RG TradeX

Многие люди вообще не понимают, почему цены на самом деле идут вверх или вниз.
Всегда находится куча теорий по каждому движению, слово «манипуляция» летает постоянно, но в основе всё гораздо проще.
Иногда можно услышать, что цена пошла вверх, потому что «покупателей было больше, чем продавцов». Это тоже неверно.
Цены двигаются из-за динамики между рыночными (market) и лимитными (limit) ордерами. И поскольку для каждого покупателя должен быть продавец и наоборот, цена будет двигаться, когда появляется агрессия с одной из сторон.

В трейдинге для понимания движения цены имеют значение только два типа ордеров.
🔻Рыночные ордера (Market Orders)
Рыночные ордера — это поручения купить или продать по лучшей доступной в данный момент цене. Они исполняются немедленно против стоящих в книге заявок лимитных ордеров. Рыночные ордера - это агрессивная сторона уравнения.

Именно они двигают цену, потому что:

▫️ Каждый раз, когда рыночный ордер на покупку «съедает» лучший аск (ask), цена делает тик вверх.
▫️ Каждый раз, когда рыночный ордер на продажу «съедает» лучший бид (bid), цена делает тик вниз.
Вот так и почему цены движутся.
Не из-за того, что RSI пересёк какой-то уровень или свеча закрылась выше скользящей средней. Цены движутся, потому что агрессивные участники готовы заплатить спред, чтобы получить исполнение немедленно.

🔻Лимитные ордера (Limit Orders)
Лимитные ордера - это пассивные заявки, размещённые в книге по конкретной цене.
Они рекламируют намерение купить или продать и ждут, пока их не «проткнёт» входящий рыночный ордер.
Лимитные ордера часто называют «тяжёлой рукой» рынка, потому что крупные игроки не могут позволить себе использовать рыночные ордера.
Если бы они это делали, то получали бы огромный slippage (проскальзывание) при попытке набрать большую позицию.
Вместо этого они используют различные продвинутые типы ордеров, такие как айсберги (icebergs), чтобы скрыть свои намерения и не быть фронт-раннутыми (front-run).
Если вы размещаете лимитный ордер в стакане
— вы делаете ликвидность (providing liquidity).
Поскольку лимитные ордера - это «тяжёлая рука», именно они останавливают рынок в трендовых движениях от дальнейшего продвижения вверх или вниз.
Агрессивные участники, стреляющие рыночными ордерами, часто натыкаются на эти стены лимитных ордеров и поглощаются ими.
Эта динамика между агрессивными рыночными ордерами и пассивными лимитными ордерами - фундамент всего

El salto de ayer del S&P 500 del 2.9% no es un cambio de sentimiento y mucho menos una fe en un mundo eterno. Es un clásico short squeeze en medio de un posicionamiento extremadamente bajista. El mercado estaba atrapado en un torniquete antes del final del trimestre, y los comentarios sobre el final del conflicto fueron solo una cerilla en un barril de gasolina.

Bienes raíces en Dubái: la fiesta ha terminado. Un sector que hace un año era un comercio abarrotado, ahora está saliendo gradualmente hacia territorio en dificultades.

Seis emisiones de sukuk de Binghatti y Omniyat se comercializan con un spread superior a 1,000 bps sobre la tasa libre de riesgo. Este es un indicador de estrés profundo. El mercado no solo está valorando la geopolítica, sino también el riesgo de calidad crediticia sistémica.

Trump pisó el freno, pero el coche aún vuela hacia la cuneta. La renuncia a los ataques a la infraestructura energética de Irán no es una desescalada, sino una gestión de riesgo de emergencia para evitar un colapso del mercado justo antes de la apertura de la sesión de EE. UU.

Lo principal en este giro:
🔻Prima de riesgo energético. La amenaza de destrucción de la red iraní es un paso hacia el escenario de guerra total. El mercado comenzó a valorar un shock sistémico que ninguna economía podrá digerir. La caída en Brent es una salida parcial de la prima de riesgo geopolítico, pero las posiciones largas siguen pareciendo justificadas, mientras que el Estrecho de Ormuz siga bloqueado o bajo amenaza.