IV cercano bajo, IV lejano relativamente alto. Comprar una estrategia de straddle cercano, vender una estrategia de straddle de 4 veces el ancho lejano.
Combinar una estrategia de venta que se asemeje a una parte trasera. Abreviatura "estrategia de venta trasera".
Gamma positiva, Theta también con un valor positivo débil, Vega negativa.
Los precios, sin importar en qué dirección cambien, siempre generan ganancias. No hay miedo a mantener a largo plazo.
El único riesgo es que el precio no cambie al vencimiento, lo que resultará en una pequeña pérdida de la prima. (Se puede seguir haciendo rollover, la tolerancia al error es bastante buena)
En cuanto a un aumento explosivo que supere el rango de ganancias en ambos lados, es básicamente imposible. Se puede agregar un DDH como respaldo.
Recientemente, la asimetría de las opciones se ha vuelto positiva, espero que haya un pequeño aumento para animar las cosas.