Trong khi các thị trường bị phân tâm bởi các quy định về tiền điện tử của Mỹ và "tin tức Trump," một quả bom hẹn giờ im lặng ở phía bên kia của thế giới đang đếm ngược về không.
Ngày là 19 tháng 12. Địa điểm là Tokyo. Sự kiện? Cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).
Thị trường hiện đang trong trạng thái "ngủ ngon" liên quan đến cuộc họp này, và đây là một sai lầm chết người mà các nhà giao dịch có thể phải trả giá đắt. Dưới đây là lý do, bằng ngôn ngữ của những con số, không phải cảm xúc.
Tại sao Nhật Bản 🇯🇵 là "Động cơ ẩn giấu" của Bitcoin?
Một số người có thể hỏi: "Yên Nhật có liên quan gì đến ví kỹ thuật số của tôi?"
Câu trả lời nằm ở Thanh khoản Toàn cầu. Nhật Bản là chủ nợ nước ngoài lớn nhất của Mỹ, nắm giữ hơn 1,1 nghìn tỷ đô la trái phiếu Kho bạc. Khi "Samurai" quyết định tăng lãi suất:
Yên không chỉ run rẩy;
Thanh khoản Dollar trên toàn thế giới CẠN KIỆT;
Các tài sản rủi ro cao, trước tiên là Bitcoin, bị ảnh hưởng.
Mô hình lịch sử "Đáng sợ" 📉
Lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại, nhưng nó thường có âm điệu. Hãy nhìn vào những gì đã xảy ra ba lần trước đây khi BoJ quyết định thắt chặt chính sách tiền tệ:
Tháng 3 năm 2024: Tăng lãi suất ➡️ Bitcoin giảm 23%.
Tháng 7 năm 2024: Tăng lãi suất ➡️ Bitcoin giảm 26%.
Tháng 1 năm 2025: Tăng lãi suất ➡️ Bitcoin giảm 31%.
Mỗi lần Nhật Bản tăng lãi suất, chúng ta thấy sự Deleveraging mạnh mẽ tấn công thị trường trong vòng vài ngày.
Cơ chế chết người: "Giao dịch Carry Yên" 🗝️
Bí mật rất đơn giản và chết người: Trong nhiều năm, các nhà giao dịch và quỹ đã vay Yên Nhật với lãi suất gần bằng 0 (tiền rẻ) và sử dụng nó để mua các tài sản có lợi suất cao hơn (như cổ phiếu và Crypto).
Khi BoJ tăng lãi suất, chi phí vay này đột ngột trở nên đắt đỏ.
Kết quả? Họ buộc phải ngay lập tức bán tài sản của mình (Bitcoin) để trả nợ Yên. Đây là "Giao dịch Carry Unwind," và nó gây ra các sự sụp đổ thị trường đột ngột.
Liệu "Lần này có khác không"? Các chỉ số cho thấy: KHÔNG.
Tình hình thị trường hiện tại rất mong manh:
Bitcoin đã trong một xu hướng giảm nhẹ từ các mức cao gần đây.
Đòn bẩy thị trường đang cực kỳ cao.
Cảm xúc bán lẻ thấp, theo dữ liệu on-chain.
Điểm mấu chốt: Hãy thận trọng! 👀
Ngày 19 tháng 12 không chỉ là một cuộc họp thường lệ; đó là một Sự kiện Thanh khoản lớn. Thị trường hiện đang đánh cược rằng BoJ sẽ không hành động, nhưng lịch sử đã dạy chúng ta rằng Ngân hàng Nhật Bản hành động lạnh lùng. Dù "Twitter" có chú ý hay không, tác động sẽ rất rõ ràng.
Lời khuyên của tôi: Đừng trở thành nạn nhân khóc lóc, "Tại sao thị trường lại giảm đột ngột?" Quản lý đòn bẩy của bạn, và theo dõi chặt chẽ Tokyo vào ngày 19 tháng 12. Cẩn trọng là bắt buộc!