Steven_Research

Danke @Binance Square Official und den Titel unabhängiger Forscher 2025

Danke an die Chefs @CZ @Yi He @Richard Teng

Danke an die Chefs @Daniel Zou (DZ) 🔶 und Francis, und @Nyan 7

Es war ein Jahr 2025 voller Emotionen und unvergesslich mit Krypto und Binance!

Es gibt viele neue Freunde, erfolgreiche Investitionen, mehr Verständnis für die Branche, zuverlässige Partner und Kollegen!

Lasst uns auf 2026 mit neuen Prognosen hinarbeiten! Wir werden noch lebhafter sein! Sehr optimistisch für Binance! 😍

Frohes neues Jahr 2026!

86,3% Tất Cả Các Thất Bại Của Altcoins Xảy Ra Vào Năm 2025

- Vào năm 2025, có 11,6 triệu token thất bại, chiếm 86,3% tổng số thất bại token từ năm 2021 đến 2025.

- Quý IV năm 2025 chứng kiến 7,7 triệu token sụp đổ (chiếm 34,9% tổng số thất bại dự án), chủ yếu do biến động thị trường sau sự kiện thanh lý cascade ngày 10 tháng 10.

- Cũng trong 2025 $BTC giảm khoảng 6%, $ETH giảm 11%, $SOL giảm 34%, và chỉ số BGCI (loại trừ BTC, ETH, SOL) giảm gần 60%.

- Phần lớn token altcoins giảm mạnh, với token trung bình giảm 79%. Thị trường token không phải Bitcoin đã ở trong thị trường gấu từ tháng 12/2024, giảm 44% vốn hóa.

- Nhìn chung 2025 là một năm tệ với crypto, nhất là với các altcoins, nguyên nhân có nhiều, tới từ số lượng altcoins quá lớn từ pumpfun và thanh khoản thị trường mỏng manh

- Một số dự đoán về 2026 của Pantera mình sẽ update ở bài sau nha các bác

Ethereum $ETH hat gerade einen Rekord von 2,89 Millionen täglichen Transaktionen erreicht, dem höchsten in seiner Geschichte.

DIE INNENSTÄNDEN DER US-BÖRSE VERKAUFEN MEHR ALS SIE KAUFEN

In etwa 50 aufgeführten Transaktionen sind ungefähr 85% Verkäufe oder Verkaufsangebote, nur wenige Kauftransaktionen

*Beispiel: Kauf von ZETA zu einem Preis von 18,00 $ für 686,057 Aktien, Kauf von ALMS zu einem Preis von 17,00 $ für 411,764 Aktien.

=> Der Gesamtwert der Verkäufe übersteigt 100 Millionen USD auf der gesamten Liste, hauptsächlich von Direktoren und Führungskräften in Bereichen wie Technologie, Finanzen und Gesundheitswesen. Die Kauftransaktionen sind kleiner im Umfang und weniger in der Anzahl.

- Derzeit beträgt das Verhältnis von Käufen zu Verkäufen insgesamt 0,24 (das bedeutet, dass mehr verkauft als gekauft wird, etwa 4 Mal) für den Monat Januar 2026

- Konzentrierte Verkaufswellen wurden bei vielen Unternehmen festgestellt, wie GigaCloud Technology ($GCT), Idaho Strategic Resources ($IDR) und Coastal Financial ($CCB), oft durch regelmäßige Verkaufspläne gemäß Regel 10b5-1.

=> Fintel und HedgeFollow listen Hunderte von Form 4-Anträgen auf, wobei Verkäufe dominieren, wie zum Beispiel 53,9 Millionen USD Aktien von JPMorgan Chase ($JPM), die am 15.01 von 11 Insidern verkauft wurden.

*Obwohl der allgemeine Trend Verkauf ist, gibt es dennoch einige bemerkenswerte Kauftransaktionen, obwohl weniger und kleiner im Umfang. Quiver Quantitative berichtet von 88 offenen Markttransaktionen am 14.01, einschließlich Unternehmen wie Transcontinental Realty Investors ($TCI) und Staar Surgical ($STAA)

=> Insgesamt, während der US-Aktienmarkt sich erholt, spiegelt dies die Vorsicht der Insider angesichts der Marktvolatilität wider, möglicherweise aufgrund hoher Bewertungen oder latenter Risiken.

- Was denken Sie darüber?

