Korea setzt auf KI-Chips und Rechenzentren hundert Milliarden US-Dollar, und der „Compute“-Sektor wird neu bewertet. Allerdings gibt es auf der Kette nur wenige Assets, die wirklich von diesem Vorteil profitieren.
Die Einordnung von $CHIP ist etwas interessant: Es verlagert GPU-besicherte Darlehen und „Compute“-Finanzierungen wie „Cashflows mit Schwergewichten“ auf die Blockchain und gehört damit in den Schnittbereich von AI und RWA. Der aktuelle Preis liegt bei 0,031 US-Dollar, die Marktkapitalisierung bei rund 62 Mio., das 24h-Handelsvolumen bei 13,47 Mio. Der Umsatz ist rege, aber die Umlaufmenge ist noch relativ klein.
Ich schaue vor allem auf drei Punkte:
1. Die Sicherheiten sind „harte Währung“ wie GPUs; die Rendite aus dem Off-Chain-Bereich ist vergleichsweise stabil und basiert nicht vollständig auf der Story rund um den Coin-Preis.
2. Das Bewertungs-/Umlaufmarktwert-Verhältnis ist zurückhaltender als bei vielen reinen KI-Concept-Coins; die Blasen komprimieren sich ziemlich sauber.
3. Der Compute-Infrastruktur-Boom in Korea, Japan und dem Nahen Osten ist sein direktester Midterm-Beta.
Auch die Risiken sollte man nicht ignorieren: Die Transparenz der Off-Chain-Assets, der Abwicklungs-/Liquidationspfad und die GPU-Abschreibungsrate sind Variablen, an denen sich die Erzählung widerlegen lässt. Positionsgröße lieber leicht halten und zunächst TVL und Änderungen der Kredit-Dropout- bzw. Loan-Default-Raten verfolgen, statt nur auf den Chart/Kurs zu starren.
Die Richtung der „Financialisierung“ von Compute könnte in diesem KI-Narrativ einer der wenigen Bereiche sein, bei denen man die Rechnung halbwegs klar machen kann.
#AI #RWA #USDAI
Die Einordnung von $CHIP ist etwas interessant: Es verlagert GPU-besicherte Darlehen und „Compute“-Finanzierungen wie „Cashflows mit Schwergewichten“ auf die Blockchain und gehört damit in den Schnittbereich von AI und RWA. Der aktuelle Preis liegt bei 0,031 US-Dollar, die Marktkapitalisierung bei rund 62 Mio., das 24h-Handelsvolumen bei 13,47 Mio. Der Umsatz ist rege, aber die Umlaufmenge ist noch relativ klein.
Ich schaue vor allem auf drei Punkte:
1. Die Sicherheiten sind „harte Währung“ wie GPUs; die Rendite aus dem Off-Chain-Bereich ist vergleichsweise stabil und basiert nicht vollständig auf der Story rund um den Coin-Preis.
2. Das Bewertungs-/Umlaufmarktwert-Verhältnis ist zurückhaltender als bei vielen reinen KI-Concept-Coins; die Blasen komprimieren sich ziemlich sauber.
3. Der Compute-Infrastruktur-Boom in Korea, Japan und dem Nahen Osten ist sein direktester Midterm-Beta.
Auch die Risiken sollte man nicht ignorieren: Die Transparenz der Off-Chain-Assets, der Abwicklungs-/Liquidationspfad und die GPU-Abschreibungsrate sind Variablen, an denen sich die Erzählung widerlegen lässt. Positionsgröße lieber leicht halten und zunächst TVL und Änderungen der Kredit-Dropout- bzw. Loan-Default-Raten verfolgen, statt nur auf den Chart/Kurs zu starren.
Die Richtung der „Financialisierung“ von Compute könnte in diesem KI-Narrativ einer der wenigen Bereiche sein, bei denen man die Rechnung halbwegs klar machen kann.
#AI #RWA #USDAI