Nicolas Samui
Créateur de la chaine youtube et de la newsletter "les clefs du marchés" 👉 https://nicolas777.substack.com/
Otwarta transakcja
Trader okazjonalny
Lata: 5
9 Obserwowani
171 Obserwujący
237 Polubione
20 Udostępnione
Posty
Portfolio
Wszystko
Cytaty
Filmy
#GALAXY DIGITAL POSTS $482M STRATY, NOVOGRATZ WIDZI DNO
Galaxy Digital zgłosił stratę w wysokości 482 milionów dolarów w Q4 w porównaniu do 282 milionów dolarów oczekiwanych, gdy Bitcoin spadł do 73-76K mimo korzystnych warunków makro.
CEO Mike Novogratz przyznał, że "Bitcoin nie powinien się tak zachowywać", ale widzi formowanie się zmęczenia sprzedawców, nazywając ból "częścią etosu" po pięciu latach w kryptowalutach.
Galaxy Digital zgłosił stratę w wysokości 482 milionów dolarów w Q4 w porównaniu do 282 milionów dolarów oczekiwanych, gdy Bitcoin spadł do 73-76K mimo korzystnych warunków makro.
CEO Mike Novogratz przyznał, że "Bitcoin nie powinien się tak zachowywać", ale widzi formowanie się zmęczenia sprzedawców, nazywając ból "częścią etosu" po pięciu latach w kryptowalutach.
#ADP ZATRUDNIENIE SPADA DO 22 TYS., ZNACZNIE PONIŻEJ 48 TYS. PROGNOZY
Amerykański sektor prywatny dodał tylko 22 000 miejsc pracy w styczniu w porównaniu do oczekiwanych 48 000, a grudzień został skorygowany w dół do 37 000.
Sektor produkcyjny stracił teraz miejsca pracy każdego miesiąca od marca 2024 roku, podczas gdy usługi profesjonalne zredukowały 57 000 stanowisk, co sygnalizuje ogólne pogorszenie sytuacji na rynku pracy pomimo stabilnego wzrostu wynagrodzeń.
Amerykański sektor prywatny dodał tylko 22 000 miejsc pracy w styczniu w porównaniu do oczekiwanych 48 000, a grudzień został skorygowany w dół do 37 000.
Sektor produkcyjny stracił teraz miejsca pracy każdego miesiąca od marca 2024 roku, podczas gdy usługi profesjonalne zredukowały 57 000 stanowisk, co sygnalizuje ogólne pogorszenie sytuacji na rynku pracy pomimo stabilnego wzrostu wynagrodzeń.
HASZRATE BITCOINA OSIĄGA NAJNIŻSZY POZIOM OD CZERWCA 2025
Hashrate Bitcoina spadł do najniższego poziomu od 30 czerwca 2025 roku, ponieważ górnicy zmagają się z presją związaną z niedoborem energii, zaostrzoną przez wyścig obliczeniowy AI.
Kompresja hashrate'u ogranicza ruch cenowy Bitcoina i testuje przetrwanie górników, ponieważ zasoby energetyczne przesuwają się w kierunku bardziej dochodowych operacji #AI/#HPC.
$BTC
Hashrate Bitcoina spadł do najniższego poziomu od 30 czerwca 2025 roku, ponieważ górnicy zmagają się z presją związaną z niedoborem energii, zaostrzoną przez wyścig obliczeniowy AI.
Kompresja hashrate'u ogranicza ruch cenowy Bitcoina i testuje przetrwanie górników, ponieważ zasoby energetyczne przesuwają się w kierunku bardziej dochodowych operacji #AI/#HPC.
$BTC
BIG TECH EARNINGS: #ALPHABET WEDNESDAY, #AMAZON THURSDAY
Alphabet reports Wednesday with consensus EPS of $2.62 versus $2.15 prior year, followed by Amazon Thursday expecting $1.95 versus $1.86.
The S&P 500 Information Technology sector sits in a compression triangle awaiting directional breakout, making these earnings critical catalysts for the next major move in tech and risk assets.
Alphabet reports Wednesday with consensus EPS of $2.62 versus $2.15 prior year, followed by Amazon Thursday expecting $1.95 versus $1.86.
The S&P 500 Information Technology sector sits in a compression triangle awaiting directional breakout, making these earnings critical catalysts for the next major move in tech and risk assets.
