$MU Эта волна —9,876%: прямо одним ударом обрубили на 1004, без колебаний, типичная политическая распродажа с выносом. Новая волна новостей о чиповых санкциях дошла до нас из Вашингтона: на графике даже не дали паузы, чтобы перевести дух — лонги дружно оказались замурованы.
Но хуже самого процента падения — грязная структура funding. funding rate явно висит на +0,056%. В перпах на американском рынке положительная комиссия сама по себе уже выглядит абсурдно: за этим стоит то, что лонги платят «за защиту». Объём удерживается примерно на уровне 200 тыс. стандартных лотов — что это значит? Лонги вообще не ушли: они продолжают «жёстко держать» и постоянно доплачивают, чтобы продлить жизнь через маржу. Это не вера — это подсыпание денег внутрь.
Самая настоящая сторона фьючерсов: цена вниз давится, а funding при этом раскалённо положительный. Классический сценарий — залоченные позиции докупают для самообеспечения, а не «ловят дно».
Объём сделок 1,62 млрд долларов — такая толщина оборота говорит, что кто-то смелый готов это принимать. Ключ — кто именно принимает. Если крупные деньги на фоне паники из‑за санкций набирают позицию, дальше с высокой вероятностью будет отскок с обратным возвратом; если же это «толпа с лимитками» пытается ловить летящий нож, то ликвидность под низом будет выедаться ещё быстрее. Я лично склоняюсь к первому варианту, но прямо сейчас в это играть не буду.
По нормальной логике, раз падение настолько сильное, funding давно должен был уйти в минус — должны были бы зайти шорты и «собирать головы». Но шорты вообще не включились — рынок держится почти целиком на том, что лонги режут себя и кровят. Это показывает, что право на ценообразование не у розницы: «дядя» аккуратно давит вниз, используя геополитику и санкционные новости, одновременно продолжая наращивать стоимость удерживаемых лонгов. Это не «трендовых» шортов, а типичная структура удушения.
Мои действия: на текущем уровне не делаю ничего. При положительном funding, тем более ещё и с ростом объёма позиций, и лонгам, и шортам легко получить по голове. Смотрю вниз на 980: если цена коснётся этого уровня и funding начнёт разворачиваться в минус — я маленьким объёмом попробую лонг, плечо 12x, стоп поставлю на 945 — это линия достоинства. Если же наверх отскакивает до 1050, а funding всё ещё остаётся положительным — тогда просто разворачиваюсь и шортю 15x, тейк‑профит цель — 980, без церемоний. На текущий момент вероятность того, что снижение продолжится и будет «продлевать жизнь», намного выше, чем вероятность отскока: в позиции слишком тяжёлые деньги, а разгон — это предоставлять себе же продавцов давления.
Анти‑консенсус: весь рынок ждёт, пока санкционная история переварится, и только потом думать о лонгах. Я — нет. Если цена пробьёт 970 и при этом не будет объёмного подтверждения, я начну принимать лонги против тренда в режиме «левого» входа. Когда негатив разжёвывают и он становится спамом, так что уже никому не хочется говорить, — часто это окно, где точка входа для лонгов по затратам самая оптимальная, а не тот момент, когда паника наконец «очищает» рынок. Политические события создают ямы — там либо ловушка, либо золотая жила; разница только в том, хватит ли тебе смелости перевернуть карту первым, пока другие ещё ждут выхода в безубыток.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #MU #TSM
Геополитические риски усилились — MU, как ты это будешь разруливать?
Но хуже самого процента падения — грязная структура funding. funding rate явно висит на +0,056%. В перпах на американском рынке положительная комиссия сама по себе уже выглядит абсурдно: за этим стоит то, что лонги платят «за защиту». Объём удерживается примерно на уровне 200 тыс. стандартных лотов — что это значит? Лонги вообще не ушли: они продолжают «жёстко держать» и постоянно доплачивают, чтобы продлить жизнь через маржу. Это не вера — это подсыпание денег внутрь.
Самая настоящая сторона фьючерсов: цена вниз давится, а funding при этом раскалённо положительный. Классический сценарий — залоченные позиции докупают для самообеспечения, а не «ловят дно».
Объём сделок 1,62 млрд долларов — такая толщина оборота говорит, что кто-то смелый готов это принимать. Ключ — кто именно принимает. Если крупные деньги на фоне паники из‑за санкций набирают позицию, дальше с высокой вероятностью будет отскок с обратным возвратом; если же это «толпа с лимитками» пытается ловить летящий нож, то ликвидность под низом будет выедаться ещё быстрее. Я лично склоняюсь к первому варианту, но прямо сейчас в это играть не буду.
По нормальной логике, раз падение настолько сильное, funding давно должен был уйти в минус — должны были бы зайти шорты и «собирать головы». Но шорты вообще не включились — рынок держится почти целиком на том, что лонги режут себя и кровят. Это показывает, что право на ценообразование не у розницы: «дядя» аккуратно давит вниз, используя геополитику и санкционные новости, одновременно продолжая наращивать стоимость удерживаемых лонгов. Это не «трендовых» шортов, а типичная структура удушения.
Мои действия: на текущем уровне не делаю ничего. При положительном funding, тем более ещё и с ростом объёма позиций, и лонгам, и шортам легко получить по голове. Смотрю вниз на 980: если цена коснётся этого уровня и funding начнёт разворачиваться в минус — я маленьким объёмом попробую лонг, плечо 12x, стоп поставлю на 945 — это линия достоинства. Если же наверх отскакивает до 1050, а funding всё ещё остаётся положительным — тогда просто разворачиваюсь и шортю 15x, тейк‑профит цель — 980, без церемоний. На текущий момент вероятность того, что снижение продолжится и будет «продлевать жизнь», намного выше, чем вероятность отскока: в позиции слишком тяжёлые деньги, а разгон — это предоставлять себе же продавцов давления.
Анти‑консенсус: весь рынок ждёт, пока санкционная история переварится, и только потом думать о лонгах. Я — нет. Если цена пробьёт 970 и при этом не будет объёмного подтверждения, я начну принимать лонги против тренда в режиме «левого» входа. Когда негатив разжёвывают и он становится спамом, так что уже никому не хочется говорить, — часто это окно, где точка входа для лонгов по затратам самая оптимальная, а не тот момент, когда паника наконец «очищает» рынок. Политические события создают ямы — там либо ловушка, либо золотая жила; разница только в том, хватит ли тебе смелости перевернуть карту первым, пока другие ещё ждут выхода в безубыток.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #MU #TSM
Геополитические риски усилились — MU, как ты это будешь разруливать?