Nicolas Samui
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🚨 J'ai analysé le marché crypto en profondeur et relevé 3 anomalies macroéconomiques majeures qui convergent toutes vers le même signal : quelque chose d'historique se prépare.
Ratio #BTC /#XAU , #ISM Manufacturing, ratio Cuivre/Or... Les cycles traditionnels sont rompus. Et c'est exactement là que se cache l'opportunité du moment.
📖 Allez lire cet article, il va vraiment vous apporter de la valeur.
Analyse technique complète, scénarios détaillés, et ma stratégie perso pour naviguer cette phase critique.
Lien en description de mon profil.
Ratio #BTC /#XAU , #ISM Manufacturing, ratio Cuivre/Or... Les cycles traditionnels sont rompus. Et c'est exactement là que se cache l'opportunité du moment.
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#GALAXY POSTES NUMÉRIQUES PERTE DE 482 M$, NOVOGRATZ VOIT LE FOND
Galaxy Digital a rapporté une perte de 482 millions de dollars au quatrième trimestre contre 282 millions de dollars attendus alors que le Bitcoin s'effondrait à 73-76K malgré des conditions macroéconomiques favorables.
Le PDG Mike Novogratz a admis que "le Bitcoin n'était pas censé agir de cette manière" mais voit une fatigue des vendeurs se former, qualifiant la douleur de "partie de l'éthique" après cinq ans dans la crypto.
Galaxy Digital a rapporté une perte de 482 millions de dollars au quatrième trimestre contre 282 millions de dollars attendus alors que le Bitcoin s'effondrait à 73-76K malgré des conditions macroéconomiques favorables.
Le PDG Mike Novogratz a admis que "le Bitcoin n'était pas censé agir de cette manière" mais voit une fatigue des vendeurs se former, qualifiant la douleur de "partie de l'éthique" après cinq ans dans la crypto.
#ADP LES EMPLOIS S'EFFONDRENT À 22K, BIEN EN DESSOUS DES 48K PRÉVISIONS
Le secteur privé américain n'a ajouté que 22 000 emplois en janvier contre 48 000 prévus, avec décembre révisé à la baisse à 37 000.
Le secteur manufacturier a maintenant perdu des emplois chaque mois depuis mars 2024, tandis que les services professionnels ont supprimé 57 000 postes, signalant une détérioration généralisée du marché du travail malgré une croissance salariale stable.
Le secteur privé américain n'a ajouté que 22 000 emplois en janvier contre 48 000 prévus, avec décembre révisé à la baisse à 37 000.
Le secteur manufacturier a maintenant perdu des emplois chaque mois depuis mars 2024, tandis que les services professionnels ont supprimé 57 000 postes, signalant une détérioration généralisée du marché du travail malgré une croissance salariale stable.
LE TAUX DE HASHAGE DU BITCOIN ATTEINT SON NIVEAU LE PLUS BAS DEPUIS JUIN 2025
Le taux de hashage du Bitcoin a chuté à son point le plus bas depuis le 30 juin 2025, alors que les mineurs subissent la pression d'une pénurie d'électricité intensifiée par la course à l'informatique IA.
La compression du taux de hashage limite l'action des prix du Bitcoin et met à l'épreuve la survie des mineurs alors que les ressources énergétiques se dirigent vers des opérations #IA/#HPC plus lucratives.
$BTC
Le taux de hashage du Bitcoin a chuté à son point le plus bas depuis le 30 juin 2025, alors que les mineurs subissent la pression d'une pénurie d'électricité intensifiée par la course à l'informatique IA.
La compression du taux de hashage limite l'action des prix du Bitcoin et met à l'épreuve la survie des mineurs alors que les ressources énergétiques se dirigent vers des opérations #IA/#HPC plus lucratives.
$BTC
BÉNÉFICES DES GRANDES ENTREPRISES TECH : #ALPHABET MERCREDI, #AMAZON JEUDI
Alphabet annonce mercredi avec un bénéfice par action consensuel de 2,62 $ contre 2,15 $ l'année précédente, suivi par Amazon jeudi s'attendant à 1,95 $ contre 1,86 $.
Le secteur de la technologie de l'information du S&P 500 est dans un triangle de compression en attente d'une rupture directionnelle, rendant ces bénéfices des catalyseurs critiques pour le prochain mouvement majeur dans la technologie et les actifs à risque.
Alphabet annonce mercredi avec un bénéfice par action consensuel de 2,62 $ contre 2,15 $ l'année précédente, suivi par Amazon jeudi s'attendant à 1,95 $ contre 1,86 $.
