煌道 | 交易之道搬运号

3.10 市场观察：美股究竟处于牛市尾声还是熊市开端

回顾昨日盘面，美股指数呈现出低开高走的修复态势。本周的收盘情况将是一个至关重要的分水岭，它将直接验证美股是已经完成调整、准备冲击新高并演绎牛市的最后阶段，还是会不幸跌穿牛市的关键支撑带，从而正式确立进入熊市格局。

另一方面，无论美股后续是否确立走熊，BTC实际上早已提前步入熊市周期，且价格经历过腰斩式的回调。目前来看，6万这一价格区域正在酝酿本轮下跌周期中力度最大的一次反弹行情。当然，投资者也需要注意，在这一位置附近，盘面依然存在向下插针试探或出现假跌破形态的可能性。

#BTC

3.6 Dinamica pieței: Activele criptografice mențin recuperarea, iar piața de acțiuni din SUA se confruntă cu o încercare severă

În ceea ce privește evoluția Bitcoin-ului, BTC a înregistrat o retragere după ce a depășit 72000. Deși obiectivul final de recuperare anticipat se află peste 80000, această creștere este greu de realizat dintr-o dată, iar evoluția ulterioară se așteaptă să fie caracterizată de oscilații repetate în sus și în jos.

Pe de altă parte, ca urmare a creșterii prețului petrolului de ieri, indicele Dow a înregistrat o scădere semnificativă. În prezent, cele trei mari indici ai pieței de acțiuni din SUA se află aproape de zona de suport a pieței de tauri, iar întregul peisaj al pieței de tauri este în pericol. Se recomandă tuturor să urmărească îndeaproape evoluțiile pieței; odată ce nivelul de suport este spart eficient, piața de acțiuni din SUA ar putea să înceapă oficial un ciclu de piață bearish.

În luna care tocmai a trecut, m-am concentrat pe utilizarea tehnologiilor asistate de AI și am construit cu succes o platformă de dezvoltare a strategiilor cantitative orientate spre criptomonede. În timpul procesului de dezvoltare, am testat și utilizat pe scară largă diverse modele de limbaj mari, inclusiv opus4.6, sonnet4.6, chatgpt5.3, gemini3, precum și LLM-uri autohtone precum MINIMAX și DOUBAO.

După această perioadă de testare practică, am ajuns la câteva concluzii cu privire la abilitățile de programare: claude opus, deși este mai lent și mai costisitor, este fără îndoială lider în ceea ce privește puterea tehnică. Avantajul cel mai evident al gemini3 este viteza sa de răspuns extrem de rapidă. Performanța chatgpt5.3 în programare este comparabilă cu cea a sonnet4.6, având un nivel similar. În comparație, modelele mari autohtone testate în această perioadă par a fi mai de bază și momentan simt că se află la un nivel de școlar mic.

În ceea ce privește subiectul dacă utilizarea inteligenței artificiale în tranzacționarea criptomonedelor este profitabilă, după ce am folosit profund openclaw și codul claude și am consumat sute de milioane de tokenuri, am rezumat câteva dintre experiențele personale.

În primul rând, așteptarea ca AI să îți creeze activitate financiară în mod activ nu este realistă. Multe persoane au o idee greșită, crezând că trebuie doar să comande AI să tranzacționeze acțiuni sau criptomonede, iar acesta va realiza automat profituri. Cu toate acestea, situația reală este că, în recentul concurs de tranzacționare AI, majoritatea participanților au încheiat cu pierderi.

În al doilea rând, adevărata funcție de bază a AI este de a transforma conceptele tale în realitate. Dacă spunem că o idee excelentă este scheletul de bază, atunci AI este puterea care îi oferă carne și sânge, ajutându-l să evolueze și să se îmbunătățească constant, prin această asistență realizarea perfecționării poate duce în cele din urmă la profit.

