Désormais, la société veut aussi s’y mettre : « vendre de l’eau + vendre des seaux »

Je pense que le fait de conserver sur le long terme pendant 4 à 5 ans ne pose pas de problème
Mais je me le rappelle : le secteur spatial est très volatil
L’intervalle sur 52 semaines de RKLB sur la dernière année a été de 33,73 $ à 151 $ DYOR

Vous avez eu raison ! $RKLB.US a annoncé hier soir l’acquisition de 8 milliards de dollars $IRDM.US 🚀

À peine deux jours après la publication de mon message précédent, Rocket Lab a officialisé l’acquisition d’Iridium (environ 8 milliards de dollars ; 54 $/action, en cash + actions). La vitesse dépasse même mes attentes

En réalité, les fondamentaux n’ont pas cédé : seule la psychologie du marché a frappé
L’entreprise n’est pas en manque de trésorerie, ni de patience stratégique
À un prix de l’action bas, elle a agi avec décision pour compléter ses capacités de communications par satellite, et s’est directement transformée en une entreprise spatiale plus intégrée verticalement

Une fois la nouvelle tombée, le cours est passé directement de plus de 80 à environ 98 $ : hausse de plus de 15 % en une seule journée. En regardant ces deux dernières semaines : de 107 à 80, puis jusqu’à aujourd’hui

Au fond, c’est ça : psychologie tue → validation des fondamentaux

Franchement, je l’avoue : lors du repli des deux derniers jours, j’ai effectivement renforcé un peu
La logique de long terme n’a pas changé : les choses qui doivent arriver sont toujours en train de se mettre en place
Faites votre propre recherche (DYOR)
#RKLB #NOKUSDT #ibm #美股休市

$RKLB.US avant la séance, bond direct et atteint +12 %, cette vague est une véritable prime de fusion et d’acquisition en argent réel.
80 milliards de dollars, d’un pas de « fabriquer des fusées » à « gérer un réseau de satellites ».
Rocket Lab, c’est en train d’engloutir toute la chaîne de l’industrie !

$RKLB Voir Rocket Lab restituer tous les gains qui avaient dépassé les attentes du Q1 lors du dernier rapport, c’est vraiment assez fou.

À l’heure actuelle, nous sommes presque revenus au principal support autour de la moyenne mobile sur 200 jours, soit ~75$.

Lors des 3 précédentes fois où le titre a touché cette moyenne mobile sur 200 jours, il a rebondi

$15 -> $53 (+253%)
$37 -> $100 (+170%)
$56 -> $151 (+170%)

Cette fois-ci, qu’est-ce qui sera différent ? On ne peut pas parier que Peter Beck va perdre !

Acheter/long ! 🚀
#RKLB

$AAOI.US Voici une brève présentation de cette entreprise,
Elle est une société qui produit des composants de communication optique pour le réseau (Optical Networking) destinés aux centres de données.

Je pense que, à l’heure actuelle, le goulot d’étranglement se situe très probablement à l’intérieur même de l’IA ; et, en termes de probabilité, c’est là que j’ai plus de chances,
Même s’il s’agit d’une action qui a augmenté de plus de 400 % sur un an, elle a quand même connu une correction assez importante sur le court terme en l’espace d’un mois.

Par rapport aux plus hauts, la baisse est d’environ -40 %.

Ce qui est attrayant, c’est qu’elle n’affiche qu’une valorisation correspondant à 2 fois le multiple des bénéfices futurs pour 2027, et que les revenus sont déjà en train de se concrétiser. La capitalisation boursière a aussi atteint 10 B, ce qui est particulièrement séduisant.

Par ailleurs, la « Serenity » de l’autre star du moment, le “White-haired Bull”, est en train de pousser fortement cette action / ce secteur avec une conviction très solide.

Même si je ne l’achète pas uniquement parce qu’un influenceur en a parlé, je pense qu’il est quand même nécessaire de vérifier pourquoi ils y tiennent autant, et si leurs arguments sont raisonnables.

En 2027, le stockage pourrait vraiment poser un gros problème⚠️

La semaine dernière, j’ai mentionné que si la hausse des prix du stockage assèche la demande (comme dans le scénario de 2008 avec le prix du pétrole à 147 dollars le baril), alors 2027 pourrait vraiment marquer l’apogée du cycle.