#ADP JOBS DATA TONIGHT COULD FORCE FED'S HAND
ADP employment report releases tonight with markets watching the critical 41,000 threshold.
With inflation collapsing and unemployment rising since October 2024 already exceeding the Fed's 4.4% target, a miss below 41K could compel accelerated rate cuts despite current hawkish Fed positioning.
#FED
ADP employment report releases tonight with markets watching the critical 41,000 threshold.
With inflation collapsing and unemployment rising since October 2024 already exceeding the Fed's 4.4% target, a miss below 41K could compel accelerated rate cuts despite current hawkish Fed positioning.
#FED
US GOVERNMENT SHUTDOWN ENDS AS TRUMP SIGNS FUNDING BILL
President #Trump signed the funding legislation after House and Senate approval, ending the partial government shutdown.
The resolution averts disruptions to federal payrolls, economic data releases, and government spending, removing a near-term uncertainty overhang from markets.
President #Trump signed the funding legislation after House and Senate approval, ending the partial government shutdown.
The resolution averts disruptions to federal payrolls, economic data releases, and government spending, removing a near-term uncertainty overhang from markets.
#FED GOVERNOR MIRAN WEZWIE DO CIĘCIA STÓP PROCENTOWYCH O PONAD 100 PUNKTÓW BAZOWYCH W 2026 ROKU
Gubernator Fed Stephen Miran argumentuje, że Rezerwa Federalna powinna obniżyć stopy procentowe o ponad 100 punktów bazowych w tym roku, twierdząc, że dane dotyczące inflacji są zawyżone.
Gołębia postawa wyraźnie kontrastuje z wyceną narzędzia Fed Watch, które przewiduje tylko jedno cięcie o 25 punktów bazowych na cały 2026 rok, ujawniając poważne rozłączenie między głosami polityki a oczekiwaniami rynku.
Gubernator Fed Stephen Miran argumentuje, że Rezerwa Federalna powinna obniżyć stopy procentowe o ponad 100 punktów bazowych w tym roku, twierdząc, że dane dotyczące inflacji są zawyżone.
Gołębia postawa wyraźnie kontrastuje z wyceną narzędzia Fed Watch, które przewiduje tylko jedno cięcie o 25 punktów bazowych na cały 2026 rok, ujawniając poważne rozłączenie między głosami polityki a oczekiwaniami rynku.
PADAJĄC PAYPAL O 20% PO BRAKU ZYSKÓW I ZMIANIE W ZARZĄDZIE
#PayPal spadł o 20% po tym, jak przychody za Q4 w wysokości 8,68 miliarda dolarów nie osiągnęły szacowanej kwoty 8,80 miliarda dolarów, a prognozy na 2026 rok przewidywały spadające zyski w porównaniu do oczekiwanych 8% wzrostu.
CEO Alex Chriss został natychmiast zastąpiony przez byłego szefa HP, Enrique Loresa, co sygnalizuje uznanie przez zarząd nieudanych starań o poprawę sytuacji w obliczu rosnącej konkurencji w sektorze fintech.
#PayPal spadł o 20% po tym, jak przychody za Q4 w wysokości 8,68 miliarda dolarów nie osiągnęły szacowanej kwoty 8,80 miliarda dolarów, a prognozy na 2026 rok przewidywały spadające zyski w porównaniu do oczekiwanych 8% wzrostu.
CEO Alex Chriss został natychmiast zastąpiony przez byłego szefa HP, Enrique Loresa, co sygnalizuje uznanie przez zarząd nieudanych starań o poprawę sytuacji w obliczu rosnącej konkurencji w sektorze fintech.
TRUMP ELEVATES #BITCOIN TO TOP PRIORITY ALONGSIDE #AI
President Trump has placed Bitcoin at the same priority level as artificial intelligence in his administration's strategic focus.
The elevation of crypto to match AI's importance signals a major policy shift positioning digital assets as critical to America's technological and economic competitiveness.
President Trump has placed Bitcoin at the same priority level as artificial intelligence in his administration's strategic focus.
The elevation of crypto to match AI's importance signals a major policy shift positioning digital assets as critical to America's technological and economic competitiveness.
🚨MARKETS OVERREACT TO #WARSH BALANCE SHEET COMMENTS
The #Fed's balance sheet stands at $6.5–6.7 trillion, down from over $7 trillion a year ago and well below the $9 trillion crisis peak, yet risk assets rallied throughout this normalization.