În al treilea rând, inteligența artificială va umple golurile de cunoaștere. În trecut, majoritatea modalităților de a obține profit depindeau de discrepanțele informațiilor și de diferențele de cunoaștere. Dacă era era internetului a eliminat asimetria informației, atunci era inteligenței artificiale va elimina și mai mult diferențele de cunoaștere. De exemplu, aceasta este ca și cum am oferi unui student mediocru instrumente AI, el ar putea avea capacitatea de a fi admis la Tsinghua sau Peking.

În al patrulea rând, pentru antreprenori, acesta este cel mai bun timp. Privind înapoi în procesul istoric, în perioada internetului, profitul venea din crearea de site-uri web, în perioada internetului mobil, profitul venea din dezvoltarea de aplicații, iar în era AI, oportunitatea cheie constă în crearea agenților inteligenți. Cine poate folosi eficient AI pentru a construi agenți inteligenți care rezolvă probleme reale, va putea obține recompense economice.

În cele din urmă, în ceea ce privește cum se poate considera că ai stăpânit cu adevărat utilizarea AI, putem împărți în mai multe niveluri. Nivelul de bronz se limitează la utilizarea modelului mare general pentru conversații și căutări de bază. Nivelul de argint înțelege utilizarea prompturilor precise, adică prin cuvinte cheie exacte, AI devine un asistent eficient pentru a îndeplini sarcini specifice. Nivelul de aur stăpânește automatizarea și fluxul de lucru, fiind capabil să descompună și să distribuie sarcini complexe și să realizeze colaborare, procesare în loturi și operare automată, ceea ce este echivalent cu a comanda AI ca pe o echipă, atingerea acestui nivel presupune de obicei capacitatea de a monetiza prin AI. Nivelul de diamant este construirea unui AI vertical dedicat, utilizând date și strategii private pentru a antrena, îmbunătăți algoritmul și a forma un ciclu de feedback de date. Cei care ajung la acest pas sunt de obicei instituții profesionale din domenii precum cercetarea sau finanțele cantitative.

Analiza pieței din 4 martie: evoluția acțiunilor din SUA se află într-un moment critic

În primul rând, indicele S&P a menținut o tendință de consolidare la un nivel ridicat în ultimele aproape 5 luni, formând astfel o zonă de fluctuație cu volatilitate scăzută. Din perspectiva naturii pieței, aceasta este o zonă tipică de vânzare, marcând totodată faptul că această rundă de piață bull pe acțiunile din SUA a ajuns la sfârșit.

În al doilea rând, din punct de vedere tehnic, la nivel săptămânal, indicele se află exact pe marginea zonei de suport a pieței bull. Evoluția viitoare este crucială: odată ce apare o lumânare mare pe graficul săptămânal care străpunge acest suport, va însemna sfârșitul tendinței bull și începutul oficial al pieței bear. Pe de altă parte, dacă suportul se dovedește a fi eficient și nu este străpuns, ci continuă să crească și să atingă noi maxime, atunci toată lumea trebuie să rămână vigilentă, deoarece aceasta poate fi cu siguranță ultima capcană de inducere în eroare, precum și ultima oportunitate pentru investitori de a părăsi piața.

În al treilea rând, revizuind regulile istorice, în ciclicitățile anterioare ale pieței bear, scăderea indicelui bursier din SUA a depășit fără excepție 20%.

3 martie 3: analiza pieței: inversare puternică după deschiderea scăzută

Ca urmare a știrilor neașteptate din weekend, indicele Nasdaq a înregistrat o deschidere cu un decalaj de peste 1% în prima fază a sesiunii de tranzacționare de ieri. Cu toate acestea, piața a arătat ulterior o capacitate de recuperare puternică, indicele fluctuând în sus și în final înregistrând o creștere. În acest proces, sectorul criptomonedelor a beneficiat de o tendință generalizată de creștere, în timp ce piața metalelor prețioase, deși aurul și argintul au atins un maxim în timpul zilei, s-au corectat ulterior.

