Alphractal

📉 Открытый интерес по ETH упал примерно на 50% с августа

Сегодня открытый интерес по Ethereum составляет примерно половину от того, что он был в августе, что сигнализирует о значительном снижении рыночного риска.
Этот шаг указывает на то, что учреждения и крупные игроки закрыли свои плечевые позиции по ETH массово, снижая риски и спекулятивное давление.

🔍 Текущая распределение открытого интереса по биржам:
Binance → $7.64B (31%)
Gateio → $3.72B (15%)
HTX (экс-Huobi) → $3.12B (12.65%)
Bybit → $2.53B (10.25%)
HyperLiquid → $2.51B (10.18%)
Bitget → $1.79B (7.25%)

Что это нам говорит?
- Сильное снижение плечевого финансирования на рынке ETH
- Низкая вероятность резких движений в краткосрочной перспективе
Более оборонительная и осторожная обстановка, типичная для фаз консолидации или подготовки к следующему тренду.
Тем не менее, исторически глубокие падения открытого интереса часто предшествуют крупным структурным движениям — либо продолжению снижения с меньшим плечом, либо более здоровому развороту.

🔗Alphractal. com

📉 Соотношение между Фондом ФРС и 10-летними казначейскими облигациями снижается с 2023 года.

Исторически, этот шаг, как правило, предшествует медвежьим рынкам в S&P 500, поскольку он сигнализирует о том, что монетарная политика становится ограничительной по отношению к будущему росту.
Ключевой момент в том, что рынки обычно падают после, а не в тот момент, когда впервые появляется расхождение.
В текущем цикле снижение соотношения не вызвано фактическими снижениями ставок. Вместо этого, оно отражает ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки в будущем. В то же время, доходность 10-летних облигаций остается сжатой из-за структурных факторов — таких как защитный спрос на казначейские облигации, глобальная дедолларизация и избыток ликвидности — а не из-за уже установленной рецессии.
Это создает искаженное восприятие: индикатор предполагает относительное ужесточение, но экономика еще не вошла в стагнацию.
Тем временем, S&P 500 продолжает расти, потому что ралли не вызвано макрофакторами — оно обусловлено микрофакторами. Оно поддерживается ростом прибыли в конкретных компаниях, экстремальной концентрацией в крупных технологических компаниях, инвестициями в ИИ и сильным генерированием денежного потока, а не широким экономическим расширением. В прошлых циклах, таких как 1999–2000 и 2019, рынок также игнорировал этот тип сигнала в течение месяцев, прежде чем произошла корректировка.
По этой причине текущее расхождение не аннулирует индикатор. Оно показывает, что структурный риск возрастает, но триггер времени еще не был активирован. Исторически, медвежьи рынки начинают формироваться только тогда, когда снижение ставок становится реальным, корпоративная прибыль пересматривается в сторону уменьшения и условия кредитования начинают ужесточаться.

📌 Итог:
Фонд ФРС / 10-летние казначейские облигации выступают как предупреждение о режиме, а не как немедленный триггер. Рынок все еще может расти, но асимметрия больше не является благоприятной.

🧨 Последнее падение Биткойна не было «просто еще одной коррекцией».
Это было ясное событие капитуляции.
И вы можете доказать это, глядя на три сигнала, которые редко появляются вместе:

1️⃣ Хэш-скорость упала за 30 дней
Майнеры отключают машины = реальное давление на экосистему.
Когда майнеры начинают терять деньги, это обычно означает, что рынок достигает своего предела.
2️⃣ Ценовое снижение достигло крайних уровней
Быстрое, жестокое падение — далеко за пределами исторической медианы.
Это не технический шаг… это боль. Это вынужденная продажа. Это ликвидация.
3️⃣ Активное предложение резко возросло
Люди, которые обычно держат BTC в течение месяцев (или лет), начали тратить свои монеты.
Это поведение появляется только тогда, когда настроение обостряется.
Когда эти три сигнала вспыхивают одновременно, Осциллятор капитуляции резко поднимается — и это почти всегда отмечает финальную фазу нисходящего тренда или фазу выравнивания, как мы видели в 2021 году.