BÄRENMARKT-RALLY? IST BITCOIN DABEI, DAS SZENARIO VON 2022 IN EINER ANDEREN WEISE ZU WIEDERHOLEN?

Die aktuelle Struktur wiederholt das besorgniserregende Muster von 2022.

- Bitcoin hat den 365D MA verloren, etwa 19% verloren und dann um mehr als 21% erholt. Und jetzt testet der Preis $BTC erneut den 365D MA von unten.

=> Der BTC hat diese Linie noch nicht zurückerobert. Dies ist ein Retest in einem Abwärtstrend und kein Ausbruch in einem Aufwärtstrend.

- In Bezug auf die Struktur liegt BTC weiterhin unter dem MA-Zyklus, selbst die On-Chain-Daten unterstützen keinen neuen Bullenmarkt, der Verkaufsdruck hat abgenommen, aber das aktive Kaufvolumen ist noch nicht zurückgekehrt.

=> Weniger schlecht bedeutet nicht besser. Dies ist eine technische Erholung aufgrund des abnehmenden Verkaufsdrucks und nicht eine Akkumulationsphase für einen neuen Aufwärtstrend.

*Wir haben derzeit 2 Szenarien:

1- Das Basisszenario bleibt negativ. Wenn $BTC weiterhin am 365D MA abgelehnt wird, wird der Markt niedrigere Hochs im Wochenrahmen bilden – ein klassisches Merkmal eines Bärenmarktes. In diesem Fall ist es sehr wahrscheinlich, dass der Preis wieder die alten Tiefs testen wird, möglicherweise sogar einen tieferen Rückgang auslösen wird.

- Wenn der Preis über 100k aus dem MA ausbricht, besteht immer noch die Wahrscheinlichkeit, dass er danach auf das untere Niveau wie 2022 zurückfällt - zu diesem Zeitpunkt wäre ein Ereignis wie bei Luna erforderlich.

2- Positiver wie CZ den Bullenmarkt 2026 anspricht, muss Bitcoin die Woche klar über dem 365D MA schließen und mehrere Wochen hintereinander stabil bleiben. Dann kann man von einem Wechsel des Marktregimes von Bär zu Bulle sprechen, zu diesem Zeitpunkt ist ein neues ATH für BTC möglich.

- Darüber hinaus liegt der gleitende Durchschnitt von Bitcoin über 2 Jahre derzeit bei etwa 84.500 USD. Eine klare Etablierung unter diesem Niveau würde den Eintritt in den Bärenmarkt bestätigen und $BTC hat eine hohe Wahrscheinlichkeit für 6xk.

- Was denken die Leute? Welches Szenario ist wahrscheinlicher?

CZ hat 30.000 USD aus einem Live-Stream für die Giggle Academy $GIGGLE gesammelt.

Aus dem einstündigen Live-Stream hat CZ 30k USD verdient und sich verpflichtet, alles für kostenlose Bildung zu spenden.

In diesem Live-Stream bezeichnete er auch $BTC , das 200k erreicht hat, als "offensichtlichste Sache der Welt" und riet davon ab, blind in Meme-Coins zu investieren, basierend auf seinem Tweet.

Binance hat die BNB Verbrennung für das 34. Quartal abgeschlossen

Verbrennung von 1,37 Millionen $BNB (ca. 1,28 Milliarden USD), was das Angebot auf 136 Millionen Token reduziert

BNB bleibt die führende deflationäre Kryptowährung auf dem Markt.

CLARITY ACT IST EIN STREIT ZWISCHEN TRADFI UND CRYPTO

Web3-Unternehmen wie Coinbase oder Robinhood lehnen dieses Gesetz entschieden ab

- Sie behaupten, 53 Bankenverbände hätten ein Gesetz zum Schutz in Höhe von 6,6 Billionen USD für sie verfasst => Sie nennen es selbst CLARITY ACT (d.h. dieses Gesetz wurde nur zum Schutz der traditionellen Banken geschrieben)

- Traditionelle Banken zahlen in der Regel niedrige Zinsen auf Einlagen (etwa 0,01-0,5% für Basiskonten).

=> Währenddessen halten Stablecoin-Emittenten wie USDC oder USDT ihre Reserven hauptsächlich in kurzfristigen US-Staatsanleihen, die eine Rendite von etwa 4-5% bieten. Wenn Stablecoins diese Rendite an die Nutzer weitergeben können - über Börsen wie Coinbase - werden die Banken die Wettbewerbsfähigkeit verlieren.