Le secteur de la technologie de l'information du S&P 500 est dans un triangle de compression en attente d'une rupture directionnelle, rendant ces bénéfices des catalyseurs critiques pour le prochain mouvement majeur dans la technologie et les actifs à risque.
#ADP DONNÉES D'EMPLOI CE SOIR POURRAIENT FORCER LA MAIN DE LA FED
Le rapport sur l'emploi ADP sera publié ce soir, les marchés surveillant le seuil critique de 41 000.
Avec l'inflation en chute et le chômage en hausse depuis octobre 2024, dépassant déjà l'objectif de 4,4 % de la Fed, un chiffre en dessous de 41K pourrait obliger à des réductions de taux accélérées malgré le positionnement actuel belliciste de la Fed.
#FED
Le rapport sur l'emploi ADP sera publié ce soir, les marchés surveillant le seuil critique de 41 000.
Avec l'inflation en chute et le chômage en hausse depuis octobre 2024, dépassant déjà l'objectif de 4,4 % de la Fed, un chiffre en dessous de 41K pourrait obliger à des réductions de taux accélérées malgré le positionnement actuel belliciste de la Fed.
#FED
LA FIN DE LA FERMETURE DU GOUVERNEMENT AMÉRICAIN ALORS QUE TRUMP SIGNE LE PROJET DE LOI DE FINANCEMENT
Le président #Trump a signé la législation de financement après l'approbation de la Chambre et du Sénat, mettant fin à la fermeture partielle du gouvernement.
La résolution évite les perturbations des paies fédérales, des publications de données économiques et des dépenses gouvernementales, supprimant un fardeau d'incertitude à court terme des marchés.
Le président #Trump a signé la législation de financement après l'approbation de la Chambre et du Sénat, mettant fin à la fermeture partielle du gouvernement.
La résolution évite les perturbations des paies fédérales, des publications de données économiques et des dépenses gouvernementales, supprimant un fardeau d'incertitude à court terme des marchés.
#FED GOUVERNEUR MIRAN APPELLE À DES BAISSES DE TAUX DE PLUS DE 100 PBA EN 2026
Le gouverneur de la Réserve fédérale Stephen Miran soutient que la Réserve fédérale devrait réduire les taux de plus de 100 points de base cette année, affirmant que les données sur l'inflation sont exagérées.
La position accommodante contraste fortement avec la tarification de l'outil Fed Watch qui ne prévoit qu'une seule baisse de 25pb pour l'ensemble de l'année 2026, révélant un grand décalage entre les voix politiques et les attentes du marché.
Le gouverneur de la Réserve fédérale Stephen Miran soutient que la Réserve fédérale devrait réduire les taux de plus de 100 points de base cette année, affirmant que les données sur l'inflation sont exagérées.
La position accommodante contraste fortement avec la tarification de l'outil Fed Watch qui ne prévoit qu'une seule baisse de 25pb pour l'ensemble de l'année 2026, révélant un grand décalage entre les voix politiques et les attentes du marché.
PAYPAL S'EFFONDRE DE 20 % APRÈS UN MANQUE DE BÉNÉFICE ET UN CHANGEMENT DE PDG
#PayPal a chuté de 20 % après que le chiffre d'affaires du T4 de 8,68 milliards de dollars ait manqué l'estimation de 8,80 milliards de dollars et que les prévisions de 2026 projettent une baisse des bénéfices par rapport à une croissance de 8 % attendue.
Le PDG Alex Chriss a été immédiatement remplacé par l'ancien directeur d'HP Enrique Lores, signalant la reconnaissance par le conseil d'administration des efforts de redressement échoués au milieu d'une concurrence fintech de plus en plus intense.
#PayPal a chuté de 20 % après que le chiffre d'affaires du T4 de 8,68 milliards de dollars ait manqué l'estimation de 8,80 milliards de dollars et que les prévisions de 2026 projettent une baisse des bénéfices par rapport à une croissance de 8 % attendue.
Le PDG Alex Chriss a été immédiatement remplacé par l'ancien directeur d'HP Enrique Lores, signalant la reconnaissance par le conseil d'administration des efforts de redressement échoués au milieu d'une concurrence fintech de plus en plus intense.
TRUMP ÉLEVE #BITCOIN À LA HAUTE PRIORITÉ AUX CÔTÉS DE #AI
Le président Trump a placé le Bitcoin au même niveau de priorité que l'intelligence artificielle dans l'axe stratégique de son administration.
L'élévation des cryptomonnaies pour égaler l'importance de l'IA signale un changement de politique majeur positionnant les actifs numériques comme essentiels à la compétitivité technologique et économique de l'Amérique.
Le président Trump a placé le Bitcoin au même niveau de priorité que l'intelligence artificielle dans l'axe stratégique de son administration.
