Adam_Greeks_live格致研究员

#期权

Siamo lieti di annunciare che Greeks.live ha raggiunto un accordo con i principali investitori del primo round (Pre-Serie A)!

Il nostro team si impegna a fornire ai nostri utenti la migliore esperienza possibile di trading di opzioni su criptovalute e questo finanziamento ci aiuterà a raggiungere questo obiettivo.

Siamo entusiasti di continuare a esplorare nuove opportunità e partnership nei prossimi anni e non vediamo l’ora di condividere con voi i nostri progressi. Grazie per il vostro continuo supporto e non vediamo l'ora di svelarvi il futuro di Greeks.live! 😀

Questa settimana è il periodo delle vacanze di Natale, i mercati azionari statunitensi chiuderanno la vigilia di Natale e il giorno di Natale, e le istituzioni e gli investitori individuali europei e americani si allontaneranno dal mercato; questa situazione in genere durerà fino dopo il Capodanno. Venerdì 26 è il termine annuale di consegna, attualmente ci sono oltre 50% delle opzioni in attesa di scadenza che rappresentano il totale delle posizioni.

La maggior parte delle istituzioni ha scelto di spostare le posizioni in anticipo; dalla scorsa settimana, i principali termini di IV hanno mostrato una chiara diminuzione, e la percentuale delle transazioni di grande volume è aumentata.

Con la diminuzione della volatilità, il mercato natalizio e il trasferimento delle posizioni annuali, tre fattori si sovrappongono, negli ultimi mesi, la volatilità implicita principale di Bitcoin è diminuita di oltre il 5%, la IV a breve e medio termine è diminuita di oltre il 10%, mentre la IV di ETH è diminuita ancora di più.

Questi dati indicano che le aspettative del mercato sono piuttosto tranquille; le aspettative del mercato per le prossime due settimane puntano a una bassa volatilità. Come previsto sulla base dei dati sopra riportati, dicembre è un mese di bassa volatilità, e crediamo che anche le prossime due settimane saranno caratterizzate da bassa volatilità e molto probabilmente da un trend ribassista.

Ieri c'è stata una notevole caduta, il prezzo di ETH è sceso sotto la soglia di 4000 dollari, superando diversi livelli di supporto degli indicatori tecnici.
Dopo il crollo, la volatilità implicita (IV) dei principali contratti è rimasta sostanzialmente stabile rispetto a prima, ma il Skew è significativamente inclinato verso le opzioni put, con i prezzi delle opzioni put che superano di gran lunga i prezzi delle opzioni call. Questo indica che il mercato delle opzioni prevede un rapido aumento del rischio al ribasso.
Il volume delle negoziazioni di opzioni di ieri non ha mostrato una crescita significativa, i market maker hanno già raggiunto l'intervallo di amplificazione gamma, e alcuni market maker hanno scelto di acquistare opzioni put per coprire i rischi.
I trader di opzioni continuano a preoccuparsi per il rischio al ribasso; se si rompe il livello di supporto chiave, verrà rilasciato un segnale estremamente negativo, e attualmente è necessario prestare particolare attenzione alla soglia psicologica di 4000 dollari. Se questa soglia viene persa, il mercato delle opzioni potrebbe affrontare una rivalutazione dei prezzi in un mercato orso.
Anche BTC segue questa strategia, ma il mercato prevede una volatilità inferiore e l'andamento dei prezzi è più incline a una consolidazione laterale (gli indicatori tecnici di ETH sono più critici).
Il mercato rimane ottimista per il quarto trimestre, avendo già iniziato a posizionarsi per una tendenza al rialzo il mese scorso, attualmente il mercato delle opzioni si concentra principalmente sulla copertura dei rischi a breve termine.

Investimenti indispensabili, eventi chiave di questa settimana in anteprima (1/9-7/9)

Questa settimana ci sono molti eventi macroeconomici, i dati non agricoli e il tasso di disoccupazione di venerdì saranno particolarmente importanti, e l'impatto della Federal Reserve sul mercato macroeconomico sarà significativo, con effetti diretti anche sul mercato delle criptovalute. In ambito crypto, merita attenzione il fatto che WLFI sarà lanciato sulla mainnet di Ethereum il 1° settembre; essendo il progetto TGE più importante del momento, una grande quantità di nuovi token dovrà assorbire capitali esistenti nel mercato, il che comporterà una notevole pressione di mercato.

