L’article partagé hier avant la publication des résultats de Micron suggérait qu’en cas de baisse après la sortie des résultats, on pouvait initier une position sur la ligne médiane des bandes de Bollinger. Effectivement, le cours a touché la ligne médiane, puis a enclenché un rebond très vigoureux de 20 centimètres.

#MU En bourse américaine, après la clôture, les résultats de Micron sont vraiment explosifs. Les contrats à long terme verrouillent la capacité de production pour les 3 à 5 prochaines années avec plus de 20 %, tout en sécurisant la marge brute, brisant les inquiétudes liées aux valeurs cycliques. Je pense que le marché va désormais commencer à réexaminer ce secteur. Les résultats sont sortis hier soir et la chute a juste atteint la ligne médiane des bandes de Bollinger ; à présent, en after-hours, le cours rebondit de 20 points, autour de 1200.

Quand on démonte un serveur IA pour voir ce qu’il y a dedans, les deux parties les plus précieuses sont : l’un est le #GPU, l’autre la mémoire. Pour les yeux de l’analyse technique, le GPU est la force motrice, et la mémoire est le réservoir d’essence.

En inférence, l’IA a besoin d’avoir en permanence le contexte en mémoire, avec un stockage et une lecture rapides. Même si la vitesse du GPU est très élevée, il lui faut une mémoire : comme un « cerveau » de stockage, il doit fournir en continu des données et des souvenirs de contexte.

Quand tu comprends vraiment en profondeur leur logique de fonctionnement, tu réalises que les besoins en mémoire sont énormes. Les exigences pour fabriquer de la HBM sont extrêmement élevées : ce n’est pas juste une question de disposer de quelques machines de lithographie. Même une fois la lithographie réalisée, la DRAM doit encore être empilée couche après couche pour former une structure 3D. À l’heure actuelle, la HBM3 dominante empile généralement 12 couches de DRAM.

Dans le monde entier, il n’y a que trois entreprises capables de produire de la HBM avec un bon taux de rendement. Aux États-Unis, la seule entreprise locale est #MU, Micron.

Le rappel, c’est le bon moment pour acheter.

#mu