Market panic over Warsh's comments ignores that gradual balance sheet reduction can coexist with strong asset performance.
$BTC
The #Fed's balance sheet stands at $6.5–6.7 trillion, down from over $7 trillion a year ago and well below the $9 trillion crisis peak, yet risk assets rallied throughout this normalization.
Market panic over Warsh's comments ignores that gradual balance sheet reduction can coexist with strong asset performance.
$BTC
Słuchaj uważnie.
Jesteśmy w punkcie wyjścia rajdu dla #Bitcoin , którego większość ludzi nawet nie może sobie wyobrazić.
Kevin #Warsh twierdzi, że Bitcoin nie jest substytutem dolara, lecz narzędziem do informowania decydentów, kiedy robią coś dobrze lub źle, egzekwowania dyscypliny rynkowej i naprawiania tego, co wymaga naprawy.
Co za czas, aby żyć.
To koniec cyklu niedźwiedzia.
Jesteśmy w punkcie wyjścia rajdu dla #Bitcoin , którego większość ludzi nawet nie może sobie wyobrazić.
Kevin #Warsh twierdzi, że Bitcoin nie jest substytutem dolara, lecz narzędziem do informowania decydentów, kiedy robią coś dobrze lub źle, egzekwowania dyscypliny rynkowej i naprawiania tego, co wymaga naprawy.
Co za czas, aby żyć.
To koniec cyklu niedźwiedzia.
CO TO jest Ustawa o Klarowności Rynku Aktywów Cyfrowych, która właśnie przeszła 29 stycznia 2026 roku, I DLACZEGO może to odblokować masową falę nowych zatwierdzeń ETF na kryptowaluty?
Myślę, że to jest przełom regulacyjny, który zmienia wszystko.
The #CLARITYAct właśnie przeszedł przez Komitet Rolnictwa Senatu, kończąc lata niejasności jurysdykcyjnej dotyczącej aktywów cyfrowych.
Wyraźnie dzieli władzę: SEC dla papierów wartościowych, CFTC dla towarów takich jak Bitcoin i Ethereum.
To oznacza, że aktywa cyfrowe klasyfikowane jako "towary" mogą być strukturalizowane w ETF bez rejestracji papierów wartościowych SEC.
Prawna niepewność, która blokowała zatwierdzenia ETF na kryptowaluty przez lata, jest systematycznie usuwana.
ETFy na Bitcoin i Ethereum zostały zatwierdzone w 2024 roku, ale niezliczone inne główne aktywa utknęły w regulacyjnej niepewności.
Z wyraźną jurysdykcją CFTC, droga otwiera się teraz dla ETF na Solanie, Cardano, $XRP , oraz inne aktywa, które kwalifikują się jako towary.
SEC już zarejestrował kilka ETP na kryptowaluty w lipcu 2025 roku, a ta klarowność może masowo rozszerzyć zatwierdzenia na więcej aktywów.
W połączeniu z oświadczeniami Paula Atkinsa na temat kryptowalut w planach 401(k), infrastruktura regulacyjna szybko się zbiega.
Nie mówimy już o spekulacji.
To jest ramy dla bilionów w instytucjonalnym kapitale, które będą płynąć do aktywów cyfrowych poprzez zgodne, regulowane produkty w 2026 roku.
Myślę, że to jest przełom regulacyjny, który zmienia wszystko.
The #CLARITYAct właśnie przeszedł przez Komitet Rolnictwa Senatu, kończąc lata niejasności jurysdykcyjnej dotyczącej aktywów cyfrowych.
Wyraźnie dzieli władzę: SEC dla papierów wartościowych, CFTC dla towarów takich jak Bitcoin i Ethereum.
To oznacza, że aktywa cyfrowe klasyfikowane jako "towary" mogą być strukturalizowane w ETF bez rejestracji papierów wartościowych SEC.
Prawna niepewność, która blokowała zatwierdzenia ETF na kryptowaluty przez lata, jest systematycznie usuwana.
ETFy na Bitcoin i Ethereum zostały zatwierdzone w 2024 roku, ale niezliczone inne główne aktywa utknęły w regulacyjnej niepewności.
Z wyraźną jurysdykcją CFTC, droga otwiera się teraz dla ETF na Solanie, Cardano, $XRP , oraz inne aktywa, które kwalifikują się jako towary.