🌟
Eventi chiave di questa settimana:

1/9 Lunedì

💼
Mercato azionario USA chiuso

2/9 Martedì

💼
PMI manifatturiero ISM USA di agosto (22:00)

4/9 Giovedì

💼
La Federal Reserve pubblica il libro beige sulla situazione economica (02:00)

💼
Numero di occupati ADP negli USA di agosto (20:00)

💼
Numero di richieste iniziali di disoccupazione negli USA della settimana (20:30)

5/9 Venerdì

💼
Popolazione occupata non agricola corretta stagionalmente negli USA di agosto (20:30)

💼
Tasso di disoccupazione negli USA di agosto (20:30)

Prospettive per questa settimana:
La volatilità implicita dei principali contratti BTC si stabilizza al 37%, mentre quella di ETH scende sotto il 70% per tutti i principali contratti, e nel breve termine è scesa sotto il 65%, ma rimane quasi il doppio rispetto a BTC. La correzione è in corso da oltre mezzo mese e attualmente non ci sono segni di conclusione; le opzioni a breve termine offrono un buon rapporto qualità-prezzo per accumulare. Le opzioni recenti sono adatte per le valutazioni direzionali, con la caratteristica di perdite limitate e profitti illimitati che risulta molto utile nel mercato attuale.

3.9万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.95，最大痛点118000美元，名义价值46亿美元。
28万张ETH期权到期，Put Call Ratio为1.04，最大痛点4000美元，名义价值13亿美元。
BTC在本周再创新高，ETH也来到了历史最高点4800美元附近，市场情绪极度乐观。本周有近60亿美元的期权交割，占到当前总持仓的9%，本周四Deribit单日成交109亿美元期权，在被收购的第一个交易日就创造了一个新里程碑。
从主要的期权数据看，隐含波动率方面，BTC的IV仍然低迷，中短期限IV全面维持在35%以下，ETH的主要期限IV仍高达70%，和目前ETH的潜在波动预期匹配。
近期大宗交易非常多，看涨和看跌都存在大量大宗交易，期权市场开始出现了明显分歧。目前买入4800/5000的牛市价差性价比非常高。

ETH sta iniziando a colpire nuovi massimi storici, attualmente tutti i termini IV sono in aumento, diversi brecchi a livello di parità a breve termine superano il 70%, le transazioni di grandi dimensioni e la proporzione complessiva degli scambi sono tutte rivolte verso le opzioni call, lo skew è in aumento positivo.
L'emozione FOMO ha già raggiunto livelli elevati, il massimo storico è a solo un passo, acquistare il 4800Call sarà una buona scelta.

Ethereum supera i 4400 dollari, rispetto alla settimana scorsa, la volatilità implicita e lo Skew di Ethereum hanno mostrato un aumento significativo, le aspettative del mercato per un aumento sono notevolmente cresciute.
Nel settore delle opzioni, oggi sono state scambiate opzioni call per 330 milioni di dollari, pari al 24% del totale delle transazioni, principalmente con opzioni call a medio-lungo termine, i grandi investitori sono più ottimisti sulla sostenibilità dell'aumento di Ethereum.
Bitcoin, invece, si concentra principalmente sull'acquisto di opzioni put protettive, il mercato inizia a differenziarsi, attualmente il principale interesse commerciale è concentrato su Ethereum.

Suggerimenti per il trading di opzioni: acquisto a breve termine di opzioni call su ETH e opzioni put su BTC, operazioni cross-coin.

Investimenti essenziali, eventi di grande impatto della settimana in anteprima (8/11-8/17)

Questa settimana ci sono molti dati macroeconomici, il dato macroeconomico più importante è il CPI di martedì, un evento degno di nota è il meeting della Fed di venerdì. Il conflitto tra Russia e Ucraina ha recentemente rilasciato segnali di distensione; se il meeting porta a risultati concreti, avrà un impatto sull'economia globale.

