$AAPL $SMCI $HPE Apple deja escapar hardware: los costos suben y “roban al pobre para enriquecer al rico”, ¿quién está nadando desnudo?
El precio de las acciones de Apple se desplomó un 6% en un solo día y su valor de mercado se esfumó en más de 1.800 millones de dólares, enviando una advertencia directa al mercado: incluso el mayor gigante de la electrónica de consumo del mundo no puede resistir la presión de costos, ¡y menos aún las demás “criaturas menores”!
En primer lugar, Super Micro Computer (SMCI) es la más golpeada. En su negocio de servidores, el costo de almacenamiento representa hasta el 40%; el margen bruto cae directamente a dígitos bajos. Aunque los ingresos aumentan, las ganancias se las queda Micron: un caso típico de “perder dinero para ganar publicidad”.
En segundo lugar, HP (HPQ) y HPE (HPE) quedan atrapadas en golpes pasivos. Una se dedica solo a PC, la otra se enfoca en servidores empresariales; como sus líneas de negocio son únicas y no hay historias de IA con las que sostenerse, cuando suben los costos solo pueden aguantar o subir precios, pero los consumidores finales no compran. Su situación es incluso más incómoda que la de Apple.
Dell (DELL) sale relativamente mejor. Tiene pedidos acumulados de servidores de IA por 43.000 millones de dólares como “escudo” y aún puede firmar contratos a largo plazo, además de trasladar el aumento de precios a la cadena de suministro. Aunque también tiene presión, al menos puede resistir.
La fuerte caída de Apple es una señal de advertencia de “destrucción de la demanda”. En este ciclo, sin un “amuleto” de IA para protegerse, el hardware tradicional termina siendo el “pagador de última instancia” que trabaja para los eslabones de arriba.
El mercado solo premia a los líderes que tienen capacidad de fijar precios. A quien no logre trasladar el costo, es a quien más duro se le golpea. #苹果股价跌6.1%
El precio de las acciones de Apple se desplomó un 6% en un solo día y su valor de mercado se esfumó en más de 1.800 millones de dólares, enviando una advertencia directa al mercado: incluso el mayor gigante de la electrónica de consumo del mundo no puede resistir la presión de costos, ¡y menos aún las demás “criaturas menores”!
En primer lugar, Super Micro Computer (SMCI) es la más golpeada. En su negocio de servidores, el costo de almacenamiento representa hasta el 40%; el margen bruto cae directamente a dígitos bajos. Aunque los ingresos aumentan, las ganancias se las queda Micron: un caso típico de “perder dinero para ganar publicidad”.
En segundo lugar, HP (HPQ) y HPE (HPE) quedan atrapadas en golpes pasivos. Una se dedica solo a PC, la otra se enfoca en servidores empresariales; como sus líneas de negocio son únicas y no hay historias de IA con las que sostenerse, cuando suben los costos solo pueden aguantar o subir precios, pero los consumidores finales no compran. Su situación es incluso más incómoda que la de Apple.
Dell (DELL) sale relativamente mejor. Tiene pedidos acumulados de servidores de IA por 43.000 millones de dólares como “escudo” y aún puede firmar contratos a largo plazo, además de trasladar el aumento de precios a la cadena de suministro. Aunque también tiene presión, al menos puede resistir.
La fuerte caída de Apple es una señal de advertencia de “destrucción de la demanda”. En este ciclo, sin un “amuleto” de IA para protegerse, el hardware tradicional termina siendo el “pagador de última instancia” que trabaja para los eslabones de arriba.
El mercado solo premia a los líderes que tienen capacidad de fijar precios. A quien no logre trasladar el costo, es a quien más duro se le golpea. #苹果股价跌6.1%