看完25岁基金大佬Leopold的最新13F，我突然发现很多人，可能看错方向了？
刚看完 SA LP 最新13F，说真的，看得我后背有点发凉，因为很多人还在研究哪个AI应用会火，哪个模型更牛，人家已经开始研究AI时代最后到底谁收过路费了。
你仔细看他的仓位就会发现一个事，他压的根本不是花里胡哨的东西，也不是天天上热搜的那些AI概念，而是电，存储，算力，数据中心这些最脏最累的活。
AVGO、ORCL、TSM、SMU、CORZ、IREN、APLD、CLSK，基本全是这一套。
说白了，这帮人已经不研究怎么淘金了，他们研究的是卖铲子、修路、拉电线、盖收费站。
很多人天天盯着AI聊天，觉得以后最赚钱的是机器人，是Agent，是各种会陪你聊天的东西，但真等AI集群搞到几万块GPU一起跑的时候，最容易卡脖子的可能根本不是模型。
而是没电。
没地。
没数据中心。
没地方把GPU塞进去。
最有意思的是，人家一边重仓AI，一边拿几十亿去挂看跌期权。NVDA、SMH、AVGO、ASML、TSM，全都被套了保险。
这个动作很有意思。
散户看多，是满仓冲进去，然后天天喊信仰。
大佬看多，是先冲进去，再顺手把防弹衣穿上。
很多人总觉得高手和普通人的差距是看得更准，
我现在越来越觉得不是。
真正的差距是，人家赚钱的时候已经在想怎么防止自己被干死。
看完最大的感觉就一句话，AI这场游戏远没结束，但后半场可能已经不是拼模型了，而是拼谁在底下卖水、卖电、卖铲子。
查看SA LP大神的真实持仓，不要去重仓SMH，NVDA😆
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Situational Awareness LP
可以看到官方13F原文件。