TradingShot

Биткойн (BTCUSD) завершил свой первый 1W MACD медвежий кросс ниже 0.00 с 2022 года. Это серьезный сигнал о том, что медвежий цикл постепенно входит в свою финальную стадию.
В последний раз это происходило на неделях с 18 апреля 2022 года и 05 ноября 2018 года. Оба случая были последними формированиями 1W MACD медвежьего кросса в их соответствующих медвежьих циклах и инициировали процесс формирования минимума для BTC.
Минимум цикла декабря 2018 года находился на 1W MA200 (оранжевая тренд-линия), минимум ноября 2022 года на 1W MA350 (красная тренд-линия), поэтому ожидаемый минимум около октября 2026 года может быть либо снова на 1W MA350 (поскольку 1W MA200 уже пробит), либо на MA 150 ниже, что соответствует 1W MA500 (черная тренд-линия).

Почти 4 месяца назад (9 марта, см. график ниже) мы выпустили карту того, как будет развиваться вторая половина медвежьего цикла Solana (SOLUSD):
https://www.tradingview.com/chart/SOLUSD/IXM495uY-SOLANA-Anatomy-of-the-rest-of-the-Bear-Cycle/
Оглядываясь на это сегодня, всё развивалось лучше некуда, так как цена пробила уровень 0.618 по Фибоначчи и, находясь в красной зоне, готовится к окончательному шортингу, который определит дно медвежьего цикла.
С некоторыми небольшими модификациями для более точного соответствия паттерну, мы видим, что тренд остается сильно медвежьим, ниже 1D MA200 (красная трендовая линия), а 1W RSI все ещё повторяет паттерн 2022 года.

Биткойн (BTCUSD) торгуется внутри Фибоначчиевского Канала Вниз на протяжении всего своего Медвежьего Цикла. Лишь на короткий период с конца апреля до конца мая он пробил к своему -0.382 Фибоначчи расширению, но теперь цена снова вернулась в паттерн.
На самом деле, максимум 15 июня произошёл ровно на вершине паттерна (уровень Фиб 0.0), и сегодня он снова пробил 1W MA200 (чёрная трендовая линия). Движение цены с минимума 5 июня может быть ещё одним Медвежьим Флагом для Цикла или, технически, Бычиим Ногой для Канала Вниз.

Биткойн (BTCUSD) демонстрирует невероятно стабильную и высокосимметричную последовательность фаз с момента дна предыдущего медвежьего цикла в ноябре 2022 года.
Как вы можете видеть, каждое дно с тех пор произошло за 28 - 35 недель, причем 31 - 32 недели - с наибольшим количеством случаев. Похоже, что дно текущей фазы было установлено на неделе 1 июня, и 1W MA200 (оранжевая трендовая линия) пока держится, несмотря на пробой на этом фитиле свечи.
Повторение продолжительности фазы в 28 недель (что является минимумом по этой модели) означало бы, что следующее дно придется на неделю 14 декабря 2026 года, что продлит модель теории однолетнего медвежьего цикла примерно на 2 месяца. Однако, поскольку это будет дно цикла, это не будет иметь решающего значения.

Биткойн (BTCUSD) имеет очень сильную красную свечу 1W, чье тело отклонилось точно на уровне поддержки, который удерживал все тела свечей февраля и марта выше него. Мы называем это Поворот Цикла, и это уже второй раз. Предыдущий (Поворот 1) сформировал вторую часть Медвежьей Ноги января. Если паттерн повторится, то очевидно, что отклонение Поворота 2 произошло технически посередине Медвежьей Ноги 3.
Вы также можете увидеть, что такая же структура отклонения Поворота произошла во время предыдущего Медвежьего Цикла 2022 года. Его отклонение Поворота 2 также произошло после того, как 1W MA200 (оранжевая трендовая линия) была пробита, что в конечном итоге запустило снижение к Низу Цикла на 1W MA350 (красная трендовая линия).