🌟Eventi di grande impatto di questa settimana:

8/12 Martedì

💼Decisione sui tassi della Reserve Bank of Australia (12:30)

💼CPI degli Stati Uniti di luglio (20:30)

💼Discorso del presidente della Fed di Richmond Barkin (22:00)

8/14 Giovedì

💼Pubblicazione del verbale della riunione di politica monetaria della Banca del Canada (01:30)

💼Interventi di diversi membri del FOMC (01:30)

💼PPI degli Stati Uniti di luglio (20:30)

💼Numero di nuove richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (20:30)

💼Annuncio di un grande evento da parte di Gemini

8/15 Venerdì

💼Vendite al dettaglio mensili degli Stati Uniti di luglio (20:30)

💼Incontro tra il presidente degli Stati Uniti Trump e il presidente russo Putin in Alaska

Prospettive per questa settimana:
La volatilità implicita a breve e medio termine di BTC è generalmente scesa sopra il 30%, le aspettative di volatilità a breve termine sono piuttosto basse, mentre le principali scadenze di ETH si aggirano principalmente tra il 65% e il 70%, più del doppio di BTC, specialmente dopo che ETH ha colpito i 4300 dollari durante il fine settimana, con IV a breve termine superiore al 70%.
Le opzioni recenti sono adatte per valutare la direzione, con caratteristiche di perdita limitata e profitto illimitato che sono molto utili nell'attuale mercato.

【Dati di scadenza delle opzioni del 18 luglio】
41.000 contratti BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 0,78, il massimo punto di dolore è 114.000 dollari, il valore nominale è di 4,93 miliardi di dollari.
240.000 contratti ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 1,0, il massimo punto di dolore è 2.950 dollari, il valore nominale è di 880 milioni di dollari.
ETH prende il testimone del mercato rialzista, superando i 3.650 dollari, mentre Bitcoin si mantiene in un range attorno ai 120.000 dollari, vicino al massimo storico, con un cambiamento significativo nel sentiment di mercato verso l'ottimismo. ETH ha risollevato l'intero mercato delle altcoin, l'andamento monotono in crescita senza correzioni ha incoraggiato notevolmente i partecipanti al mercato.
Questa settimana ci sono stati quasi 6 miliardi di dollari di scadenze di opzioni, che rappresentano oltre il 10% dell'attuale posizione totale.
Dai principali dati sulle opzioni, per quanto riguarda la volatilità implicita, l'IV di BTC è leggermente rimbalzata, con l'IV a lungo termine che si mantiene complessivamente al 40%, mentre l'IV di ETH è aumentata notevolmente, raggiungendo picchi del 70%, ma con ampi margini di movimento sia al rialzo che al ribasso, i venditori non sono ancora entrati nel mercato. Negli ultimi due settimane ci sono stati molti grandi scambi rialzisti, con la maggior parte dei giorni che mostrano oltre il 30% di contratti rialzisti su Bitcoin. Il mercato delle opzioni ha iniziato a mostrare una certa emozione di Fomo, e anche gli investitori istituzionali hanno cominciato a perdere la calma.

【Dati di scadenza delle opzioni del 13 giugno】
28.000 contratti opzioni BTC in scadenza, il rapporto put/call è 0,9, il massimo punto di dolore è 106.000 dollari, valore nominale di 2,93 miliardi di dollari.
244.000 contratti opzioni ETH in scadenza, il rapporto put/call è 1,13, il massimo punto di dolore è 2.650 dollari, valore nominale di 620 milioni di dollari.
Recentemente, la volatilità si è sempre verificata prima delle scadenze settimanali; a causa dell'attacco di Israele all'Iran, si è verificato un chiaro sentimento di avversione al rischio nel mercato, portando a un evidente ritracciamento delle criptovalute.
Dai principali dati di scadenza, il volume di scadenza è circa l'8% dell'open interest totale, questa percentuale è nuovamente diminuita dopo un rimbalzo della scorsa settimana. Per quanto riguarda la volatilità implicita, l'IV di BTC rimane ancora a livelli bassi, mentre l'IV di ETH è aumentata notevolmente; le strategie di volatilità recenti hanno un ampio margine d'azione su ETH.
Con il continuo calo di IV e RV, il VRP di questa settimana è rimasto a livelli elevati, il che rappresenta un calo piuttosto estremo di RV; l'IV ha bisogno di un cuscinetto di sicurezza maggiore, il che è un segnale indicativo di una volatilità di mercato molto bassa. Dopo l'aggiustamento di oggi, il VRP è sceso, ma rimane ancora a livelli elevati.
Combinando i dati delle transazioni di grandi volumi, attualmente i principali attori stanno aumentando le posizioni sulle opzioni put, entrando in una fase difensiva.