SEC już zarejestrował kilka ETP na kryptowaluty w lipcu 2025 roku, a ta klarowność może masowo rozszerzyć zatwierdzenia na więcej aktywów.
W połączeniu z oświadczeniami Paula Atkinsa na temat kryptowalut w planach 401(k), infrastruktura regulacyjna szybko się zbiega.
Nie mówimy już o spekulacji.
To jest ramy dla bilionów w instytucjonalnym kapitale, które będą płynąć do aktywów cyfrowych poprzez zgodne, regulowane produkty w 2026 roku.
Nous vivons un moment historique.
Le système financier que nous connaissons est déjà obsolète. Il sera remplacé par une infrastructure crypto de nouvelle génération, via le New Structure Bill.
Bitcoin mènera cette transition.
Le système financier que nous connaissons est déjà obsolète. Il sera remplacé par une infrastructure crypto de nouvelle génération, via le New Structure Bill.
Bitcoin mènera cette transition.
#Gold zaczyna zachowywać się jak shitcoin, co jest dobrą wiadomością dla #Bitcoin
Odsłania to, jak cena złota jest teraz napędzana przez spekulacje i dźwignię, a nie przez rzeczywisty fizyczny popyt.
Bitcoin, z drugiej strony, jest niedowartościowany, z konkretnymi fundamentami: instytucjonalni nabywcy, amerykańskie przepisy pro-krypto (401k), rezerwy strategiczne i rosnąca akumulacja państwowa.
Bitcoin jest mędrcem, złoto jest niespokojnym dzieckiem.
Odsłania to, jak cena złota jest teraz napędzana przez spekulacje i dźwignię, a nie przez rzeczywisty fizyczny popyt.
Bitcoin, z drugiej strony, jest niedowartościowany, z konkretnymi fundamentami: instytucjonalni nabywcy, amerykańskie przepisy pro-krypto (401k), rezerwy strategiczne i rosnąca akumulacja państwowa.
Bitcoin jest mędrcem, złoto jest niespokojnym dzieckiem.
DEFICYT HANDLOWY USA PRAWIE SIĘ PODWÓJONY DO 56,8 MILIARDA DOLARÓW
Deficyt handlowy USA prawie podwoił się miesiąc do miesiąca do 56,8 miliarda dolarów w listopadzie, niszcząc konsensus na poziomie 44 miliardów dolarów, podczas gdy import wzrósł o 5%, a eksport spadł o 3,6%.
Ekstremalna zmienność odzwierciedla zmieniające się polityki taryfowe, tworząc chaos w przepływach handlowych i poszerzając ekonomiczny nierównowagę Ameryki.
#USA
Deficyt handlowy USA prawie podwoił się miesiąc do miesiąca do 56,8 miliarda dolarów w listopadzie, niszcząc konsensus na poziomie 44 miliardów dolarów, podczas gdy import wzrósł o 5%, a eksport spadł o 3,6%.
Ekstremalna zmienność odzwierciedla zmieniające się polityki taryfowe, tworząc chaos w przepływach handlowych i poszerzając ekonomiczny nierównowagę Ameryki.
#USA
GOLD 55% ABOVE 200-DAY MOVING AVERAGE
#Gold is trading 55% above its 200-day moving average, an extreme deviation historically followed by violent mean reversion.
A simple return to this key technical level would represent a 55% decline from current prices, raising questions about gold's parabolic rally sustainability.
#Gold is trading 55% above its 200-day moving average, an extreme deviation historically followed by violent mean reversion.
A simple return to this key technical level would represent a 55% decline from current prices, raising questions about gold's parabolic rally sustainability.
#BITCOIN HASHRATE STAGNATES AS MINERS PIVOT TO #AI
Hashrate Bitcoina pozostaje na stałym poziomie od kwietnia 2025 roku, ponieważ górnicy przenoszą moce produkcyjne do bardziej opłacalnych operacji AI/HPC z powodu ograniczeń w dostawie energii.
Jednakże, unikalna zdolność wydobycia #Bitcoina do zapewnienia stabilizacji sieci poprzez reakcję na popyt może sprawić, że stanie się on niezbędny dla infrastruktury energetycznej mimo exodusu.
Hashrate Bitcoina pozostaje na stałym poziomie od kwietnia 2025 roku, ponieważ górnicy przenoszą moce produkcyjne do bardziej opłacalnych operacji AI/HPC z powodu ograniczeń w dostawie energii.
