Il prezzo di Bitcoin si sta avvicinando a una zona critica di decisione. Un analista avverte che il mercato non può permettersi di perdere la zona dei $63.000 (per la precisione $63.700): una rottura potrebbe innescare un ribasso più profondo.
Allo stesso tempo, però, il grafico giornaliero sta silenziosamente disegnando una figura rialzista a “cup-and-handle” che suggerisce un possibile rally verso gli $88.000. Con struttura rialzista e livelli di rischio crescenti che si scontrano, il prossimo movimento potrebbe definire il trend di breve periodo di Bitcoin.
Un esperto segnala un rischio a $63.700 anche mentre si forma una configurazione rialzista
L’avvertimento arriva dal fondatore di Alphractal, Joao Wedson, che di recente ha evidenziato come i $63.700 rappresentino un livello strutturale on-chain fondamentale per Bitcoin. L’analisi spiega in dettaglio che perdere questo livello potrebbe innescare una fase di più ampia redistribuzione nel mercato.
Se tale livello dovesse essere rotto, Wedson individua alcune potenziali zone di ribasso: i $57.000 e i $52.400 sono le più vicine. Segnala inoltre che questi livelli si aggiornano quotidianamente in base all’attività degli investitori sulla blockchain: ciò significa che queste soglie dinamiche possono leggermente variare.
Tuttavia, attualmente il grafico del prezzo di Bitcoin racconta una storia diversa.
Sul timeframe giornaliero, Bitcoin sembra costruire una figura cup-and-handle iniziata intorno all’8 febbraio e con la fase “cup” completata vicino al 4 marzo. Il mercato sta ora consolidando nella porzione “handle” della figura.
Se Bitcoin dovesse rompere la neckline vicino ai $74.500, il pattern proietta un possibile rally del 18% verso l’area degli $88.100.
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Questo crea una contraddizione chiave: la rottura rialzista si trova oltre il 10% sopra i prezzi attuali, mentre il livello di supporto cruciale evidenziato dall’esperto si trova solo pochi livelli più in basso.
Quindi, anche se la struttura grafica appare costruttiva, il livello di rischio più vicino potrebbe determinare la prossima mossa del mercato. Per avere un quadro più approfondito, ora passiamo all’analisi on-chain.
Le balene e gli holder di medio termine stanno accumulando
L’attività on-chain attualmente mostra un orientamento rialzista.
Uno dei segnali più forti arriva dall’indicatore Holder Net Position Change di Bitcoin, che tiene traccia dell’accumulo da parte dei wallet che detengono monete da almeno 155 giorni. Quando questo valore cresce, generalmente segnala che gli investitori preferiscono mantenere piuttosto che vendere.
Dall’8 febbraio, ovvero quando la figura a coppa ha iniziato a formarsi, questo dato è aumentato drasticamente. Il net position change sui 30 giorni è passato da circa 5.434 BTC a oltre 41.107 BTC entro il 7 marzo. Si tratta di un aumento del 650% durante la formazione della “cup”.
Questo forte rialzo suggerisce che i detentori di medio e lungo termine hanno accumulato durante la fase di consolidamento di Bitcoin, rafforzando l’ipotesi che gli investitori si stiano posizionando per una possibile rottura al rialzo o quantomeno per un rimbalzo.
Anche il comportamento delle balene supporta questa visione.
Il numero di entità Bitcoin che detengono almeno 1.000 BTC è progressivamente aumentato dal 21 febbraio. In questo periodo, il conteggio è passato da 1.264 indirizzi a circa 1.280, avvicinandosi ai livelli più alti visti mese dopo mese.
Nonostante il lieve ritracciamento a breve termine tra il 4 e il 5 marzo (in cui il numero di indirizzi delle balene è diminuito leggermente), il trend generale degli indirizzi delle balene ha continuato a crescere.
Nel complesso, entrambi gli indicatori suggeriscono che grandi investitori e detentori di lungo termine stanno incrementando silenziosamente la propria esposizione, in linea con il pattern rialzista sul grafico. Tuttavia, non tutti i gruppi di lungo termine condividono lo stesso ottimismo.
Alcuni detentori di Bitcoin di lungo periodo stanno riducendo in silenzio l’esposizione
Se balene e detentori di medio termine stanno accumulando, un altro gruppo sembra invece muoversi in direzione opposta.
I dati di Bitcoin HODL Waves, che analizzano da quanto tempo le monete sono rimaste inattive, mostrano infatti che il gruppo di detentori tra 3 e 5 anni è in diminuzione.
Questo gruppo possedeva circa l’11,49% della fornitura circolante di Bitcoin il 5 febbraio. Al 7 marzo, tale quota era scesa a circa il 10,94%.
Anche se la variazione percentuale sembra contenuta, rappresenta un cambiamento significativo se applicata alla fornitura fissa di Bitcoin. Un calo di questo gruppo indica che alcune monete più vecchie stanno tornando in circolazione, suggerendo che una parte degli holder di lungo periodo potrebbe essere in fase di distribuzione.
Questo crea una dinamica insolita. Mentre le balene e gli holder di medio termine stanno accumulando, gli holder più anziani sembrano anche meno convinti a incrementare ulteriormente l’esposizione, introducendo così una sottile pressione dal lato dell’offerta.
Questa divergenza rende i livelli chiave di supporto evidenziati da Wedson ancora più rilevanti.
Perché il livello dei $63.000 potrebbe decidere la prossima mossa del prezzo di Bitcoin
Un’analisi più ampia dei ritracciamenti di Fibonacci, dal calo di fine gennaio al rally di marzo, evidenzia anche i livelli on-chain segnalati da Wedson. Questi livelli potrebbero non essere evidenti a prima vista, poiché la struttura a “cup” suggerisce una tendenza rialzista. Tuttavia, diventano più chiari considerando il calo più ampio del 33% di BTC tra il 28 gennaio e il 6 febbraio.
Il grafico mostra una zona di supporto intorno a 63.300 dollari. Questo livello si allinea strettamente con i 63.700 dollari evidenziati dall’analisi Alphractal (grazie alla natura dinamica delle soglie).
Se questi supporti dovessero cedere, i prossimi livelli di Fibonacci si trovano vicini a 56.700 dollari (il livello identificato da Wedson come 57.000 dollari) e 52.000 dollari (la zona di 52.400 dollari di Wedson), in linea con le fasce ribassiste segnalate nell’avvertimento dell’esperto.
In altre parole, sia l’analisi on-chain sia la struttura tecnica più ampia convergono sulla stessa area critica. Perché Bitcoin possa riconquistare un forte momentum rialzista, il mercato dovrebbe riconquistare la neckline vicino ai 74.100 dollari. Una mossa simile potrebbe confermare il breakout a “cup and handle” e spingere il prezzo di Bitcoin verso l’obiettivo di 88.100 dollari.
Fino ad allora, il prezzo di Bitcoin resta bloccato tra le balene che accumulano, gli holder di lungo periodo cauti, e una zona di supporto debole.
Se la zona di supporto a 63.000 dollari terrà o meno potrebbe determinare se il prossimo movimento sarà un rally verso nuovi massimi o, prima, una correzione più profonda.