Это не гарантия немедленного дна, конечно.
Но исторически такие моменты редки… и часто открывают возможности, которые появляются только один или два раза за цикл.
Если вы следите за данными в цепочке, вы точно знаете, что это значит.

Alphractal. com — последние часы, чтобы получить 70% СКИДКИ на все планы.

Когда годовой темп изменения индекса S&P500 падает и становится отрицательным, BTC исторически находил свое ценовое дно.
Простой показатель — но совершенно не замечаемый большинством людей.
И вот что безумно: это касается не только S&P 500.
Несколько глобальных индексов показывают ту же модель, раскрывая, как акции и Биткойн имеют глубокую ликвидную взаимосвязь.
Когда один усиливается, другой ослабевает… а затем они снова меняются ролями.

А теперь, на Alphractal, вы можете анализировать темп изменения сотен показателей — макро, на блокчейне, настроение и рыночные данные — все это одним щелчком.
Наши 70% скидки были продлены до 5 декабря.
Идеальная возможность получить мощные инсайты и найти следующий альфа.
👉 Доступ сейчас: Alphractal. com

Трейдеры, держащие короткие позиции в $BNB , начали ликвидироваться!
Агрегированные уровни ликвидации за 1 месяц и 3 месяца показали сильную концентрацию позиций, которые будут ликвидированы выше $900.
Исторически, когда большое количество коротких позиций ликвидируется, это часто приводит к образованию локальных максимумов на определенный период, пока не будут установлены новые уровни ликвидации.

👉 Alphractal.com

Альткойны, такие как $ENA и $TRUMP , показывают чрезвычайно высокий леверидж, в то время как ENA, OKB, ARB и $MKR фиксируют самые высокие соотношения ликвидаций за 24 часа к открытым позициям.
ENA и TRUMP занимают одно из первых мест среди альткойнов по рыночной капитализации с самыми высокими соотношениями открытых позиций к рыночной капитализации, что сигнализирует о высоком риске, когда эти значения увеличены. Другими словами, трейдеры активно спекулируют и открывают позиции с кредитным плечом.
Тем временем, соотношение ликвидаций за 24 часа к открытым позициям показывает, сколько из высокого открытого интереса было ликвидировано за последние 24 часа — индикатор волатильности и массовых ликвидаций. Альткойны, такие как ENA, OKB, ARB и MKR, в настоящее время имеют самые высокие уровни.
Для более консервативной торговли избегание этих альткойнов снижает шансы на ликвидацию, поскольку волатильность, вызванная спекуляцией, будет более выраженной в них.

👉 Оцените риск вашего альткойна на Alphractal.com

🚨 MVRV Z-Score Ethereum в фокусе

13 августа MVRV Z-Score Ethereum достиг того же уровня, что и в марте 2024 года — периода, после которого ETH не смог продемонстрировать сильные результаты.

MVRV Z-Score измеряет отклонение между рыночной капитализацией и реализованной капитализацией, скорректированное по исторической волатильности. Он помогает выявить периоды рыночной эйфории и привлекательные возможности для накопления.

📊 Глядя на историческую тенденцию, метрика в настоящее время находится ниже оранжевой зоны неопределенности в цепочке. В прошлом эта область действовала как локальное сопротивление и зона отката, в зависимости от того, находился ли рынок в бычьей или медвежьей фазе.

➡️ Для более оптимистичного прогноза индикатор должен пробить уровень августа (1.33). Сегодня он составляет 0.9, что указывает на то, что Ethereum все еще может столкнуться с периодом боковой консолидации и потенциального давления продаж. Другими словами, значение 0.9 значительно низко для начала сильного бычьего цикла.

🔎 Отслеживание MVRV Z-Score ежедневно является ключом к пониманию того, увеличивается ли спекуляция на рынке или затухает.

Не упустите возможность — получите доступ к нашим лучшим метрикам бесплатно на 3 дня на Alphractal.com

$ETH #Ethereum

🐳Киты и акулы продолжают накапливать Chainlink

Реализованная цена Chainlink — средняя цена приобретения всех монет в обращении, взвешенная по их последнему движению — в настоящее время составляет около 15.1 долларов. Этот уровень может служить сильной поддержкой в случае более глубоких коррекций, что делает его ключевой зоной накопления.