Investimenti indispensabili, gli eventi chiave di questa settimana in anteprima (6/9-6/15)

I dati macroeconomici più importanti di questa settimana sono l'indice CPI di mercoledì, mentre martedì ci saranno diverse discussioni legate alle criptovalute; inoltre, i colloqui commerciali tra Cina e Stati Uniti inizieranno martedì, quindi questi due giorni meritano attenzione. Il confronto tra Trump e Musk continua, ed è un evento da seguire, entrambi sono influencer favorevoli alle criptovalute.

🌟
Eventi chiave di questa settimana:

6/9 Lunedì

💼
La SEC tiene un incontro a tavola rotonda su “DeFi e lo spirito americano”

6/10 Martedì

💼
Primo incontro del meccanismo di dialogo economico e commerciale tra Cina e Stati Uniti

💼
La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti discute il disegno di legge sulla struttura del mercato delle criptovalute

💼
La SEC rinvia la decisione sulla richiesta di ETF in Litecoin presentata da Canary Capital; la scadenza per la risposta è il 10 giugno

💼
Strategy prevede di raccogliere circa 1 miliardo di dollari tramite l'emissione di azioni privilegiate per aumentare le proprie partecipazioni in Bitcoin

6/11 Mercoledì

💼
CPI degli Stati Uniti di maggio (20:30)

6/12 Giovedì

💼
PPI degli Stati Uniti di maggio (20:30)

💼
Numero di richieste settimanali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (20:30)

6/13 Venerdì

💼
La Federal Reserve pubblica il “Rapporto trimestrale sui conti finanziari degli Stati Uniti” (00:30)

Prospettive per questa settimana:
La volatilità implicita a breve-medio termine di BTC è generalmente scesa sotto il 40%, mentre le scadenze principali di ETH si aggirano attorno al 65%, tutti livelli relativamente bassi; in generale, il mercato non prevede grandi fluttuazioni future. Se si ha un'opinione sulla volatilità del mercato nel breve termine, l'acquisto di opzioni sarebbe un'operazione ad alto rapporto costo-beneficio; inoltre, il deep out-of-the-money a medio-lungo termine è giunto a un intervallo adatto per l'acquisto.

Oggi si è verificata la più grande transazione di opzioni crittografiche della storia, con un valore nominale totale di 11,9 miliardi di dollari, equivalente a 11.350 BTC, con un premio di opzione che raggiunge i 7,5 milioni di dollari.
Questo pacchetto di transazioni è composto da due parti: una parte è un spread rialzista di 3.800 contratti per settembre, mentre si scommette su una volatilità e un prezzo a lungo termine, l'altra parte consiste nella vendita di opzioni call a prezzo di esercizio per luglio, che può essere combinata con l'acquisto di settembre per formare uno spread calendario, un pesce due piccioni, rappresentando un'aspettativa negativa a breve termine.
In parole povere, questa transazione di quasi 12 miliardi di dollari in opzioni prevede che a luglio non ci siano significativi aumenti, mentre nel terzo trimestre potrebbero esserci movimenti di mercato significativi, anche fino al 50% di aumento.
Recentemente, il mercato ha mostrato carenza di fondi e opportunità, ma a lungo termine vari fattori positivi continuano a essere rilasciati, in linea con il pensiero dominante del mercato attuale.