În ceea ce privește performanța BTC în viitor, se estimează că va continua să oscileze între 60.000 și 72.000. În întreaga lună martie, este foarte probabil să fie dificil să se dezvolte o tendință unidirecțională, iar caracteristicile pieței se vor manifesta mai mult ca o convergență de la oscilații ample la oscilații înguste. Investitorii ar trebui să conștientizeze că consolidarea actuală este, de fapt, o pregătire pentru cea mai puternică rebound în contextul unei piețe de urs, fiind o etapă cheie de acumulare.

Analiza pieței din 2 martie: Previziuni pentru o mișcare volatilă

În legătură cu conflictul SUA-Iran care a izbucnit brusc în weekend, din reacția finală a pieței, impactul său a fost de fapt destul de limitat. Indicii bursieri din SUA, deși au deschis în scădere în prima parte a zilei, au crescut constant ulterior, iar scăderea reală a fost neglijabilă. În același timp, BTC a demonstrat, de asemenea, capacitatea de a se recupera, practic compensând scăderile anterioare. În această situație, cele mai evidente câștiguri au fost înregistrate de aur și argint.

Referitor la evoluția ulterioară a BTC, după o ajustare de tip „tăiere în jumătate”, se preconizează că în perioada februarie-martie va menține în principal un model volatil. Este foarte probabil ca piața să oscileze mai întâi într-un interval de 60.000 la 72.000, apoi să se transforme într-o consolidare strânsă. Este important de menționat că în această perioadă există o șansă semnificativă de a apărea forme false de spargere a nivelului. O adevărată tendință se va stabili abia după încheierea perioadei de volatilitate, iar se așteaptă o rebotează destul de puternică în aprilie.

#BTC

3.2 Piața prezintă o volatilitate largă

În ceea ce privește știrea despre conflictul SUA-Iran care a apărut în weekend, deocamdată impactul său real pare a fi limitat. Observând datele din deschiderea pieței, deși contractele futures pe indicele acțiunilor din SUA au deschis în scădere, ulterior tendința a crescut, iar scăderea generală nu este semnificativă; în același timp, BTC a demonstrat o capacitate de recuperare destul de puternică, compensând practic scăderile anterioare.

Referitor la evoluția ulterioară, după ce BTC a suferit o scădere drastică a prețului, se preconizează că între lunile februarie și martie va menține în principal un model de volatilitate. În prima fază, este foarte probabil să oscileze într-un interval de 60.000 până la 72.000, apoi se va transforma într-o consolidare îngustă. Investitorii trebuie să fie atenți la faptul că în acest proces există posibilitatea apariției unor false突破 (breakout-uri) cauzate de mișcări rapide. O tendință reală de piață trebuie să aștepte încheierea acestei perioade de volatilitate; conform așteptărilor, piața ar putea experimenta o revenire puternică în aprilie.

Deși rezultatele anunțate de Nvidia sunt extrem de impresionante, prețul acțiunilor sale a avut o corecție neașteptată de 5%, ceea ce este un contrast total față de performanța de pe piață care a crescut imediat cu 20% după publicarea raportului financiar anterior. Este indiscutabil că inteligența artificială va fi cea mai crucială oportunitate de dezvoltare în următorii zece ani, cu toate acestea, giganții tehnologici plătesc un preț foarte ridicat pentru acest lucru, necesitând adesea investiții de zeci de miliarde de dolari. Se estimează că până în anul fiscal 2026, cheltuielile totale de capital ale celor mai mari 20 de companii tehnologice din lume în domeniul AI se vor apropia de pragul de 1 trilion de dolari. În urma impactului cumulativ al acestor cheltuieli de capital uriașe, a penuriei de energie și a variabilelor din alegerile intermediare, piața de acțiuni din SUA va intra probabil în teritoriu de piață bear în a doua jumătate a anului. Cu toate acestea, pentru investitori, perioada de ajustare a pieței este adesea și o oportunitate de aur pentru a face o alocare strategică în domeniul AI.