Concernant les mauvaises nouvelles récentes liées au $MUB , j’ai aussi fait un point

❶ Apple fait du lobbying pour des DRAM avec CXMT (Changxin)
❷ Qualcomm lance une nouvelle architecture HBC
❸ En 2027-2028, la production de HBM pourrait être excédentaire
❹ Micron a trop augmenté : il est temps de réaliser des gains
❺ Inquiétude : le pic de l’AI CapEx
❻ Des taux d’intérêt élevés compriment les valorisations
❼ Le cycle du stockage finira par s’inverser, mais j’ai analysé en détail : la plupart des mauvaises nouvelles ne concernent que le futur

1. Apple + CXMT : pour l’instant, il s’agit seulement d’une demande d’exemption. CXMT reste encore dans les limites de restriction imposées aux États-Unis. Même si une autorisation est accordée à l’avenir, il faudra du temps pour améliorer les rendements et passer à la montée en capacité : à court terme, cela ne devrait pas affecter le marché HBM de Micron

2. HBC Gen1 de Qualcomm devrait entrer en production en volume au milieu de 2027, et Gen2 en 2028. Il s’agit d’une concurrence de feuille de route technologique à plus long terme, pas d’un substitut à la demande HBM de cette année

3. Excès futur de HBM + valorisation trop élevée : en substance, c’est la même logique. Augmentation des capacités → baisse de l’ASP → pression sur la marge brute. Ce risque existe effectivement à l’avenir, mais l’estimation que Micron donnera lors de son dernier appel indique que : le HBM est déjà entièrement vendu. La tension offre/demande devrait se prolonger au-delà de 2027. En outre, on ne peut pas juger la valorisation uniquement parce que l’action a grimpé de plusieurs fois.

Si la croissance des bénéfices est plus rapide que celle du cours, en se basant sur les prévisions FY2027, le Forward P/E reste proche de l’ordre des chiffres à un seul chiffre. Une hausse importante ne signifie pas forcément que la valorisation soit chère

4. Ralentissement de l’AI CapEx et taux d’intérêt élevés : ce sont des risques macro communs à tout le secteur de l’IA. Ils peuvent affecter les multiples de valorisation, mais pas une dégradation fondamentale de la situation de Micron

5. Le cycle du stockage finira par s’inverser : personne ne le contestera. La vraie question est : quand cela se produira. Donc, je pense qu’il existe bien des risques à plus long terme

Notamment concernant l’ASP du HBM, les accords d’approvisionnement à long terme (LTA) et l’évolution ou non de la demande client. À long terme, c’est la performance qui dicte les choses
#HBM #半导体 #DRAM #存储

$RKLB C’est un bon endroit pour une nouvelle accumulation après un rebond avec un volume de transactions favorable

Les actions continuent de suivre un canal haussier initié à la fin de 2024. Tant que ce canal n’est pas rompu, il n’y a aucune raison de vendre

Dernières nouvelles : SpaceX,$SPCXB sera intégré au Nasdaq 100 le 7 juillet.

Il s’agit de l’intégration la plus rapide de l’histoire de l’indice Nasdaq 100 !

$RKLB.US 5mai, est passé de 80 à 150 en seulement une dizaine de séances ; puis, depuis le sommet à 150, il est retombé à 80 en seulement 20 séances. Cette volatilité est vraiment excessive.

Toujours en train de répéter les mêmes choses

Il y a quelques semaines, les gens priaient encore
$AAOI.US I après qu’elle soit tombée sous 150 dollars, et maintenant qu’il est temps d’en ajouter, ils n’osent plus agir.

$NOK.US 与$GOOG.US 合作
En intégrant directement six agents IA Gemini dans le centre Assurance de Nokia

Chaque agent est responsable d’une tâche spécifique : diagnostic des pannes de routage, détection des anomalies, corrélation des événements, recommandations d’actions. Les tâches qui nécessitaient autrefois un travail manuel peuvent désormais être exécutées à la vitesse des machines.

Le nombre d’alertes générées par les réseaux de télécommunications dépasse largement les capacités de traitement manuelles de n’importe quelle équipe d’exploitation et de maintenance. Ce n’est pas un problème nouveau. La vraie nouveauté, c’est l’apparition d’un fournisseur capable d’effectuer, de manière autonome, un traitement en boucle fermée des alertes, de la couche optique jusqu au réseau d’accès radio (RAN).

NOK est l’un des rares fournisseurs occidentaux à proposer une solution complète. Le transport optique, le routage IP, le réseau d’accès radio (RAN) et les résultats de recherche des laboratoires Bell sont intégrés à son architecture de base. Gemini a désormais été intégré à cette suite de produits.

À la hausse : $NOK.US

La hausse du prix des produits Apple ≠ la poursuite des positions longues sur le stockage
Au contraire, cela pourrait être un signal du sommet du cycle de la mémoire
La demande en IA aspire massivement les capacités de production de DRAM/NAND pour alimenter les centres de données

$AAPL.US $MSFT.US n’y arrive même pas non plus : la hausse des prix finit par être répercutée sur les consommateurs

Avec le scénario de 2008 et un prix du pétrole à 147 dollars le baril
Demande rigide + offre peu élastique → flambée des prix → la demande s’effondre → crash 📉

Pour les fabricants de stockage, c’est très agréable pour l’instant, mais une fois les clients aspirés après cette manne
combien de temps ce bonus pourra-t-il durer ?
#苹果涨价 #内存周期 #存储芯片 #DRAMUSDT #nand

$BB.US Aujourd’hui, la société a publié ses résultats financiers. Le chiffre d’affaires dépasse les attentes de 14 millions de dollars
L’EBITDA progresse de 144% d’une année sur l’autre. C’est le premier Q1 avec un flux de trésorerie opérationnel positif depuis 9 ans.

