🚨 Rynki doświadczyły znaczącego spadku.
Około 1 bilion dolarów zostało utracone w jednej sesji, gdy amerykańskie akcje spadły do nowych wielomiesięcznych minimów, spowodowane narastającymi obawami dotyczącymi potencjalnych działań wojskowych USA w Iranie.
S&P 500: -1,57%
NASDAQ: -2,11 procent
DOW JONES: -1,22% RUSSELL 2000: -3%
To nie jest jedynie arbitralna likwidacja.
Geopolityka bezpośrednio wpływa na warunki makroekonomiczne. W miarę jak potencjał konfliktu rośnie, ceny ropy wzrastają, co szybko ponownie budzi obawy o inflację.
Wzrost cen ropy koreluje z wyższymi prognozami inflacji.
Wzrost inflacji skutkuje wyższymi stopami zwrotu.
Wzrost stóp zwrotu wywiera presję na akcje.
Reakcja łańcuchowa już się odbywa. Stopy zwrotu z obligacji skarbowych rosną, a rynki zaczynają eliminować oczekiwania na obniżkę stóp, z niektórymi rozważającymi możliwość dalszych wzrostów.
Znaczący spadek akcji małych spółek, ujawniony przez spadek o 3% w Russell 2000, jest godny uwagi. Wskazuje na ograniczone warunki finansowe i mentalność awersyjną do ryzyka, a nie tylko na alarm w nagłówkach.
Obecna obawa dotyczy tego, czy to stanowi pojedynczy szok, czy rozpoczęcie szerszego przeszacowania.
Jeśli ceny ropy pozostaną wysokie, a konflikt się nasili, może to stać się trwałą przeszkodą makroekonomiczną dla aktywów ryzykownych.
Jeśli napięcia ustąpią, takie działania są często szybko nabywane.
Rynek obecnie wykazuje więcej niż tylko reakcję.
Przechodzi przez recalibrację.
#Market_Update #stock #downtrend