【Dati di scadenza delle opzioni del 6 giugno】
31.000 contratti di opzioni BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 0.71, il massimo dolore è di 105.000 dollari, il valore nominale è di 3,18 miliardi di dollari.
241.000 contratti di opzioni ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 0.63, il massimo dolore è di 2.575 dollari, il valore nominale è di 590 milioni di dollari.
La maggior parte del tempo di questa settimana è stata caratterizzata da un mercato laterale, ma ieri sera, a causa della pubblicizzazione del conflitto tra Trump e Musk, Tesla ha subito un forte calo, portando a un evidente ritracciamento del mercato azionario e delle criptovalute.
Dai principali dati di scadenza, il volume di scadenza è di circa il 10% della posizione totale, questa percentuale, dopo settimane di calo, ha visto un rimbalzo questa settimana. Allo stesso tempo, ci sono stati diversi ordini di grandi dimensioni da tenere d'occhio, con un aumento dell'attività di mercato.
In generale, le istituzioni crittografiche hanno basse aspettative riguardo all'rapida crescita recente del Bitcoin, con previsioni più orientate verso un aumento moderato a lungo termine.

【Dati di consegna delle opzioni del 30 maggio】
93.000 contratti di opzioni BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 0.89, il punto di massimo dolore è di 100.000 dollari, valore nominale di 9,79 miliardi di dollari.
624.000 contratti di opzioni ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 0.81, il punto di massimo dolore è di 2.300 dollari, valore nominale di 1,62 miliardi di dollari.
Questa settimana, Bitcoin ha mostrato principalmente volatilità, mentre Ethereum è relativamente forte, con un recupero che dura già da due settimane. Dai principali dati di consegna, il mercato sembra essere ottimista riguardo a un recente superamento dei massimi storici di BTC, il rapporto Put Call in consegna è in diminuzione, il prezzo sopra i 100.000 è rimasto costante per l'intero primo semestre, e recentemente anche le transazioni profondamente out-of-the-money stanno aumentando. L'aumento di ETH sta iniziando a rallentare, il mercato ha ridefinito il prezzo e la volatilità di ETH, con un leggero aumento complessivo, un aumento a medio-lungo termine di circa il 3%, mentre a breve termine si mantiene costantemente al 70% di IV.
Il volume di consegna rappresenta meno dell'8% dell'intero open interest, questa proporzione è in continua diminuzione, le istituzioni crittografiche non hanno reagito molto al nuovo massimo di Bitcoin, le aspettative per l' recente aumento sono piuttosto basse, con una previsione più orientata a un aumento moderato e costante.

Questa settimana ci sono molti dati macroeconomici, ma l'impatto sul mercato è limitato; ora l'influenza dei dati economici è chiaramente inferiore a quella di una frase del presidente Trump. È degno di nota che il vicepresidente Vance parteciperà alla conferenza sui Bitcoin; l'attuale governo degli Stati Uniti ha un'alta influenza e attenzione nei confronti delle criptovalute, e ci sono possibilità che vengano introdotte nuove politiche favorevoli ai Bitcoin in diverse conferenze.

🌟
Eventi di rilievo di questa settimana:

26/5 Lunedì

💼
Chiusura delle borse dei futures tra Regno Unito e Stati Uniti

27/5 Martedì

💼
La SEC degli Stati Uniti rinvia la decisione sulla richiesta di ETF spot in Litecoin presentata da Canary Capital, scadenza per i commenti

28/5 Mercoledì

💼
Decisione sui tassi di interesse della Reserve Bank of New Zealand (10:00)

💼
Il vicepresidente degli Stati Uniti Vance parlerà alla conferenza "Bitcoin 2025"

29/5 Giovedì

💼
La Federal Reserve pubblica il verbale della riunione di politica monetaria di maggio (2:00)

💼
Numero di nuove richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (20:30)

30/5 Venerdì

💼
Indice dei prezzi PCE core di aprile negli Stati Uniti (20:30)

💼
Indice di fiducia dei consumatori finale di maggio dell'Università del Michigan (22:00)

Prospettive per questa settimana:
La volatilità implicita di BTC è generalmente al di sotto del 50%, scendendo più volte a ridosso del 45% questo mese, per poi recuperare durante le oscillazioni; complessivamente, le aspettative di volatilità del mercato per il futuro non sono elevate. Sebbene il prezzo di BTC oscillasse vicino ai nuovi massimi, il sentiment del mercato delle criptovalute non è alto, si può solo dire che è migliorato leggermente.