La plupart des gens pensent que BB est une entreprise de téléphones moribonde, ou bien une action mème soutenue par la “armée” de Reddit. Ils ne savent pas que $BB.US
détient QNX. Et la plupart d’entre eux ignorent tout simplement ce qu’est QNX.

QNX est un système d’exploitation qui fonctionne sous les 275 millions de voitures. La couche logicielle invisible qui fait tourner les véhicules. Sur les 10 plus grands constructeurs automobiles, 10 l’utilisent. Tous les principaux fournisseurs de puces du secteur du calcul physique collaborent avec lui : $NVDA, $AMD, $INTC, $ARM, $QCOM, $NXPI, $TXN.

Leur modèle de redevances signifie que, à mesure que chaque voiture, robot et appareil est expédié, les revenus croissent de façon composée

Pour moi, c’est encore très drôle : dehors, les gens continuent d’appeler ça une action mème, alors que QNX devient en silence l’ossature logicielle de l’IA physique $BBX

$AAPLon vient d’augmenter le prix de tous les principaux équipements de 100 à 300 dollars
en raison de la hausse du coût des puces mémoire

IPAD AIR : 599 $ → 749 $
MACBOOK NEO : 599 $ → 699 $
IPAD PRO WIFI : 999 $ → 1 199 $
MACBOOK AIR : 1 099 $ → 1 299 $
MACBOOK PRO : 1 699 $ → 1 999 $

Je n’ai jamais vu une telle hausse des prix des composants, à ce point et aussi rapidement !

Apple ne peut pas négocier en contournant SK Hynix ou Samsung
À ce niveau de production, il n’y a pas de fournisseur alternatif
$MU $SNDK $DRAM

Je crois que $MUB va dépasser une capitalisation de $NVDAB dans les deux prochaines années 🚀

NVIDIA a atteint 48 000 milliards de capitalisation l'année dernière, grâce à un bénéfice net trimestriel passant de 20 milliards à 58 milliards.

Pour MU, ce trimestre, le bénéfice net est de 28 milliards, avec une marge brute de 84,9 % (contre seulement 39 % l'année précédente).
Les prévisions pour le prochain trimestre indiquent un bénéfice net de 35 milliards — une croissance même plus rapide que celle de l'époque de NVDA.

Actuellement, la capitalisation de MU est d'environ 12 000 milliards, soit seulement 1/4 de celle de NVDA.
Le marché continue de valoriser MU selon la logique des "actions de cycle mémoire".
Mais en 2026, la capacité de HBM sera presque entièrement vendue.
La tension entre l'offre et la demande devrait se poursuivre jusqu'après 2027.

Si HBM devient vraiment l'une des ressources les plus rares de l'ère de l'IA, alors MU pourrait ne pas être qu'une action de cycle, mais l'un des plus grands bénéficiaires de la prochaine phase des dividendes de l'IA 🚀

$RKLB Cette chute, c'est pas la faute de la crypto elle-même
C'est $SPCXB qui l'a fait plonger

D'abord, c'est un classique de la panique contagieuse, SPCX a à peine quelques jours de cotation, et déjà, on parle d'un prix de 250 milliards de dollars pour son premier emprunt obligataire. Le marché interprète ça comme un signal de manque de liquidités, l'attention des fonds est instantanément attirée par le gros poisson, RKLB, en tant que second, se retrouve à suivre la chute sans lien avec ses fondamentaux.

Ensuite, de 151 à 88,62, on a une chute cumulée de 41,3%, mais les revenus du Q1 sont en hausse de 63,5% par rapport à l'année précédente, avec un carnet de commandes à 2,2 milliards de dollars, doublé par rapport à l'année dernière. La raison de la chute, c'est l'émotion et le flux de capitaux, la logique d'évaluation n'est pas tombée.

Enfin, ma pensée est simple : je ne cherche pas à attraper le rebond, autour de 80$ est mon prix cible, si ça y arrive, j'achète par tranche, sinon, je continue d'attendre.

Ce qui précède n'est qu'un partage de ma stratégie de portefeuille personnel, cela ne constitue pas un conseil d'investissement. Veuillez juger indépendamment et assumer vos propres risques.

Si vous souhaitez que votre portefeuille surperforme le marché
alors vous devriez vous concentrer sur les actions à forte dynamique

Si vous n’avez pas le temps d’étudier et que vous voulez simplement gagner l’argent le plus facile à gagner, alors ne vous intéressez à aucune action : investissez en continu avec DCA + BTD $QQQ
Si vous faites des investissements principalement par passion et par attachement — DYOR