#genius $GENIUS @GeniusOfficial
У меня есть привычка создавать расписания разблокировки токенов в таблице, прежде чем всерьез принимать какую-либо позицию. Большинство людей смотрят на утёс и думают: "Когда могут продать инсайдеры?" Я смотрю на это и думаю: "Когда продукт должен быть достаточно хорош, чтобы пережить то, что нас ждёт." Я сделал это для $GENIUS на прошлой неделе, и число, на которое я продолжал смотреть, было апрель 2027 года — двенадцать месяцев с момента TGE, когда заканчивается 12-месячный утёс для распределения команды и инвесторов, и значительная часть оставшихся 66.5% заблокированного предложения начинает двигаться.
Что графики ARB и JUP научили меня, так это то, что сам утёс не является проблемой. Проблема заключается в разрыве между тем, что рынок оценил в спокойный период, и тем, что органический спрос на самом деле может поглотить, когда поступает новое предложение. ARB упал примерно на 40% за два месяца после своего шестимесячного утёса. JUP был более упорядоченным, но тоже терял. У обоих были реальные продукты. У обоих был настоящий объём. Ни у одного не было достаточно спроса на повторяющиеся комиссии, чтобы компенсировать психологическое давление известной даты разблокировки в календаре.
12-месячный утёс на $GENIUS даёт продукту почти на год больше времени, чем у любого из этих аналогов. Это действительно лучшее позиционирование. Но это также означает, что вопрос не в том, имеет ли утёс значение — вопрос в том, переводится ли недельный объём в $2B в достаточно сильное получение комиссии, чтобы апрель 2027 года воспринимался как нечто незначительное, а не как окно для выхода.
Я наблюдаю за числами обратного выкупа комиссий каждый месяц между сейчас и тогда. Если вы смоделировали динамику предложения после утёса для любого аналогичного токена, мне действительно интересно, какой порог органического спроса вы хотели бы увидеть, прежде чем почувствовать себя комфортно в это окно.
У меня есть привычка создавать расписания разблокировки токенов в таблице, прежде чем всерьез принимать какую-либо позицию. Большинство людей смотрят на утёс и думают: "Когда могут продать инсайдеры?" Я смотрю на это и думаю: "Когда продукт должен быть достаточно хорош, чтобы пережить то, что нас ждёт." Я сделал это для $GENIUS на прошлой неделе, и число, на которое я продолжал смотреть, было апрель 2027 года — двенадцать месяцев с момента TGE, когда заканчивается 12-месячный утёс для распределения команды и инвесторов, и значительная часть оставшихся 66.5% заблокированного предложения начинает двигаться.
Что графики ARB и JUP научили меня, так это то, что сам утёс не является проблемой. Проблема заключается в разрыве между тем, что рынок оценил в спокойный период, и тем, что органический спрос на самом деле может поглотить, когда поступает новое предложение. ARB упал примерно на 40% за два месяца после своего шестимесячного утёса. JUP был более упорядоченным, но тоже терял. У обоих были реальные продукты. У обоих был настоящий объём. Ни у одного не было достаточно спроса на повторяющиеся комиссии, чтобы компенсировать психологическое давление известной даты разблокировки в календаре.
12-месячный утёс на $GENIUS даёт продукту почти на год больше времени, чем у любого из этих аналогов. Это действительно лучшее позиционирование. Но это также означает, что вопрос не в том, имеет ли утёс значение — вопрос в том, переводится ли недельный объём в $2B в достаточно сильное получение комиссии, чтобы апрель 2027 года воспринимался как нечто незначительное, а не как окно для выхода.
Я наблюдаю за числами обратного выкупа комиссий каждый месяц между сейчас и тогда. Если вы смоделировали динамику предложения после утёса для любого аналогичного токена, мне действительно интересно, какой порог органического спроса вы хотели бы увидеть, прежде чем почувствовать себя комфортно в это окно.