L'élévation des cryptomonnaies pour égaler l'importance de l'IA signale un changement de politique majeur positionnant les actifs numériques comme essentiels à la compétitivité technologique et économique de l'Amérique.
🚨LES MARCHÉS SURRÉAGISSENT AUX COMMENTAIRES SUR LE BILAN DE #WARSH
Le bilan de la #Fed s'élève à 6,5 à 6,7 billions de dollars, en baisse par rapport à plus de 7 billions de dollars il y a un an et bien en dessous du pic de crise de 9 billions de dollars, mais les actifs risqués ont augmenté tout au long de cette normalisation.
La panique du marché face aux commentaires de Warsh ignore que la réduction progressive du bilan peut coexister avec une forte performance des actifs.
$BTC
Le bilan de la #Fed s'élève à 6,5 à 6,7 billions de dollars, en baisse par rapport à plus de 7 billions de dollars il y a un an et bien en dessous du pic de crise de 9 billions de dollars, mais les actifs risqués ont augmenté tout au long de cette normalisation.
La panique du marché face aux commentaires de Warsh ignore que la réduction progressive du bilan peut coexister avec une forte performance des actifs.
$BTC
Écoutez attentivement.
Nous sommes au point de départ d'un rallye pour #Bitcoin que la plupart des gens ne peuvent même pas imaginer.
Kevin #Warsh déclare que Bitcoin n'est pas un substitut au dollar, mais un outil pour informer les décideurs politiques lorsqu'ils font les choses bien ou mal, faire respecter la discipline du marché et corriger ce qui doit être corrigé.
Quel moment pour être en vie.
C'est la fin du cycle baissier.
Nous sommes au point de départ d'un rallye pour #Bitcoin que la plupart des gens ne peuvent même pas imaginer.
Kevin #Warsh déclare que Bitcoin n'est pas un substitut au dollar, mais un outil pour informer les décideurs politiques lorsqu'ils font les choses bien ou mal, faire respecter la discipline du marché et corriger ce qui doit être corrigé.
Quel moment pour être en vie.
C'est la fin du cycle baissier.
QU'EST-CE que la Loi sur la Clarté du Marché des Actifs Numériques qui vient d'avancer le 29 janvier 2026, ET POURQUOI cela pourrait-il débloquer une vague massive de nouvelles approbations d'ETF crypto ?
Je pense que c'est la percée réglementaire qui change tout.
Le #CLARITYAct vient de passer le Comité de l'Agriculture du Sénat, mettant fin à des années d'ambiguïté juridictionnelle sur les actifs numériques.
Cela divise clairement l'autorité : la SEC pour les valeurs mobilières, la CFTC pour les matières premières comme le Bitcoin et l'Ethereum.
Cela signifie que les actifs numériques classés comme "matières premières" peuvent être structurés en ETF sans enregistrement des valeurs mobilières auprès de la SEC.
L'incertitude juridique qui bloquait les approbations d'ETF crypto pendant des années est en train d'être systématiquement éliminée.
Les ETF Bitcoin et Ethereum ont été approuvés en 2024, mais d'innombrables autres actifs majeurs sont restés coincés dans un flou réglementaire.
Avec une juridiction claire de la CFTC, le chemin s'ouvre maintenant pour des ETF sur Solana, Cardano, $XRP , et d'autres actifs qui se qualifient comme matières premières.
La SEC a déjà enregistré plusieurs ETP crypto en juillet 2025, et cette clarté pourrait considérablement étendre les approbations à d'autres actifs.
Associé aux déclarations de Paul Atkins sur les crypto dans les plans 401(k), l'infrastructure réglementaire converge rapidement.
Nous ne parlons plus de spéculation.
C'est le cadre pour des trillions de capitaux institutionnels pour affluer vers les actifs numériques à travers des produits conformes et réglementés en 2026.
Je pense que c'est la percée réglementaire qui change tout.
Le #CLARITYAct vient de passer le Comité de l'Agriculture du Sénat, mettant fin à des années d'ambiguïté juridictionnelle sur les actifs numériques.
Cela divise clairement l'autorité : la SEC pour les valeurs mobilières, la CFTC pour les matières premières comme le Bitcoin et l'Ethereum.
Cela signifie que les actifs numériques classés comme "matières premières" peuvent être structurés en ETF sans enregistrement des valeurs mobilières auprès de la SEC.
L'incertitude juridique qui bloquait les approbations d'ETF crypto pendant des années est en train d'être systématiquement éliminée.
Les ETF Bitcoin et Ethereum ont été approuvés en 2024, mais d'innombrables autres actifs majeurs sont restés coincés dans un flou réglementaire.
