$MU Компания Micron в этот раз поразила своей отчетностью — действительно очень сильно.
Она представила самый сильный результат за всю историю компании, причем лучше, чем даже самые оптимистичные ожидания рынка. Раньше были опасения, что «спрос на ИИ, возможно, остыл», но этот отчет прямо опроверг такие разговоры.
Причина довольно проста: ИИ резко подстегнул спрос на высококлассную память (HBM) и качественную DRAM; к тому же в отрасли в целом предложение остается довольно ограниченным. В итоге Micron не только может повышать цены, но и зарабатывать больше — маржинальность сейчас небывалая.
Посмотрим на прогноз на следующий квартал — он вообще взрывной:
Ожидаемая выручка в Q4 2026 — 50 миллиардов долларов, диапазон отклонения ±1 млрд, по сравнению с предыдущим кварталом рост еще на 20% и более, компания продолжает обновлять исторические рекорды. Руководство компании прямо заявило, что динамика в Q4 будет только сильнее. И что любопытно: в 3:30 дня на рынок уже зашли «умные деньги» заранее — цена акций сразу подскочила с 996 до 1227.
Эта отчетность — можно сказать, один из самых мощных сигналов суперцикла спроса на ИИ-память. Micron имеет заметные преимущества в HBM-технологиях, продуктовой линейке, отношениях с клиентами и поставках из цепочки поставок в США — сейчас как раз ее лучшее время.
В долгосрочной перспективе (3–5 лет) Micron, как незаменимое звено в инфраструктуре ИИ, показывает потенциал для дальнейшего роста, который определенно стоит ожидать.
Она представила самый сильный результат за всю историю компании, причем лучше, чем даже самые оптимистичные ожидания рынка. Раньше были опасения, что «спрос на ИИ, возможно, остыл», но этот отчет прямо опроверг такие разговоры.
Причина довольно проста: ИИ резко подстегнул спрос на высококлассную память (HBM) и качественную DRAM; к тому же в отрасли в целом предложение остается довольно ограниченным. В итоге Micron не только может повышать цены, но и зарабатывать больше — маржинальность сейчас небывалая.
Посмотрим на прогноз на следующий квартал — он вообще взрывной:
Ожидаемая выручка в Q4 2026 — 50 миллиардов долларов, диапазон отклонения ±1 млрд, по сравнению с предыдущим кварталом рост еще на 20% и более, компания продолжает обновлять исторические рекорды. Руководство компании прямо заявило, что динамика в Q4 будет только сильнее. И что любопытно: в 3:30 дня на рынок уже зашли «умные деньги» заранее — цена акций сразу подскочила с 996 до 1227.
Эта отчетность — можно сказать, один из самых мощных сигналов суперцикла спроса на ИИ-память. Micron имеет заметные преимущества в HBM-технологиях, продуктовой линейке, отношениях с клиентами и поставках из цепочки поставок в США — сейчас как раз ее лучшее время.
В долгосрочной перспективе (3–5 лет) Micron, как незаменимое звено в инфраструктуре ИИ, показывает потенциал для дальнейшего роста, который определенно стоит ожидать.