Макроэкономические рисковые факторы для BTC включают ликвидность и институциональные потоки.
Если Биткойн резко упадет, MicroStrategy может столкнуться с давлением распродаж, продавая активы для покрытия долгов, что потенциально повлияет на цены BTC в целом.
Дополнительный риск: Предложенные правила индекса могут исключить MicroStrategy из основных фондовых индексов из-за его баланса, насыщенного BTC, что может вызвать миллиарды принудительных продаж со стороны пассивных фондов.
Руководство MicroStrategy недавно дало сигнал о смене позиции, впервые признав, что они могут продать часть BTC при определенных кризисных условиях, нарушив многолетний принцип "никогда не продавать".
⚠️ Что это означает для BTC: Принудительная продажа таким крупным держателем может оказать давление на более широкий рынок BTC, если условия ухудшатся.
Цена их акций значительно упала, так как Биткойн торгуется ниже средней стоимости их огромного запаса BTC.
Это усиливает убытки для акционеров.
🔓 Риск для BTC: Рыночные настроения могут передаться, если крупные держатели, такие как MicroStrategy, испытают стресс, это может усилить нервную продажу на крипторынке.
MicroStrategy может столкнуться с «системными» проблемами, если BTC продолжит падать.
Руководители компании даже упоминали квантовые вычисления и другие долгосрочные угрозы безопасности Bitcoin как реальные риски, которые могут повлиять на цену и доверие.
Почему это важно:
Если фундаментальная технология Bitcoin будет серьезно поставлена под сомнение даже за годы до этого, это может подорвать доверие как к BTC, так и к модели MicroStrategy, ориентированной на BTC.
MicroStrategy остается одним из крупнейших корпоративных держателей Биткойна, в настоящее время владея более 714,000 BTC, что составляет примерно 3% от общего объема Биткойна в обращении.
Их казначейство глубоко связано с ценой BTC и рыночными настроениями.
⚠️ Риск: С учетом того, что Биткойн колебался крайне резко, каждое падение означает огромные нереализованные убытки в балансе MSTR, а бумажные убытки могут оказывать давление на акцию и ликвидность.
Основная Информация о Позиции: Один адрес кита (0x727) стал крупнейшим держателем долгих позиций kPEPE после переноса средств из другого актива в деривативы PEPE.
Долгосрочная позиция этого кита на сумму $12.85 миллиона в настоящее время показывает плавающую прибыль и находится выше многих коротких позиций, которые находятся в убытке, что свидетельствует о постоянном бычьем аппетите к риску со стороны трейдеров с глубокими карманами в деривативах мем-коинов
Смена кита на массовую длинную позицию Оповещение о китах
: Крупный кит закрыл большую длинную позицию по ETH и перераспределил капитал в огромную кредитную длинную позицию PEPE на платформе деривативов Hyperliquid около $12.85 млн с ~3× кредитным плечом.
Средняя цена входа в длинную позицию составляет около $0.0059 за 1000 PEPE, с ценой ликвидации около $0.0041 — что делает эту позицию самой крупной активной длинной позицией PEPE, которая в настоящее время отслеживается.
Все крупные короткие позиции по этому контракту сейчас находятся в убытке, намекая на то, что длинная позиция этого кита доминирует в кредитном настроении
Некоторые анализы на блокчейне показывают значительные продажи токенов крупными держателями, что иногда создает давление вниз, в то время как другие киты продолжают накапливать.
Этот вид двустороннего потока часто предшествует консолидации перед прорывом или падением, и подчеркивает, что поведение китов является ключевым краткосрочным катализатором цены.
Ончейн-аналитика показывает, что крупнейшие держатели PEPE увеличивают свою долю поставки, а крупные транзакции растут по сравнению с другими мем-криптовалютами.
В ходе недавних рыночных действий PEPE увидел увеличение активности крупных трансферов китов на 620 %, что значительно превышает показатели аналогичных активов, что является ясным признаком того, что более крупные игроки управляют потоками и задают направление движения.
Несмотря на многонедельное падение цен, кошельки китов продолжают увеличивать свои запасы PEPE.
На протяжении шести последовательных недель снижения цен топовые адреса последовательно покупали на спадах, а не капитулировали, намекая на долгосрочную позицию, которая могла бы превратить медвежье давление в базу, если более широкая волатильность криптовалюты ослабнет.
Некоторые крупные держатели увеличивают свои активы PEPE, сообщается, что один из них тихо покупает миллионы в крупных транзакциях, в то время как другие перераспределяют капитал в различные токены.
Этот смешанный поток указывает на избирательное накопление от умных торговых столов, в то время как оппортунистическая продажа происходит в других уголках рынка.
Киты PEPE тихо накапливают... Большие кошельки добавили 23 триллиона токенов PEPE, несмотря на слабость цен, что указывает на позиционирование умных денег для возможного разворота, а не на панику.
Этот уровень накопления сигнализирует о том, что держатели глубокой ликвидности видят ценность на текущих уровнях и готовятся к более значительному движению, как только общее настроение в криптовалюте улучшится.