【Dati di scadenza delle opzioni del 23 maggio】
25.000 contratti BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 1.22, il punto di massimo dolore è di 104.000 dollari, valore nominale di 2.81 miliardi di dollari.
202.000 contratti ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 1.26, il punto di massimo dolore è di 2.450 dollari, valore nominale di 570 milioni di dollari.
I dati di scadenza di questa settimana per Bitcoin ed Ethereum sono quasi identici a quelli della settimana scorsa, questa situazione dura da tre settimane, nonostante questa settimana Bitcoin abbia raggiunto un nuovo massimo storico, il mercato delle opzioni non ha mostrato molta reazione.
Ieri nello Space è stato menzionato che i dati sulle opzioni riflettono in modo intuitivo che in questo ciclo di mercato rialzista, ci sono poche persone sui principali asset e poche persone che guadagnano con i principali asset. Questa settimana, il RV a breve termine di Bitcoin è rimbalzato oltre il 45%, ma l'IV rimane al 45%, i VRP di tutte le scadenze continuano a diminuire.
Il volume di scadenza rappresenta meno dell'8% dell'apertura totale, questa percentuale è in continuo calo, dimostrando che le istituzioni crittografiche non hanno reagito molto al nuovo massimo di Bitcoin e le aspettative per il futuro sono piuttosto piatte.

Dati di scadenza delle opzioni del 16 maggio

27.000 contratti BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 1,03, il massimo dolore è di 100.000 dollari, il valore nominale è di 2,76 miliardi di dollari.
220.000 contratti ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 1,36, il massimo dolore è di 2.300 dollari, il valore nominale è di 570 milioni di dollari.
I dati di scadenza di Bitcoin di questa settimana sono quasi identici a quelli della settimana scorsa, mentre i dati di Ethereum, esclusi i fattori di prezzo, sono quasi gli stessi.
Attualmente, il sentimento di mercato è molto buono, ma i dati delle opzioni riflettono chiaramente che ci sono poche persone che detengono criptovalute top e anche quelle che guadagnano con le criptovalute top sono poche. Attualmente, il RV a breve e medio termine di Bitcoin è sceso sotto il 35%, mentre il lungo termine è intorno al 50%, ma il calo dell'IV è più evidente, praticamente tutti sono scesi sotto il 45%, quindi il VRP di tutte le scadenze è invece diminuito.
Il volume di scadenza è inferiore al 9% dell'apertura totale, la percentuale di opzioni put di questo mese rimane piuttosto alta, questo fenomeno potrebbe subire un cambiamento significativo solo a giugno, il mercato è piuttosto ottimista riguardo alle prossime tendenze, ma le persone che scommettono a breve termine su BTC non sono molte.

Investimenti essenziali, eventi importanti della settimana in anteprima (4/28-5/2)

Questa settimana ci sono molti dati macroeconomici, i più importanti sono i dati non agricoli e il tasso di disoccupazione di venerdì. Dopo tre mesi dall'insediamento di Trump, l'economia e il commercio degli Stati Uniti hanno subito un forte colpo, e i mercati azionari statunitensi hanno mostrato una tendenza piuttosto debole. Tuttavia, i dati economici non hanno ancora mostrato tendenze di recessione evidenti, e ogni volta che ci sono dati macroeconomici significativi è importante prestare attenzione, per vedere se ci sarà un evento imprevisto.