Эфириум (ETHUSD) в прошлом месяце сильно откатился от своей 1M MA50 (синяя трендовая линия), уровня, который исторически запускал последовательности дна. В настоящее время цена борется за то, чтобы остаться выше своей 1M MA100 (зеленая трендовая линия), уровня, который был пробит в этом месяце впервые и который поддерживал дно в апреле 2025 года.
Это отличается, так как ETH сейчас находится в медвежьем цикле, при этом предыдущие два цикла имели общие падения -82.35% и -88.02%. Учитывая снижающийся темп каждого падения медвежьего цикла, на этот раз падение на -78% может быть даже более плавным, так как это поместит дно цикла точно на дно полосы Mayer Multiple Bands, на 3 стандартных отклонения ниже зоны (зеленая зона).

Биткойн (BTCUSD) оценил свои последние Циклические Минимумы сразу после пробития линии Кумулятивных Уничтоженных Дней Стоимости (CVDD) (зеленая трендовая линия). Если текущий Бычий Цикл BTC также длится около 1 года, как и предыдущие, то минимум должен быть оценен примерно на неделе 5 октября 2026 года.
Согласно траектории CVDD, рынок должен был достичь как минимум $48500 к тому времени, вероятно, Циклический Минимум будет немного ниже, но это технически минимальный уровень, который мы должны увидеть по этой модели.

Банк Японии (BOJ) только что поднял процентные ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует ожиданиям, доведя ключевую ставку до самого высокого уровня за 31 год. Так что это имеет общего с Биткойном (BTCUSD)?
Всё. Существует сильная обратная корреляция между ростом ставок BOJ и BTC. За последние два года, большинство из которых были в бычьем цикле, каждый раз, когда Япония повышала ставки, BTC значительно падал от максимума этой недели. Диапазон падения включает: -17.88%, -29.88%, -31.74% и, что недавно, -33.91%. Это в хронологическом порядке, и, что интересно, каждый раз наблюдается увеличивающийся процент.

Биткойн (BTCUSD) следует очень четкой последовательности на каждом из своих дно медвежьего цикла (включая обвал из-за COVID в 2020 году, который был дном в середине цикла). На каждом дне он опускается на зону EMA ниже предыдущей.
Начиная с января 2015 года, BTC достиг дна в пределах зоны EMA200 (оранжевая трендовая линия) - EMA300 (черная трендовая линия). В конце декабря 2018 - январе 2019 года он, возможно, снова достиг дна в пределах диапазона EMA200-300, но дно в марте 2020 года из-за вспышки COVID было зафиксировано в зоне EMA300 - EMA400 (красная трендовая линия). Следующее дно медвежьего цикла было зафиксировано в ноябре - декабре 2022 года еще ниже, в пределах зоны EMA400 - EMA500 (желтая трендовая линия).

Биткойн (BTCUSD) на прошлой неделе впервые с недели 16 октября 2023 года коснулся своей 1W MA200 (оранжевая трендовая линия) и, похоже, находит поддержку, так как на этой неделе консолидируется над ней.
Отказ, который привел к тестированию 1W MA200, произошел на 5-летнем Пивоте, начавшемся с максимума 12 апреля 2021 года. Это трендовая линия высокой важности, поскольку она обеспечила 4 отказа (включая текущий) и два отскока. В последний раз, когда мы получили отказ на ней (11 марта 2024 года), BTC достиг уровня 0.236 Фибоначчи от этой точки, как это было на прошлой неделе.

Dogecoin (DOGEUSD) торгуется ниже своего 1M MA100 (зеленая линия тренда), уровня, который обеспечивал поддержку последние 4 месяца. Закрытие 1M свечи ниже этой линии технически активирует последующее снижение цикла к окончательному дну.
Если это произойдет, верхняя граница 4-летней зоны поддержки является наиболее вероятным кандидатом для дна цикла на уровне $0.058 как минимум. Это также совпадает с 11-летней линией повышения минимумов. Очень эффективным индикатором долгосрочного дна также была линия тренда 1M RSI с пониженными минимумами.