2.27 Trendul pieței adesea nu se comportă conform rațiunii

Între antezi, BTC a avut o reboteală bruscă după ce a finalizat o a doua testare a minimelor, ceea ce a depășit cu adevărat așteptările majorității, de asemenea, a deranjat ritmul celor care așteptau pragul de 50.000.

Văzând această lumânărele mare de creștere stabilită, unii au câștigat încredere și au început să strige sloganul întoarcerii rapide a pieței de tauri.

Dar evaluarea mea personală este că întreaga lună februarie și martie va rămâne în intervalul de 60.000 până la 72.000, având o volatilitate mare. În această perioadă nu există o direcție clară, fiind mai ales o luptă repetată între sus și jos. De fapt, intenția de bază a acestei volatilitate este schimbarea deținătorilor pentru a uniformiza costul, organizând astfel următoarea tendință, iar o adevărată reboteală puternică este de așteptat să înceapă abia din aprilie.

#BTC

2.27 Prețurile de piață sunt adesea neașteptate pentru majoritatea oamenilor
1. Reculul brusc al BTC după o a doua încercare, a fost neașteptat pentru majoritatea, lăsând mulți care se așteptau la 50.000 fără reacție
2. Candelabrul mare a făcut ca unii să înceapă să strige din nou despre revenirea taurului
3. Consider că întreaga lună februarie-martie va fi un interval larg de 60.000-72.000, fără o tendință clară, cu oscilații în sus și în jos, scopul acestor oscilații fiind unificarea costului de deținere, organizarea următoarei tendințe, iar din aprilie va avea loc un rebound puternic

#BTC

26 februarie perspectiva pieței pentru următoarele luni

În ceea ce privește acțiunile din SUA, deși indicele are șanse să stabilească un nou record istoric, acest lucru marchează de fapt intrarea pieței de tauri în etapa finală. Pe măsură ce ne apropiem de a doua jumătate a anului, influențate de variabilele alegerilor intermediare și de îngrijorările pieței cu privire la investițiile masive ale gigantilor tehnologici în domeniul AI, acțiunile din SUA vor intra cu mare probabilitate într-o piață de urși.

Ciclul pieței de urși din cripto apare de obicei cu mult înainte de a se manifesta în acțiunile din SUA. Privind spre următoarele câteva luni, vom asista la una dintre cele mai puternice reveniri din acest ciclu de urși în lumea cripto. Este important de menționat că acest proces nu va fi unul lipsit de obstacole. Deși al doilea minim pare că s-a încheiat, este foarte probabil ca ulterior să avem parte de un al treilea și chiar un al patrulea test de revenire. Se estimează că ritmul general va implica o fluctuație amplă semnificativă în prima fază, iar mai târziu va ieși la iveală acea revenire puternică.

#BTC

Analiza și perspectivele pieței pentru următoarele luni din 26 februarie

În ceea ce privește piața de acțiuni din SUA, deși indicii au șanse să atingă noi maxime istorice, acest lucru marchează intrarea în etapa finală a ciclului de piață bullish. Pe măsură ce variabilele aduse de alegerile intermediare din a doua jumătate a anului cresc, împreună cu investițiile masive în direcția AI din partea marilor companii tehnologice, se preconizează că piața de acțiuni din SUA va începe să se transforme într-o piață bearish.

În ceea ce privește piața cripto, piața bearish apare adesea mai devreme decât pe piața de acțiuni din SUA. În următoarele câteva luni, piața criptomonedelor va experimenta cea mai puternică recuperare din această rundă de piață bearish. Desigur, acest proces nu se va finaliza instantaneu. În prezent, a doua încercare de a atinge un minim a fost finalizată, dar în viitor ar putea apărea situații de a treia sau chiar a patra încercare de minim. Se preconizează că tendința pieței va prezenta inițial o volatilitate mare, urmată de o explozie de recuperare puternică.