🌟
Eventi importanti della settimana:

4/28 Lunedì

💼
Elezioni federali in Canada

4/29 Martedì

💼

4/30 Mercoledì

💼
Indice dei prezzi PCE core di marzo negli Stati Uniti (22:00)

💼
Rapporto sulle tendenze della domanda di oro del primo trimestre pubblicato dal World Gold Council

5/1 Giovedì

💼
Numero di nuove richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti (20:30)

💼
PMI manifatturiero ISM di aprile negli Stati Uniti (22:00)

💼
La Banca del Giappone pubblica la decisione sui tassi d'interesse e le prospettive economiche

5/2 Venerdì

💼
Tasso di disoccupazione di aprile negli Stati Uniti (20:30)

💼
Numero di occupati non agricoli aggiustato per il mese di aprile negli Stati Uniti (20:30)

Prospettiva per questa settimana:
Recentemente, la volatilità implicita continua a scendere, in particolare la diminuzione a medio e breve termine di BTC è evidente, avvicinandosi al 45%, e il mercato non si aspetta grandi fluttuazioni in futuro. Anche se il prezzo di BTC sta oscillando intorno ai 95000 dollari, il sentimento di mercato nel settore delle criptovalute non è alto, si può solo dire che ci sono stati alcuni miglioramenti.

【25 aprile data di scadenza delle opzioni】
78.000 contratti BTC in scadenza, il rapporto Put Call è 0,75, il massimo dolore è di 86.000 dollari, il valore nominale è di 7,18 miliardi di dollari.
461.000 contratti ETH in scadenza, il rapporto Put Call è 0,82, il massimo dolore è di 1.900 dollari, il valore nominale è di 820 milioni di dollari.
Questa settimana Bitcoin ed Ethereum hanno registrato un forte rimbalzo, attualmente il RV a termine principale è tornato oltre il 55%, l'IV è tornato oltre il 45%, diversi VRP a termine sono tornati sopra acqua, ponendo fine a un intero mese di livelli negativi. Un lungo periodo di VRP negativo è raro. La debolezza di Trump nella guerra commerciale e nella guerra dei dazi ha dato grande fiducia al mercato, ma l'incertezza del mercato continuerà a persistere a lungo.
Il volume delle scadenze rappresenta un quarto della posizione totale, la percentuale di opzioni put di questo mese è relativamente alta, riflettendo le preoccupazioni del mercato per un calo. Tuttavia, con il miglioramento del mercato, la percentuale di opzioni call in scadenza a giugno è aumentata notevolmente, il mercato è piuttosto ottimista riguardo ai prossimi sviluppi.

Investimenti essenziali, eventi di questa settimana in primo piano (21/4 - 27/4)

Questa settimana ci sono molti eventi macroeconomici, ma è difficile che abbiano un impatto significativo sul mercato. Le operazioni di Trump la settimana scorsa sono state limitate, e questa settimana vale la pena tenere d'occhio gli sviluppi più recenti sulla guerra dei dazi, in particolare in relazione all'andamento del mercato azionario statunitense. Questo mese ci sono stati pochi aggiornamenti normativi e politici relativi alle criptovalute, e ci sono stati anche pochi eventi legati alle criptovalute stesse; l'andamento delle criptovalute è altamente correlato a quello del mercato azionario statunitense.

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Eventi principali di questa settimana:

21/4 Lunedì

🥚
Pasqua - Mercati azionari chiusi in Australia, Germania, Francia, Italia, Spagna, Regno Unito, Hong Kong

22/4 Martedì

💼
IMF pubblica il rapporto "Prospettive Economiche Mondiali" (21:00)

23/4 Mercoledì

💼
Si tiene la riunione dei ministri delle finanze e dei governatori delle banche centrali del G20

24/4 Giovedì

💼
La Federal Reserve pubblica il rapporto sulla condizione economica (2:00)

💼
Numero di richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti (20:30)

25/4 Venerdì

💼
Indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan per aprile - valore finale (22:00)

💼
La SEC statunitense tiene il terzo tavolo rotondo sulle politiche relative alle criptovalute, focalizzandosi sui problemi di custodia

Prospettive per questa settimana:
Recentemente, la volatilità a breve termine è diminuita notevolmente, specialmente per il BTC, con tutte le misure a medio e breve termine sotto il 50%; l'RV è diminuito molto, nonostante il prezzo del BTC abbia raggiunto un nuovo massimo in un mese, la propensione al rischio nel settore delle criptovalute rimane alta, con le scommesse al ribasso che continuano a rappresentare oltre il 20% del volume degli scambi.