Биткойн (BTCUSD) начал месяц с сильной медвежьей 1M свечи, после отклонения в мае на его 1D MA200. Это было классическое отклонение сопротивления 1D MA200, которое присутствовало в каждом медвежьем цикле BTC.
Этот график, однако, показывает, почему текущий цикл может быть ближе к медвежьему циклу 2018 года, основываясь на поведении S&P500 (SPX).
Как вы можете видеть, BTC, как правило, достигает потолка раньше S&P500. На этот раз он значительно достиг своего пика раньше, в отличие от 2021/22. Однако именно это произошло в 2018 году, когда BTC достиг потолка в декабре 2017, а S&P500 в октябре 2018. BTC прошел 'нормальный' медвежий цикл, в то время как S&P500 скорректировался в два отдельных этапа. С учетом агрессивной коррекции, которую мы наблюдаем на S&P500 в последние дни, возможно, что мы только начинаем вторую коррекцию, как в 2018 году.

Биткойн (BTCUSD) пробил свою 1W MA200 на прошлой неделе впервые за 2,5 года, и пока на этой неделе не наблюдается признаков сильного восстановления. Это связано с тем, что рынок уже вошел в свой самый оптимальный временной диапазон для покупок исторически.
Это была зона, начиная с момента, когда Индикатор Вortex (VI) делает медвежий кросс (красная линия пересекает синюю) и заканчивается, когда он делает бычий кросс (синяя линия пересекает красную).
В этой временной зоне самым безопасным уровнем входа исторически было, когда BTC пробивал нижнюю границу MVRV в зоне перепроданности (светло-синяя). Этот уровень сейчас находится немного ниже $50000. Исторически рынок склонен дважды пробивать эту границу, и в последнем цикле (2022) второе касание было немного ниже, но снова самым безопасным способом зафиксировать долгосрочную позицию на покупку BTC перед трехлетним бычьим циклом будет первое нарушение зоны перепроданности MVRV.

Биткойн (BTCUSD) почти коснулся в пятницу трендовой линии Пивота, которая была инициирована на пиковом уровне цикла октября 2025 года. Изначально она служила в качестве сопротивления более низких максимумов, отклонившись 14 января 2026 года, вместе с 1D MA100 (зеленая трендовая линия), первой фазой консолидации. Теперь, после более недавнего отклонения 11 мая от 1D MA200 (оранжевая трендовая линия), это в первый раз, когда она была протестирована как поддержка.
Тот самый уровень поддержки на медвежьем цикле 2022 года превратился в более низкие минимумы, что привело к окончательному дну цикла. Технически, все движение с пикового уровня цикла в ноябре 2021 года было до сих пор идентично сегодняшнему, даже отскок от 1D MA200. Даже по времени оба цикла идеально симметричны, так как минимум в прошлую пятницу на трендовой линии Пивота пришел ровно через 8 месяцев после пикового уровня октября 2025 года, так же как минимум мая 2022 года появился ровно через 8 месяцев после пикового уровня ноября 2021 года.

Точно 7 месяцев назад (7 ноября 2025 года, см. график ниже) мы дали мощный сигнал на продажу по XRP (XRPUSD), когда цена все еще была на уровне $2.2010, нацеливаясь на $0.900:
Канал вниз медвежьего цикла отрабатывает безупречно, точно так же, как в 2021/22 годах, нацеливаясь на 1M MA100 (зеленая трендовая линия). Но исходя из исторического Фибоначчи-канала вверх XRP и его 1M RSI, дно цикла может быть даже ниже.
Прежде всего, 1M RSI исторически давал самый сильный долгосрочный сигнал на покупку (зеленые круги) на своей трендовой линии нижних минимумов. В 2022 году он не коснулся ее напрямую, но стал боковым, как в 2020 году, предоставив возможность войти даже немного позже, примерно по той же цене, что и дно.

