要点
0x Protocol 是一个去中心化基础设施平台，支持数字资产的点对点交易，无需依赖中间机构。
该平台结合链下订单中继与链上结算机制，有助于提升交易效率并降低 Gas 费。
开发者可使用 0x API 套件接入多个流动性来源，并轻松将去中心化交易平台功能集成至应用程序中。
什么是 0x Protocol？
0x Protocol 是一个支持数字资产点对点交易的去中心化基础设施平台。该协议由 0x Labs 开发，作为构建应用程序的开放标准，使用户能够在无需依赖中心化中间机构的情况下进行代币交易。
0x Protocol 提供聚合流动性网络及一系列 API，可简化跨不同区块链的交易发现、路由与结算过程。平台的开发者工具接入了来自 EVM 兼容网络上的多个去中心化交易平台 (DEX) 和做市商的流动性，可帮助用户获取更具竞争力的价格，并便捷地将 DEX 功能集成至应用程序中。
0x Protocol 如何运作？
0x Protocol 采用链下订单管理与链上结算相结合的混合式架构。
链下订单中继
0x Protocol 将订单的创建和发现环节保留在链下，从而提升系统效率。“挂单方”创建的订单中会包含交易对、价格、数量及到期时间等详细信息。
订单随后会使用挂单方的私钥进行签名，以确认其真实性，但不会立即广播至区块链。这些已签名的订单通过 0x 中继器网络进行传播，有助于节约 Gas 费并缓解链上拥堵。
中继器网络
中继器负责维护链下订单簿，并将可撮合的订单分发给潜在交易者。它们可作为流动性发现的市场节点，形式可以是独立平台、钱包集成组件或交易应用程序的一部分。
中继器不持有用户资金，仅负责促成订单撮合并从服务中赚取手续费。所有代币兑换最终均由协议的智能合约执行。
链上结算
当“吃单方”接受并成交某一订单时，交易将通过 0x Settler 合约在链上完成结算。该智能合约会在同一笔交易中验证订单签名、确认其有效性，并在挂单方与吃单方之间完成资产兑换。
每一笔交易均为原子交易，即要么全部成交，要么全部不成交。这一机制有助于保障系统的安全性与透明度，同时减少链上操作数量。
0x 兑换流程通常包括以下步骤：
订单创建：挂单方以 JSON 格式创建 0x 订单，指定交易对、价格和数量等交易详细信息。
挂单方签名：挂单方使用私钥对订单进行签名，以加密方式承诺交易条款，此时订单尚未广播至链上。
订单分享：已签名的订单通过中继器（负责托管订单簿）在链下传播，或直接发送给可能成交的吃单方。
流动性聚合：0x API 收集并聚合来自多个链上与链下来源的流动性，寻找最高效的执行路径和最优价格。
订单提交：吃单方选择订单、完成签名并附上期望成交的数量，随后将交易提交至链上。
结算执行：0x Settler 智能合约会验证挂单方与吃单方的签名，并执行资产的原子兑换，在链上安全完成整笔交易。
0x API 套件
Swap API
使用 Swap API，开发者可通过单一接口将代币兑换功能集成至应用程序中。该 API 聚合了来自 DEX 和私人做市商等多个来源的流动性，为用户寻找最优价格。
API 的智能订单路由系统可将单笔交易拆分至多个平台执行，实现收益最大化。选定路径后，API 会返回一笔已就绪的以太坊交易，供用户直接签名，从而快速、安全地完成交易。
Gasless API
使用 Gasless API，开发者能够为用户提供无 Gas 费的授权和兑换服务，用户无需为支付手续费而持有原生代币。该 API 通过自动化处理授权、许可以及兑换等步骤，简化交易流程，有效避免因 Gas 代币不足导致的交易失败，为 Web3 新手带来更顺畅的使用体验。
Trade Analytics API
Trade Analytics API 为开发者提供所有通过 0x Swap API 和 Gasless API 执行的交易的清晰视图。该 API 将交易数据整理为结构化洞察，帮助开发团队了解用户如何与其 App 交互，以及随时间变化的交易情况。基于这些信息，开发者可以做出更明智的产品决策，优化用户体验，并构建更强大的交易工具。
用例
0x Protocol 的架构和开发工具适用于 Web3 生态中的多种应用场景，包括：
交易平台与市场：该协议可为 DEX、NFT 市场及场外交易 (OTC) 平台提供代币兑换与订单撮合的基础设施支持。
钱包与界面：加密货币钱包、数据看板及代币筛选工具可集成 0x API，实现流畅的 App 内代币兑换。
数据分析：0x Trade Analytics API 支持实时看板和多链分析工具，可清晰展示交易活动和流动性趋势。
自动化操作：无论是执行交易还是管理投资组合，AI 代理、交易机器人及智能合约钱包均可利用 0x 实现链上交易的自动化处理。
流动性提供：做市商和流动性提供者可通过 API 接入 0x 网络，为链上订单簿和自动做市商 (AMM) 提供流动性支持。
ZRX 代币
ZRX 是 0x Protocol 的原生代币，在生态中具有多种用途，包括：
质押：持有者可通过做市商质押 ZRX 以获得奖励，从而使流动性提供者的激励与协议发展目标保持一致。
治理：ZRX 持有者可通过 0x DAO 参与治理，对协议升级、手续费调整和资金管理等提案进行投票。
网络效用：ZRX 可用于向中继器（即托管订单簿并促进去中心化交易的节点）支付交易手续费。
结语
0x Protocol 是支持去中心化代币交易的基础设施，通过统一框架整合多网络流动性。该协议采用链下订单管理与链上结算相结合的混合模式，在保障交易透明度与成本效益的同时，提升了整体效率。借助其用于兑换、无 Gas 交易及数据分析的 API，该协议可帮助开发者构建用户友好的去中心化金融 (DeFi) 应用。
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