أفادَت جهةٌ إحصائيةٌ على السلسلة أن 3500 عقد Vault تقريبًا على السلسلة تدير 89.3 مليار دولار من الأموال. والأمر بنسبة 80% ما زال يعتمد على مفتاح مدير واحد (single manager key) يتحكم مباشرةً؛ والثقة مُلقاة بالكامل على شخص واحد هو الـ curator. مؤخرًا قمتُ عمليًا ببناء Vault لعائد عملة مستقرة باستخدام VaultKit، وسرتُ خلال كامل عملية التصميم—لأشرح نقاط العثرات والمنطق الأساسي.
الفرق بين VaultKit و multisig التقليدي لا يكمن في عدد التواقيع، بل في الافتراضات. فهو يستبدل "الثقة في الأشخاص" بـ "الثقة في الكود". تُكتب القواعد داخل الكود، وقبل التنفيذ يتم فحص الاستراتيجية مرةً واحدة؛ إذا نجحت، يتم توقيع cryptographic attestation عبر آلية تشفير يمكن الرجوع إليها على السلسلة؛ وإذا لم تنجح، فلن تتحرك الأموال من الأساس. هذه الآلية داخل @NewtonProtocol تُسمى "طبقة التفويض في التمويل على السلسلة"، والمنطق فيها مطابق تقريبًا لفكرة شبكة تفويض مدفوعات بطاقة Visa.
أما سيناريو التطبيق الذي قمتُ به تحديدًا فهو كالتالي: إدارة Vault لعائد عملة مستقرة، الهدف TVL هو 50 مليون دولار، مع قبول إيداعات LP خارجية. يريد curator تعديل نسبة الرهن في Morpho، أو زيادة العائد من Aave؛ وكل عملية يجب أن تمر أولًا عبر VaultKit.
الخطوة الأولى: تعريف الـ policy. استخدمتُ Rego لكتابة policy pack، وهي لغة سياسات تصريحِيّة من Open Policy Agent. القواعد مقسمة إلى أربع طبقات. طبقة الامتثال تتصل بـ Chainalysis مع Hexagate، فتقوم تلقائيًا بفحص قوائم OFAC لقائمة العقوبات وعناوين العملات المسروقة؛ طبقة الهوية تشغّل KYC وحالة المستثمرين المؤهلين؛ طبقة الأمان تمسح في الوقت الحقيقي المحافظ التي تم وسمها؛ طبقة المخاطر تسحب صحة APY من RedStone عبر APY، ثم تستخدم Credora لحساب ائتمان الطرف المقابل، وتضيف قيدًا على الحد الأقصى للسحب لصفقة واحدة بنسبة 0.5%. مجمل مئات الأسطر من Rego، والربط مع VaultKit SDK يكون تكاملًا بنقرة واحدة.
الخطوة الثانية: اعتراض على السلسلة. في كل مرة يُرسل فيها curator إجراء إدارة، يقوم عقد Newton أولًا بأخذ هذه الـ policy وتشغيل التقييم. إذا أصابت طبقة الامتثال، يتم قطع تدفق الأموال؛ وإذا تجاوزت طبقة المخاطر حد الانحراف عن الاسترداد (threshold) يتم حظر العملية مباشرةً. أما إذا نجح التقييم، فإن شبكة الـ verifier (وهي عمليًا القائمون بتشغيل العقد وهم أصحاب الحصص) تقوم بإصدار attestation، ويمكن التحقق منها على السلسلة.
الخطوة الثالثة: نموذج اقتصاد الـ verifier. عوائد staking الخاصة بـ
$NEWT ليست مكافأةً سلبية؛ بل هي تعويضات عن الغاز يحصل عليها الـ verifier عند تشغيل التقييم، بالإضافة إلى حقوق التصويت في الحوكمة. ارتكاب العقد لسلوك سيئ يؤدي إلى slash، والـ NEWT الناتجة عن slash تُحوَّل إلى خزينة الدولة. ترتبط هذه الآلية بأمان PoS، وليست مجرد تحفيزات لينة.
مقارنةً بتصميم الـ vault التقليدي، فالفارق هو "اعتراض أثناء التنفيذ مقابل تدقيق بعد التنفيذ". مراقبة المدققين للمنطق أثناء التنفيذ غير واقعية بالنسبة لصغار مؤسسات LP؛ لذا فإن الاعتراض عبر الكود هو ما يَعمل.
تم إطلاق Mainnet Beta في 23 يونيو على TokenizeThisNYC، ويتم تشغيله على Ethereum مع Base (في الجانب الآخر يوجد AI agent أكثر). توجد الوثائق في docs.newton.xyz. إذا كانت لديك متطلبات بشأن الشفافية في حوكمة السلسلة فيما يخص LP، فهذه تستحق إضافتها إلى قائمة الامتثال.
#Newt #NewtonProtocol #VaultKit #DeFi