=> Eine Analyse der Federal Reserve Bank of Kansas City zeigt, dass, wenn Stablecoins wettbewerbsfähige Zinssätze anbieten, Banken bis zu 25,9% ihrer Einlagen verlieren könnten, was zu einem Rückgang der Kreditvergabe um 1,5 Billionen USD führt

=> Derzeit wurde die geplante Markierungssitzung am 15/01/2026 auf unbestimmte Zeit verschoben. Die Verhandlungen gehen weiter.

Nach mehreren großen Liquidationen von Short-Positionen, wie $BTC und $ETH , bleiben hauptsächlich noch offene Long-Positionen übrig.

Die aggregierte Liquidationsrate, basierend auf Daten von 11 Handelsplattformen über einen Zeitraum von einem Monat und drei Monaten, zeigt, dass sich die derzeitigen Positionen nach einer langen Phase der Liquidation sowohl von Long- als auch von Short-Positionen mehr in Richtung Long-Positionen neigen, besonders da ein großer Teil der Short-Positionen bereits liquidiert wurde.

Angst und Schmerz könnten zurückkehren, wenn BTC unter 85.000 USD fällt und ETH auf 2.850 USD sinkt.

Das bedeutet, nach mehreren Wochen mit Verlusten hat sich der Betrag von 1,8 Milliarden US-Dollar, der für $ETH von Trend_Research bezahlt wurde, nun mit einem durchschnittlichen Kurs von mehr als 3.200 USD rentiert.

Es scheint, dass sie noch ETH auf Hyperliquid halten und bereits 50 Millionen US-Dollar Gewinn erzielt haben.

Das ist doch eine gute Reputation, oder?

DAS NEUE ENTWURFSGESETZ ZUR KLARSTELLUNG DES KRYPTO-MARKTES IN DEN USA

Der Entwurf des Digital Asset Market Clarity Act soll einen klaren rechtlichen Rahmen für den Kryptomarkt in den USA schaffen, die Zuständigkeiten zwischen der SEC (Securities and Exchange Commission) und der CFTC (Commodity Futures Trading Commission) definieren, Verbraucher schützen und Innovation fördern.

- Der Entwurf umfasst 278 Seiten und enthält mehrere Abschnitte wie Definitionen von digitalen Vermögenswerten, digitalen Waren, reifen Blockchain-Systemen, Stablecoins usw.

=> Am meisten erwartet werden zwei Punkte von der Community

- Erstens könnten Altcoins wie $XRP , $SOL , $LTC , $HBAR, $DOGE, $LINK ab dem 01.01.2026 ähnlich behandelt werden wie BTC/ETH, falls sie Produktangebote für Exchange-Traded Products (ETP) unterstützen. Dies verringert das Risiko, als Wertpapiere klassifiziert zu werden.

- Zweitens wird das passive Einkommen aus Stablecoins verboten, während das Erzielen von Einkommen auf der Grundlage von Aktivitäten wie Handel, Staking, Liquiditätsbereitstellung, Kollateralverwendung, Netzwerkverwaltung, Nutzung von Wallets/Portfolios, Teilnahme an Programmen oder Annahme/Zahlung/Bezahlung (zulässige Aktivitäten) erlaubt ist.

=> Dies ist ein Sieg für die traditionellen Banken (TradFi), da es ihre Kerngeschäftsmodelle schützt.

=> Außerdem sind weitere Punkte von Interesse: Die Ablehnung von CBDCs, das Recht auf eigenständige Lagerung digitaler Vermögenswerte und P2P-Transaktionen, sowie die Möglichkeit für Banken, Vermögenswerte zu lagern, Kredite zu vergeben, Staking durchzuführen, Knoten zu betreiben – Integration von TradFi usw.

=> Für mich macht dieser Entwurf den Markt klarer und erleichtert es Institutionen, daran teilzunehmen. Gleichzeitig verbindet er den Markt enger mit TradFi und nimmt ihm einige der attraktiven Eigenschaften für einzelne Anleger. Die Verschmelzung mit dem traditionellen Finanzsystem wird immer deutlicher.

Südkorea hat das Investitionsverbot für Kryptowährungen für Unternehmen nach 9 Jahren (seit 2017) aufgehoben, aus Angst vor finanzieller Instabilität und Spekulation.

