Anndy Lian
Ostrzeżenie z dnia PPI: Bitcoin staje przed kluczowym momentem, gdy poziom 79 900 USD wisi na włosku

Bitcoin spadł o 1,02% do 80 700,70 USD w ciągu ostatnich 24 godzin, słabo radząc sobie w porównaniu do globalnego rynku akcji, który utrzymuje się na równym poziomie, w obliczu odnowionych obaw makroekonomicznych. Spadek kryptowaluty odzwierciedla zbieżność trwałych danych o inflacji, jastrzębich oczekiwań Federal Reserve oraz narastających napięć geopolitycznych, które skłoniły traderów do szukania bezpieczniejszych aktywów. Z Bitcoinem wykazującym 76% korelację z S&P 500, ten ruch wydaje się być napędzany głównie przez stopy procentowe, a nie specyfikę kryptowalut, co sygnalizuje, że aktywa cyfrowe pozostają związane z tradycyjnymi oczekiwaniami polityki monetarnej.

Głównym katalizatorem są dane o inflacji w USA, które okazały się wyższe niż oczekiwano, opublikowane w tym tygodniu. Wartość indeksu cen konsumpcyjnych z kwietnia wyniosła 3,8 procent rok do roku, przekraczając prognozę konsensusu wynoszącą 3,7 procent, podczas gdy bazowy CPI osiągnął 2,8 procent. Ta pozornie niewielka różnica ma głębokie implikacje dla uczestników rynku, którzy uwzględnili potencjalne cięcia stóp procentowych później w tym roku.

Zamiast tego traderzy stają teraz przed możliwością przedłużonych okresów podwyższonych stóp procentowych lub nawet podwyżki stóp, co osłabia płynność z aktywów spekulacyjnych, takich jak Bitcoin. Potencjalne powołanie Kevina Warsha, uważanego za jastrzębiego kandydata, na przewodniczącego Rezerwy Federalnej dodaje kolejny poziom obaw o środowisko stóp procentowych wyższych przez dłuższy czas.

Globalne rynki akcji odzwierciedlają tę niepewność z mieszanymi, ale generalnie negatywnymi wynikami. S&P 500 spadł o 0,16 procent do 7 400,96, podczas gdy technologicznie zdominowany Nasdaq Composite prowadził spadki z 0,71 procentowym spadkiem do 26 088,20. Dow Jones Industrial Average wyróżnił się na tle trendu, zyskując 0,11 procent do 49 760,56, wspierany przez akcje zdrowotne, takie jak Humana, które wzrosły o 7,7 procent po podwyższeniu prognozy cenowej.

Akcje technologiczne poniosły największe straty w wyniku wyprzedaży, z Qualcomm spadającym o 11 procent i Micronem spadającym o 3,6 procent, gdy ogromny miesięczny rajd półprzewodników został wstrzymany. Rynki azjatyckie pokazały podobne napięcia, z Shanghai Composite spadającym o 0,25 procent do 4 214,00 przy wyższych kosztach energii i lokalnej ostrożności gospodarczej, chociaż indeks Straits Times zdołał zyskać 0,64 procent do 4 977,58 we wczesnym handlu 13 maja, wspierany przez regionalne zyski i siłę lokalnych banków.

Napięcia geopolityczne zwiększyły presję, gdy komentarze prezydenta Trumpa zasugerowały, że zawieszenie broni USA-Iran pozostaje kruche. To wprowadziło natychmiastową niepewność na rynku i spowodowało falę likwidacji długich pozycji, eliminując ponad 52 miliony USD w pozycjach Bitcoin w ciągu 24 godzin. Niestabilność skłoniła inwestorów do dolara, a indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,305 punktu, osiągając 98,26.

Rynki energii zareagowały ostro na napięcia geopolityczne i ciągłe obawy związane z zamknięciem Cieśniny Ormuz. Kontrakty futures na West Texas Intermediate wzrosły o ponad 9,7 procent, osiągając 95,73 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakty Brent wzrosły o 9,2 procent, przekraczając psychologiczną barierę 100 USD za baryłkę, osiągając 100,46 USD. Wyższe koszty energii wpływają na obawy inflacyjne, tworząc cykl, który dodatkowo naciska na ryzykowne aktywa.