Avec une juridiction claire de la CFTC, le chemin s'ouvre maintenant pour des ETF sur Solana, Cardano, $XRP , et d'autres actifs qui se qualifient comme matières premières.
La SEC a déjà enregistré plusieurs ETP crypto en juillet 2025, et cette clarté pourrait considérablement étendre les approbations à d'autres actifs.
Associé aux déclarations de Paul Atkins sur les crypto dans les plans 401(k), l'infrastructure réglementaire converge rapidement.
Nous ne parlons plus de spéculation.
C'est le cadre pour des trillions de capitaux institutionnels pour affluer vers les actifs numériques à travers des produits conformes et réglementés en 2026.
Nous vivons un moment historique.
Le système financier que nous connaissons est déjà obsolète. Il sera remplacé par une infrastructure crypto de nouvelle génération, via le New Structure Bill.
Bitcoin mènera cette transition.
Le système financier que nous connaissons est déjà obsolète. Il sera remplacé par une infrastructure crypto de nouvelle génération, via le New Structure Bill.
Bitcoin mènera cette transition.
#Gold commencer à se comporter comme une shitcoin est une bonne nouvelle pour #Bitcoin
Cela révèle comment le prix de l'or est désormais piloté par la spéculation et l'effet de levier plutôt que par une véritable demande physique.
Bitcoin, en revanche, est sous-évalué, avec des fondamentaux concrets : acheteurs institutionnels, lois pro-crypto aux États-Unis (401k), réserves stratégiques et accumulation croissante des États.
Bitcoin est le sage, l'or est l'enfant agité.
Cela révèle comment le prix de l'or est désormais piloté par la spéculation et l'effet de levier plutôt que par une véritable demande physique.
Bitcoin, en revanche, est sous-évalué, avec des fondamentaux concrets : acheteurs institutionnels, lois pro-crypto aux États-Unis (401k), réserves stratégiques et accumulation croissante des États.
Bitcoin est le sage, l'or est l'enfant agité.
LE DÉFICIT COMMERCIAL DES ÉTATS-UNIS PRESQUE DOUBLÉ À 56,8 MILLIARDS DE DOLLARS
Le déficit commercial des États-Unis a presque doublé d'un mois à l'autre pour atteindre 56,8 milliards de dollars en novembre, écrasant le consensus de 44 milliards de dollars alors que les importations ont augmenté de 5 % tandis que les exportations ont chuté de 3,6 %.
L'extrême volatilité reflète des politiques tarifaires changeantes créant le chaos dans les flux commerciaux et élargissant le déséquilibre économique de l'Amérique.
#USA
Le déficit commercial des États-Unis a presque doublé d'un mois à l'autre pour atteindre 56,8 milliards de dollars en novembre, écrasant le consensus de 44 milliards de dollars alors que les importations ont augmenté de 5 % tandis que les exportations ont chuté de 3,6 %.
L'extrême volatilité reflète des politiques tarifaires changeantes créant le chaos dans les flux commerciaux et élargissant le déséquilibre économique de l'Amérique.
#USA
OR 55 % AU-DESSUS DE LA MOYENNE MOBILE SUR 200 JOURS
#Gold is se négocie 55 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours, une déviation extrême historiquement suivie d'une violente réversion à la moyenne.
Un simple retour à ce niveau technique clé représenterait une baisse de 55 % par rapport aux prix actuels, soulevant des questions sur la durabilité de la montée parabolique de l'or.
#Gold is se négocie 55 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours, une déviation extrême historiquement suivie d'une violente réversion à la moyenne.
Un simple retour à ce niveau technique clé représenterait une baisse de 55 % par rapport aux prix actuels, soulevant des questions sur la durabilité de la montée parabolique de l'or.
#BITCOIN HASHRATE STAGNATES AS MINERS PIVOT TO #AI
Le hashrate de Bitcoin est resté stable depuis avril 2025 alors que les mineurs déplacent leur capacité vers des opérations AI/HPC plus lucratives en raison des contraintes électriques.
Cependant, la capacité unique du minage de #Bitcoin à fournir une stabilisation du réseau grâce à la réponse à la demande pourrait le rendre indispensable pour l'infrastructure énergétique malgré l'exode.
Le hashrate de Bitcoin est resté stable depuis avril 2025 alors que les mineurs déplacent leur capacité vers des opérations AI/HPC plus lucratives en raison des contraintes électriques.
Cependant, la capacité unique du minage de #Bitcoin à fournir une stabilisation du réseau grâce à la réponse à la demande pourrait le rendre indispensable pour l'infrastructure énergétique malgré l'exode.
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