Биткойн (BTCUSD) сегодня впервые достиг своей 1W MA200 (оранжевая трендовая линия) с октября 2023 года. Это знаменует собой ключевое событие медвежьего цикла, так как это долгосрочная поддержка, которая сформировала дно в циклах 2018 и 2014 годов.
Однако в предыдущем (2022) медвежьем цикле она не устояла и вместо этого резко пробилась. Тем не менее, это технически ознаменовало начало процесса формирования дна, 5-месячного периода, в котором BTC постепенно достиг дна на уровне 1W MA350 (красная трендовая линия).
Обратите внимание на замечательную симметрию между двумя фракталами медвежьего цикла, особенно в частях, касающихся тестирования всех периодов MA: 1W MA50 (синяя трендовая линия), 1W MA100 (зеленая трендовая линия) и теперь 1W MA200. Обратите внимание, как 1W MA200 проявился на обоих фракталах на уровне 1.618 расширения Фибоначчи.

Эфириум (ETHUSD) сейчас на агрессивном распродаже в течение 4 недель после отклонения от 1W MA200 (оранжевая трендовая линия). Как мы объясняли в нашем прошлом месячном анализе, это было ожидаемо, так как Медвежий Цикл торгуется в рамках Нисходящего Канала, и отклонение инициировало его 3-й основной Медвежий Плечо.
С учетом предыдущих двух падений примерно на одинаковую величину (-47.03% и -48.69%), мы ожидаем, что текущее падение будет как минимум таким же, нацеливаясь на минимум 09 апреля 2025 года на уровне $1390. Это минимальная цель на оставшийся период Медвежьего Цикла, который, если продлится, может даже протестировать дно 4-летнего Восходящего Канала (пунктирные трендовые линии) около $1000.

Биткойн (BTCUSD) сейчас резко падает, пробивая психологическую отметку в $70000. Уровень поддержки более высоких минимумов был сломлен вчера, так же, как это было 20 января во время предыдущей консолидации текущего медвежьего цикла.
Симметрия между двумя фракталами кажется сильной, так как они сделали этот медвежий прорыв около уровня коррекции Фибоначчи 0.5. Что последовало в январе, когда это произошло, - это недельная консолидация в пределах диапазона Фиб 0.382 - 0.618 перед тем, как начался следующий раунд (даже более агрессивных) продаж.

Биткойн (BTCUSD) закрыл май в красном, первая медвежья 1M свеча после полосы из 2 зеленых в апреле и марте.
Как мы уже показывали вам на этом графике, 2 подряд зеленых месяца — это редкое достижение для медвежьего цикла, так как с 2011 года и первого медвежьего цикла BTC зафиксировал 2 подряд зеленые 1M свечи только дважды, помимо текущего случая (медвежий цикл 2014 года между маем и июнем и медвежий цикл 2022 года между февралем и мартом).
Итак, сейчас мы подтвердили, что исторически у нас было всего 2 подряд зеленых месяца во время медвежьих циклов, 3 раза. И с закрытием мая в красном, мы продолжаем историческую полосу отсутствия 3 подряд зеленых месяцев (в медвежьем цикле) когда-либо.

Биткойн (BTCUSD) близок к завершению невероятно медвежьего месяца мая, так как отклонение от 1D MA200 (оранжевая трендовая линия) толкнуло цену вниз к линии более высоких минимумов. Эта 4-месячная поддержка удерживает BTC от сильного шорта, так как именно это происходило исторически, когда подобные структуры поддержки ломались.
Как в текущем медвежьем цикле, так и в 2022 году, каждый раз, когда Биткойн падал ниже линий более высоких минимумов, он значительно обрушивался. В 2022 году финальный такой обвал привел к контакту с 1W MA350 (красная трендовая линия), что стало окончательным дном медвежьего цикла. Вот почему, если текущая структура более высоких минимумов сломается, мы ожидаем, что Биткойн быстро достигнет $50000 (или рядом) с 1W MA350.