I dati dell'indicatore di squilibrio del volume Perp-Spot su Binance mostrano un significativo allargamento del divario tra i volumi di trading nel mercato dei futures perpetui e nel mercato spot, coincidente con il trading di Ethereum vicino a $1,630. Secondo i dati, l'indicatore è salito a circa 0.90, avvicinandosi al suo massimo storico, mentre il suo Z-score della media mobile a 30 giorni ha raggiunto circa 2.53, indicando che la lettura attuale è significativamente superiore alla sua media storica recente.

Questo indicatore misura la relazione tra i volumi di trading dei futures perpetui e quelli spot ed è utilizzato per valutare se l'attività speculativa nei mercati dei derivati superi l'attività genuina nel mercato spot. Quando l'indicatore sale, riflette una maggiore dipendenza dai contratti perpetui rispetto al trading spot, segnalando spesso un aumento della speculazione e un maggiore utilizzo della leva.

I dati mostrano che il volume di trading nei contratti perpetui ha raggiunto circa 5,57 milioni di unità, rispetto a solo circa 290.000 unità nel mercato spot, evidenziando una sostanziale divergenza tra i due. Inoltre, un punteggio Z superiore a 2 suggerisce che questo divario è diventato insolitamente grande rispetto alla sua media storica, rendendolo uno sviluppo degno di essere monitorato per gli investitori e gli analisti.

Da una prospettiva di mercato, aumenti sostanziali in questo indicatore sono spesso associati a una maggiore sensibilità del prezzo all'attività nei mercati dei derivati. Cambiamenti improvvisi nelle posizioni dei trader possono innescare movimenti di prezzo bruschi attraverso liquidazioni o lo scarico di posizioni con leva.

Scritto da Arab Chain