Rynek obligacji wysłał jasne sygnały dotyczące zmieniających się oczekiwań. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 4,43 procent, ponieważ inwestorzy przeliczyli prawdopodobieństwo przyszłych cięć stóp procentowych. Ten ruch rentowności bezpośrednio wpływa na Bitcoin i inne ryzykowne aktywa, zwiększając koszt alternatywny posiadania inwestycji, które nie generują zysku. Nawet tradycyjne bezpieczne przystanie, takie jak złoto, miały trudności, spadając o 14,90 USD za uncję do 4 713,80 USD, podczas gdy srebro lekko spadło do 85,52 USD za uncję, co sugeruje, że siła dolara przytłoczyła tradycyjne przepływy związane z ucieczką do bezpieczeństwa.

Z technicznego punktu widzenia Bitcoin stoi w obliczu krytycznego momentu. Kryptowaluta napotkała opór na poziomie 82 000 USD wielokrotnie i teraz testuje natychmiastowe wsparcie na psychologicznym poziomie 80 000 USD oraz 23,6-procentowym poziomie retracement Fibonacciego na 79 912 USD. Struktura rynku pozostaje krucha, ale nie złamana, z Bitcoinem utrzymującym się powyżej swojej wielotygodniowej linii trendu wzrostowego.

Przełamanie poniżej wsparcia 79 000 USD może spowodować spadek w kierunku poziomu 38,2 procent Fibonacciego w pobliżu 78 130 USD. Kluczowym impulsem dla następnego dużego ruchu jest raport o indeksie cen producentów, który potwierdzi, czy presje inflacyjne utrzymują się na poziomie hurtowym. Gorący wydruk PPI może przełamać wsparcie i potwierdzić niedźwiedzią dynamikę, podczas gdy chłodniejszy odczyt może pozwolić Bitcoinowi na stabilizację i potencjalne odzyskanie poziomu oporu 82 000 USD.

Aktualna dynamika rynku ujawnia, że Bitcoin pozostaje bardzo wrażliwy na narracje makroekonomiczne, mimo rosnącej adopcji instytucjonalnej poprzez fundusze ETF. Choć długoterminowy strukturalny popyt ze strony ETF zapewnia fundamentalną podłogę, sentyment krótkoterminowy pozostaje ostrożny i reaktywny na tradycyjne wskaźniki finansowe.

76-procentowa korelacja z S&P 500 podkreśla, że Bitcoin jeszcze się nie odłączył od tradycyjnych ryzykownych aktywów w okresach niepewności polityki monetarnej. Traderzy teraz obserwują, czy Bitcoin zdoła obronić strefę wsparcia 79 900 USD do 80 000 USD po publikacji danych PPI, czy też oznacza to początek kolejnej fali spadków w szerszym środowisku wyprzedaży, napędzanym obawami o inflację i niestabilnością geopolityczną.

Krótkoterminowa trajektoria Bitcoina zależy od interakcji między danymi makroekonomicznymi, wydarzeniami geopolitycznymi a poziomami technicznymi. Droga naprzód wymaga ostrożnego poruszania się zarówno po tradycyjnych wskaźnikach makro, jak i specyficznych dla kryptowalut poziomach technicznych, z warunkami płynności i wskaźnikami dźwigni, które odgrywają znaczącą rolę w wzmocnieniu ruchów w obu kierunkach.

Źródło: https://e27.co/ppi-day-warning-bitcoin-faces-make-or-break-moment-as-us79900-level-hangs-in-balance-20260513/

Ostrzeżenie po dniu PPI: Bitcoin staje w obliczu momentu decydującego, gdy poziom 79 900 USD wisi w równowadze, pierwszy raz na Anndy Lian autorstwa Anndy Lian.