Более того, количество кошельков, содержащих от 100k до 1M LINK и тех, у кого более 1M LINK, стабильно увеличивается, что сигнализирует о постоянном интересе со стороны крупных инвесторов.

👉С учетом того, что многие адреса все еще находятся в прибыли, данные предполагают, что киты и акулы остаются уверенными в долгосрочных перспективах Chainlink — потенциальной опоре для следующего бычьего рынка.

$LINK #Chainlink

Не упустите возможность — получите доступ к нашим лучшим метрикам бесплатно на 3 дня на Alphractal.com

💥 Уровни Ликвидации – Краткий Обзор для Топ Криптовалют

Наш агрегированный индикатор Уровней Ликвидации показывает четкие различия в поведении трейдеров между BTC и Альткойнами:

Биткойн ($BTC):
BTC преодолел $120K в открытом интересе, достигнув ключевого медвежьего (короткого) пула ликвидации, что привело к более чем $27M в коротких ликвидациях за последние 24 часа. Многие трейдеры были вынуждены закрыть свои позиции.

Эфириум ($ETH ):
ETH увидел сильное накопление длинных позиций за последние 3 дня, делая его более уязвимым сегодня, с увеличением длинных ликвидаций. Тем не менее, чистая позиция остается с уклоном в длинные.

$BNB :
Изначально многие трейдеры открывали короткие позиции, но настроение изменилось в сторону длинных.
Выше $780: Сильная концентрация коротких позиций.
Ниже $740: Быки могут столкнуться с давлением.

$XRP :
Один из топовых альткойнов с высокой концентрацией длинных позиций на короткий срок, что ослабило его цену.
Ниже $0.34 может вызвать дальнейшее снижение для быков.

⚠️ Отслеживание уровней ликвидации может дать вам преимущество, особенно в моменты неопределенности. Избегайте ненужных стопов и ликвидаций.

📊 Найдите Альфу на Alphractal. com

🔥 Давление покупок на BTC и ETH остается сильным, согласно нашему метрику дельты давления покупок/продаж.
Тем временем, ADA скоро войдет в положительную зону, что указывает на стратегическую возможность для накопления.
С другой стороны, SOL показывает относительно низкое давление покупок по сравнению с BTC и ETH, что указывает на осторожность.
📊 О метрике:
Давление покупок = Измеряет, насколько сильны покупатели на рынке.
Давление продаж = Измеряет, насколько агрессивны продавцы.
Дельта давления покупок/продаж = Разница между двумя, раскрывающая рыночный дисбаланс.
✅ Положительная дельта = Покупки доминируют → Потенциальный восходящий тренд.
❌ Отрицательная дельта = Продажи доминируют → Потенциальный нисходящий тренд.
💡 Совет: Когда давление покупок остается высоким, но давление продаж начинает расти, это может сигнализировать о поворотном моменте на рынке. Используйте дельту, чтобы рано заметить изменения тренда.