2.26 Evoluția din următoarele luni
1. Acțiunile americane vor atinge maxime istorice, dar intră și în ultima fază a unui bull market, incertitudinea alegerilor din semestrul II și investițiile uriașe în AI ale diverselor companii tehnologice vor determina acțiunile americane să înceapă să scadă
2. Piața cripto intră în bear market mult mai devreme decât acțiunile americane, în următoarele luni piața cripto va experimenta un rebound foarte puternic în timpul acestui ciclu de bear market, nu va fi o revenire instantanee, a doua încercare s-a încheiat, în viitor vor mai fi și a treia sau chiar a patra încercare, inițial va fi o volatilitate mare, iar ulterior o revenire puternică
#BTC

25 februarie analiza pieței: a doua încercare de minim a fost declarată încheiată, adevărul aparține adesea minorității.

1. Atunci când piața a căzut în panică extremă, iar opinia generală era pesimistă, având în vedere 50.000 sau chiar 40.000, eu am rămas ferm convins că 60.000 este o zonă de minim pe termen lung. Aici se va activa cea mai puternică undă de recuperare din etapa de piață bear, iar prețul va crește cel puțin la 80.000, iar întregul proces de creștere este estimat să dureze între 2 și 4 luni.

2. În ceea ce privește evoluția BTC, am prezis anterior că a doua încercare de minim și intervalul de curățare a lichidității se concentrează în principal între 62.000 și 66.000. Creșterea bruscă a pieței din această dimineață a confirmat deja stabilirea minimului pentru a doua încercare.

Încă o dată a sosit momentul crucial al jocului, în fața acestei runde de alegeri, pe ce parte intenționați să pariați?

2.24 analiza pieței: este confirmarea unei a doua fundații sau ne confruntăm cu o cădere?

1. BTC a ajuns în prezent la un punct de preț crucial. Piața va finaliza acțiunea de a atinge a doua fundație aici sau va alege să treacă prin suport și să continue să coboare, rezultatul acestei direcții se așteaptă să fie clarificat în următoarele două zile.

2. Din perspectiva piețelor externe, performanța acțiunilor din SUA este relativ solidă, fără a înregistra scăderi semnificative, continuând să se mențină în apropierea maximelor istorice, în timp ce tendința prețului aurului se menține de asemenea la niveluri ridicate.

Atmosfera actuală a pieței criptomonedelor este într-adevăr plină de tensiune, orice mică mișcare provocând panică. De fiecare dată când piața suferă o fluctuație descendentă, mulți analiști de piață prezic că prețul va scădea la 50.000 sau chiar 40.000. Cu toate acestea, eu am o opinie diferită. În opinia mea, în fereastra de timp de 3 luni viitoare, pragul de 60.000 va fi extrem de solid, voi avea răbdare și voi aștepta ca piața să urce la 80.000.

2.23 Observarea adâncimii pieței: Execuția ultimei curățiri de lichiditate

O privire de ansamblu asupra performanței anterioare a BTC în zona cheie de 65000, datorită faptului că prețul a atins de două ori minimul înainte de a reveni, a dus la acumularea unei lichidități considerabile de tip long în această poziție. Astăzi, tabloul de tranzacționare arată o bară mare și solidă de tip bearish care a scăzut rapid, prețul a străpuns rapid linia de 65000, ceea ce este de fapt o acțiune de curățare a lichidității în faza finală.

În ceea ce privește prognoza pentru evoluția ulterioară a pieței, în prezent, opinia tinde să fie că prețul nu va scădea sub pragul de 60000. Se estimează că, după finalizarea acestei runde de curățare a lichidității, piața va începe imediat o contraatac puternic.

Curtea Supremă a Statelor Unite a decis oficial că planul de tarife globale al lui Trump nu are autorizația legală necesară. Ca urmare a acestei știri, sentimentul pieței s-a transmis rapid, iar piața de acțiuni din Statele Unite a cunoscut o creștere, prețurile metalelor prețioase au scăzut, iar piața criptomonedelor a prezentat o volatilitate puternică.