🚨
¡ESTO ES MUY MALO PARA LOS MERCADOS!!
Lo que está sucediendo ahora mismo no debería ser posible.
Y los mercados están completamente despreparados para lo que viene a continuación.
Esto no es solo ruido.
Es estrés del sistema.
Para cuando sea obvio, ya será demasiado tarde.
Aquí está lo que nadie te está diciendo:
1⃣
El apagón de datos.
El cierre del gobierno de EE. UU. comienza el 31 de enero.
La Reserva Federal depende de los datos, pero un cierre apaga los datos:
→ IPC
→ Empleos
→ PIB
→ BLS / BEA
Sin datos, no hay transparencia.
Los modelos pierden entradas.
Los algoritmos adivinan.
La incertidumbre se dispara, y la volatilidad se revaloriza al alza.
2⃣
Riesgo colateral.
Los tesoros son la columna vertebral del financiamiento global, sin embargo:
→ EE. UU. ya ha sido degradado
→ Las agencias de calificación están advirtiendo abiertamente sobre la disfunción política
Una degradación durante un cierre significa recortes más altos en los repos overnight.
Mayores márgenes = menos liquidez.
Así es como comienza el estrés de financiamiento.
La liquidez ya es escasa.
Los dealers se retiran cuando la incertidumbre aumenta, y ya hemos visto este movimiento antes.
Pero esta vez no queda seguridad.
El RRP está básicamente drenado.
Si la confianza en los tesoros tambalea, el financiamiento a corto plazo puede congelarse rápidamente.
Ahora aleja la vista, porque el mercado ya está gritando.
EN UNA SEMANA:
→ Los bonos japoneses a 30 años imprimieron un movimiento de 6-sigma
→ La plata se disparó a 6-sigma en una sola sesión
→ El oro ha subido ~23% en menos de un mes, acercándose al territorio de 6-sigma
Eso no sucede por los titulares.
Históricamente, es cuando los regímenes comienzan a agrietarse.
Las tasas reflejan la confianza en los gobiernos.
Los metales preciosos reflejan la confianza en las monedas.
Cuando ambos se desestabilizan juntos, el mensaje es claro.
Esto no es "solo un cierre."
Es la combinación:
→ Datos desapareciendo
→ Colateral bajo presión
→ Liquidez ya estirada
→ Estrés interno extremo del mercado
Así es como pequeños eventos políticos se convierten en sistémicos.
Ignóralo si quieres, pero no pretendas que no te han advertido.
He estado llamando los picos y valles principales durante más de 10 años, y lo haré de nuevo en 2026.
$ETH $SOL #FedWatch #BTCNextMove $BTC