=> Das Verbot führte zu einem Kapitalabfluss von etwa 76 Billionen Won (über 55 Milliarden US-Dollar), wodurch das Land die Chance verpasste, die heimische Branche zu entwickeln.

- Dies ist Teil der "Wachstumsstrategie 2026" unter Präsident Lee Jae-myung, um Innovation zu fördern und Kryptowährungen in die Wirtschaft zu integrieren, kombiniert mit der Genehmigung von Kryptowährungs-ETFs und dem Gesetz über Stablecoins.

=> 2025 wurde die Zulassung für gemeinnützige Organisationen und Börsen gelockert; das Gesetz über digitale Vermögenswerte wurde auf 2026 verschoben, wobei über Aufsicht und die Emission von Stablecoins, die an den Won gebunden sind, diskutiert wird.

- Nach den neuen Richtlinien des Finanzdienstleistungsregulierungsamts (FSC): börsennotierte Unternehmen und professionelle Anleger (ca. 3.500 Einheiten). Maximale jährliche Investitionssumme: 5 % des Eigenkapitals. Qualifizierte Vermögenswerte: Die Top 20 Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, an mindestens 5 großen Börsen notiert (Upbit, Bithumb, usw.)

- Banken fördern die Emission von Won-Stablecoins weiter, stärken den Schutz der Anleger und könnten im Jahr 2026 Kryptowährungs-ETFs auf den Markt bringen.

*Genauer Zeitpunkt: Endgültige Richtlinien werden im Januar-Februar 2026 veröffentlicht; Unternehmen können ab Ende 2026 mit Investitionen beginnen, entsprechend dem neuen Gesetz.

=> Das bedeutet, dass die Einschränkung aktuell aufgehoben ist, aber Unternehmen auf die neuen Richtlinien warten und erst Ende 2026 maximal 5 % ihres Kapitals in Kryptowährungen investieren dürfen.

$BTC

CÁ VOI SIND "ABLAUFEN" DER LONG-POSITION

Die Beziehung zwischen der Long-Position und dem Bitcoin-Preis $BTC

Die neuesten Daten zeigen, dass große Anleger (häufig als "Cá voi" bezeichnet) ihre Long-Positionen (Hebelpositionen) reduzieren. Obwohl solche Aktionen normalerweise als geringere Erwartungen an einen Preisanstieg interpretiert werden, zeigen historische Daten auf dem Diagramm eine bemerkenswerte Gegenbewegung.

*Wichtige Punkte aus dem Diagramm:

- Wiederholungsmuster: In den letzten beiden Fällen, als der BTCUSD-Long-Index (untere Linie) stark sank (rote Umrandung), gab es jeweils anschließend eine deutliche Erhöhung des Bitcoin-Preises (grüne Linie).

- Erster Fall: Preisanstieg um 57,35% innerhalb von 43 Tagen.
- Zweiter Fall: Preisanstieg um 46,69% innerhalb von 44 Tagen.

*Aktueller Stand: Der Long-Index zeigt Anzeichen einer ähnlichen Abnahme wie in den beiden vorherigen Fällen (dritte rote Umrandung).

- Technische Prognose: Wenn sich die vergangene Regel in diesem Zyklus wiederholt, gehen Analysten davon aus, dass der Bitcoin-Preis weiter steigen könnte, mit einem möglichen Zielwert von etwa 135.000 USD.

* Hinweis: Dies ist eine Analyse basierend auf historischen Daten und technischen Mustern, keine Anlageberatung.

Große Bitcoin-Investoren kaufen nicht zu niedrigen Preisen.

Die Adressen, die 1K bis 10K BTC ($BTC ) halten, haben gegenüber dem Vorjahr 220K BTC reduziert, der schnellste Rückgang seit Anfang 2023.

Ein ähnlicher Umzug fand 2021–2022 statt, kurz bevor der Preis seinen Höchststand erreichte.

So bullish für mich $BTC macht das Sinn

Bis heute hat der BNB Chain Fonds 200.000 USDT ausgegeben, um in den letzten zwei Tagen eine Reihe von Meme-Token aus China zu kaufen.

Dazu gehören:
50.000 USDT zum Kauf von 370.000 BinanceLife-Token
50.000 USDT zum Kauf von 1,3 Mio. Hakimi-Token
50.000 USDT zum Kauf von 4,83 Mio. WotamaLailai-Token
50.000 USDT zum Kauf von 4,7 Mio. Laozi-Token