Будьте впереди. Следите за давлением. Делайте разумные шаги. 🚀
👉Alphractal .com

$BTC $ETH $ADA

Майнеры Биткойна сталкиваются с низкой рентабельностью, но давление на продажу остается низким
Текущее состояние индустрии майнинга Биткойна вызывает важные обсуждения о устойчивости и конкуренции. Несмотря на исторически низкую рентабельность, майнеры все еще удерживают свои запасы BTC. Вот ключевые моменты:
1️⃣Комиссии за транзакции на 12-летнем минимуме
Общие комиссии, уплаченные в сети Биткойн, находятся на самых низких уровнях с 2012 года. Это сильно связано с низкой ончейн-активностью в этом цикле, что значительно уменьшает доходы майнеров.
2️⃣Низкое давление на продажу майнеров
Метрика давления на продажу майнеров остается на низких уровнях, что указывает на то, что майнеры не продают свои активы агрессивно, несмотря на снижение рентабельности.
3️⃣Сложность сети все еще высокая
Хотя хешрейт недавно упал, сложность майнинга еще не скорректировалась. Этот разрыв дополнительно сжимает маржи майнеров и задерживает равновесие сети.
4️⃣Волатильность хешрейта достигает рекордных уровней
Сеть Биткойн испытывает самые высокие колебания хешрейта в своей истории. Это, вероятно, вызвано тем, что крупные майнинговые операции остановили ASIC-устройства, возможно, из-за падения доходов и низкого спроса на сеть.
Хотя среда для майнинга является сложной, тот факт, что майнеры не начали распродажу своих запасов, является положительным знаком. Вероятно, что некоторые майнинговые пулы сократили операции в ответ на снижение глобального использования блокчейна Биткойн. Поскольку BTC торгуется выше 107K долларов, мы, возможно, просто наблюдаем, как майнеры перераспределяют свою хеш-мощность для адаптации к текущему спросу.
В прошлых циклах майнеры обычно продавали во время резкого роста цен и периодов высокой активности блокчейна. Текущий недостаток обоих факторов предполагает период корректировки, а не капитуляции. На данный момент это вопрос внимательного мониторинга метрик.

🔗Alphractal.com (Используйте код ALTCOIN для 10% скидки на план PRO)

Нижний левередж BTC по сравнению с декабрем 2024 года
BTC в настоящее время демонстрирует более низкий левередж, чем в декабре 2024 года. Согласно соотношению открытого интереса к рыночной капитализации — надежному индикатору спекулятивного риска на рынке деривативов — уровни левереджа сейчас ниже, чем мы наблюдали в конце 2024 года и начале 2025 года. Это положительный знак, так как он способствует открытию новых позиций и увеличивает интерес со стороны институциональных инвесторов.

Alphractal. com

Шарп-коэффициент BTC снова растет вместе с ценой! Это показывает, что доходность с учетом риска улучшается, что указывает на большую эффективность в восходящем движении Биткойна.
Оставайтесь с нами!

Alphractal. com

🚨 Азия теперь принимает на себя крупнейший узел в сети Lightning
Новый узел OKX с вместимостью 512 BTC и 644 каналами работает на Alibaba Cloud в Гонконге — занимая лидирующие позиции по ликвидности сети.
Другой узел, привлекающий внимание, это узел Kraken, который интересно работает из Индии.
🔍 Что бросается в глаза?
Исторически Amazon (AWS) и Google Cloud доминировали в размещении основных узлов сети Lightning.
Но это начинает меняться...
💡 Рост азиатских игроков, таких как Alibaba Cloud, OKX и других, сигнализирует о потенциальной географической — и даже политической — децентрализации инфраструктуры второго уровня Биткойна.
🌏 Становимся ли мы свидетелями начала новой фазы для сети Lightning, где Азия берет на себя инициативу?
С некоторыми из самых густонаселенных стран в мире Азия обладает огромным потенциалом для стимулирования следующей волны технологического принятия — и сеть Lightning Биткойна может оказаться в центре этого.

🔗Alphractal

Интересно, что биткойн остаётся выше трендовой линии RSI 1000 — так же, как и в предыдущих бычьих рынках.
Последний успешный тест этой трендовой линии произошёл около $75,000.
Пока что выглядит слишком рано, чтобы называть это медвежьим рынком, так как исторически, RSI 1000 должен был опуститься ниже этой трендовой линии и протестировать её снова (красный флаг), прежде чем подтвердить разворот тренда.
Пока этого не произойдёт, это может быть не последней возможностью для продаж — и это может сигнализировать о том, что рынок всё ещё имеет силы продолжаться ещё несколько месяцев.

Откройте Alpha на Alphractal.com

#MarketPullback #BTC $BTC

Шарп коэффициент Биткойна: сигнал возможности на горизонте🔭

Шарп коэффициент Биткойна демонстрирует интересный сценарий для внимательных инвесторов. Этот показатель, который измеряет доходность с учетом риска актива, рассчитывается на ежегодной основе путем деления избытка доходности на волатильность за период.
Анализируя график, мы можем наблюдать, что Шарп коэффициент (синяя линия) еще не достиг верхней трендовой линии - уровня, который исторически оказался очень точным в качестве индикатора рыночного пика. В настоящее время показатель находится в зоне, предполагающей контролируемый риск, далеко от экстремумов, которые характеризовали предыдущие вершины 2013, 2017 и 2021 годов.