Jednakże, unikalna zdolność wydobycia #Bitcoina do zapewnienia stabilizacji sieci poprzez reakcję na popyt może sprawić, że stanie się on niezbędny dla infrastruktury energetycznej mimo exodusu.
WHAT IS the Bitcoin/Gold ratio telling us right now, AND WHY should this technical breakdown be sett
I think it's worth analyzing this signal carefully, because we're seeing patterns that historically only appear during major crises.
First, the technical facts are striking.
The logarithmic uptrend line on the BTC/Gold ratio, intact since 2019, just broke down.
This is unusual, especially given the temporal repetition we've observed in previous cycles.
The ratio just dropped below its 200-day moving average (IN RED), something that historically only happened during extreme bear market phases.
Specifically, this occurred during the COVID crash and during the Terra/Luna crisis.
This means we're seeing a breakdown signal that previously only appeared during capitulation events.
But here's what makes this situation abnormal: we haven't experienced any comparable major capitulation event yet.
No exchange collapse, no major protocol failure, no panic selling climax.
The ratio is signaling crisis-level stress without the typical crisis trigger.
The RSI on this ratio sits at 27.71, near the lowest levels since 2015, indicating rare oversold conditions.
If we project forward, a return of the ratio toward 9 would mechanically imply Bitcoin around $47,205.
This would correspond to a zone of marked macro stress and serious risk-off sentiment.
So what does this actually mean for positioning?
Two possible interpretations exist, and they lead to very different outcomes.
- Scenario one: this is a temporary anomaly caused by gold's exceptional rally driven by central bank buying and de-dollarization, while #bitcoin consolidates after its ETF-driven surge.
The ratio reverts, Bitcoin catches up to gold, and we continue the cycle normally.
- Scenario two: this is an early warning signal of a broader macro event coming.
The ratio is front-running a crisis that markets haven't fully priced yet, whether it's a geopolitical shock, a Fed policy mistake, or a liquidity crunch.
The fact that we're seeing crisis-level technical signals without a crisis is what makes this setup so critical to monitor.
Either we're witnessing an unprecedented divergence that will snap back violently, or the ratio is telling us something the headlines haven't caught up to yet.
For traders, this means managing risk carefully.
The ratio is at historically extreme levels that have preceded either massive reversals or continued deterioration into full bear markets.
Watch this signal closely in the coming weeks, because its resolution will likely define the next major move across all risk assets.
First, the technical facts are striking.
The logarithmic uptrend line on the BTC/Gold ratio, intact since 2019, just broke down.
This is unusual, especially given the temporal repetition we've observed in previous cycles.
The ratio just dropped below its 200-day moving average (IN RED), something that historically only happened during extreme bear market phases.
Specifically, this occurred during the COVID crash and during the Terra/Luna crisis.
This means we're seeing a breakdown signal that previously only appeared during capitulation events.
But here's what makes this situation abnormal: we haven't experienced any comparable major capitulation event yet.
No exchange collapse, no major protocol failure, no panic selling climax.
The ratio is signaling crisis-level stress without the typical crisis trigger.
The RSI on this ratio sits at 27.71, near the lowest levels since 2015, indicating rare oversold conditions.
If we project forward, a return of the ratio toward 9 would mechanically imply Bitcoin around $47,205.
This would correspond to a zone of marked macro stress and serious risk-off sentiment.
So what does this actually mean for positioning?
Two possible interpretations exist, and they lead to very different outcomes.
- Scenario one: this is a temporary anomaly caused by gold's exceptional rally driven by central bank buying and de-dollarization, while #bitcoin consolidates after its ETF-driven surge.
The ratio reverts, Bitcoin catches up to gold, and we continue the cycle normally.
- Scenario two: this is an early warning signal of a broader macro event coming.
The ratio is front-running a crisis that markets haven't fully priced yet, whether it's a geopolitical shock, a Fed policy mistake, or a liquidity crunch.
The fact that we're seeing crisis-level technical signals without a crisis is what makes this setup so critical to monitor.
Either we're witnessing an unprecedented divergence that will snap back violently, or the ratio is telling us something the headlines haven't caught up to yet.
For traders, this means managing risk carefully.
The ratio is at historically extreme levels that have preceded either massive reversals or continued deterioration into full bear markets.
Watch this signal closely in the coming weeks, because its resolution will likely define the next major move across all risk assets.
Zaloguj się, aby odkryć więcej treści