Верхняя трендовая линия (красная пунктирная линия) функционировала как отличный сигнал для моментов чрезмерной эйфории на рынке Биткойна. Тот факт, что мы еще не коснулись этой области, указывает на то, что может быть пространство для дополнительного роста в текущем цикле.
Стоит отметить, что текущие значения Шарп коэффициента исторически наблюдались как во время оптимистичных ралли, так и в период пессимистичных коррекций. Эта двойная природа показателя на этих уровнях подчеркивает важность поддержания дисциплинированных стратегий управления рисками, так как рынок может двигаться в любом направлении отсюда.
Инвесторы должны внимательно следить за этим показателем, так как, когда Шарп коэффициент приближается к зоне "Экстремальный риск", это исторически было хорошим временем для рассмотрения фиксации прибыли.

Текущий момент предполагает осторожный оптимизм: все еще есть потенциал, но всегда с надлежащим управлением рисками - особенно учитывая, что эти уровни ранее отмечали как сильные восходящие движения, так и значительные коррекции.

🔗Alphractal
(Купонный код ALTCOIN на 10% скидку на PRO план)

#TradingTypes101 #TrumpMediaBitcoinTreasury #BinanceAlphaAlert

$CAKE выглядит отлично для дневной торговли!
Это самый волатильный альткоин на 30-минутном таймфрейме прямо сейчас.

Наши сигналы Alpha открывают сделки с контролируемым риском.🔥

Каждый день я становлюсь все более уверенным — сезон альткоинов в этом цикле выглядит многообещающе.

Возможности повсюду… если вы знаете, где искать.
👀

🚨С апреля было 5 сезонов альткойнов!
И вы даже не заметили... потому что у вас нет доступа к правильной информации.💡

Рынок никогда не останавливается! В любое время несколько альткойнов превосходят Биткойн — и это происходит прямо сейчас.

Если вы посмотрите на внутридневные данные, вы увидите волны микро-сезонов альткойнов. И угадайте что?

В следующие 15 минут может начаться новая волна микро-сезона альткойнов!

Вот как играют умные деньги: переходят к альткойнам, накапливают больше BTC и стейблкоинов… и повторяют цикл.
Те, кто понимает игру, всегда на шаг впереди.🔥

🚨 Канал отношения стейблкоинов подает свои первые признаки краткосрочного риска для Биткойна. Однако, Канал отношения стейблкоинов (долгосрочный) находится только на середине своего цикла!

Этот мощный показатель помогает отслеживать изменения ликвидности между стейблкоинами и Биткойном.
🔵 Когда отношение низкое, это указывает на избыток стейблкоинов на рынке — обычно это бычий сигнал для накопления BTC.
🔴 Когда отношение достигает более высоких уровней, это указывает на растущее давление на BTC, чтобы его продать обратно в стейблкоины.
Прямо сейчас краткосрочный сигнал указывает на повышенный риск, что совпадает с сильным сопротивлением, о котором мы упоминали ранее, между $113K и $114K. Этот уровень может вызвать ротацию BTC в стейблкоины.

Однако, когда мы отдаляемся к Каналу отношения стейблкоинов (долгосрочному), показатель находится только на середине своего исторического диапазона.
В предыдущих циклах эта средняя область канала действовала как временное сопротивление — иногда приводя к здоровым коррекциям в рамках бычьих рынков.

С другой стороны, во время медвежьих рынков она также служила зоной распределения перед дальнейшим падением.

В заключение:
✅ BTC, вероятно, приближается к краткосрочному сопротивлению.
🔄 Однако макро-тренд все еще не определен. BTC может немного вырасти, столкнуться с коррекцией вскоре после этого, а затем возобновить свой восходящий тренд в следующие месяцы — в зависимости от того, как будут развиваться потоки ликвидности.
👉Следите за лучшими показателями на блокчейне на Alphractal, чтобы быть на шаг впереди рынка.