Am Donnerstag hat der US-Aktienmarkt einen Aufschwung erlebt, und in den letzten Tagen habe ich auch etwas analysiert.
Ich rate euch, nicht zu überstürzt zu kaufen.
Intel ist an einem Tag über 20% gestiegen.
Viele Leute sehen das als ein blindes Kaufsignal, das von positiven Nachrichten getrieben wird.
Aber wenn ihr den aktuellen Trend des Philadelphia Semiconductor Index anschaut, werdet ihr feststellen, dass der angebliche Aufstieg der Halbleiter
schon lange kein allgemeiner Anstieg mehr ist.
Der Markt ist jetzt gespalten: Es gibt echte Aufträge (wie z.B. Intels Auftragsfertigung für Apple), deren Aktienkurs wie verrückt steigt, während die, die nur AI-Geschichten erzählen und tatsächlich mit Überkapazitäten kämpfen, bei enttäuschenden Quartalszahlen viel schneller fallen als andere.
/
>>> Meine persönliche Handelslogik ist:
Nicht auf die "Branchenhypothese" verlassen, um faul zu sein.
Der Markt ist extrem realistisch und kauft nur für "sichtbare Aufträge" ein.
Intels Eintritt in die Auftragsfertigung (IFS) ist im Grunde genommen ein Stück vom Kuchen von TSMC, was einen echten Wettbewerb um Marktanteile bedeutet.
Die Logik ist viel solider als reines Rechenleistung-Leasing.
Vorsicht vor negativen Erwartungen.
Der Markt hat die Fed-Zinssenkungserwartungen bereits bis zu einem gewissen Punkt verarbeitet.
Jede zukünftige hawkische Äußerung könnte als Vorwand zum Abverkauf genutzt werden.
Diese Art von Erholung sieht eher nach Gewinnmitnahmen und Positionsanpassungen vor der Berichtssaison aus, als nach dem Signal für einen neuen Bullenmarkt.
>>> Meine Positionseinstellung
Ich habe meine Halbleiterpositionen weiter aufgeteilt.
Die Kernposition halte ich weiterhin in unterbewerteten Leitwerten.
Ich werde jedoch nur in Segmenten mit klaren Katalysatoren, wie z.B. Aufträgen von großen Firmen, Satellitenwetten eingehen.
In dieser hochvolatilen Umgebung ist es das größte Tabu für Händler, voll auf die Branche zu setzen.
Reduziere deine Strategie auf die Dimensionen der Quartalsberichte und der Validierung der Lieferkette, um diese falschen Aufwärtsbewegungen zu vermeiden.
In den nächsten Tagen werde ich die weiteren Bestätigungen von Intels Auftragsfertigung sowie die Bestätigung von Bestellungen in mehr AI-Infrastrukturaktien im Auge behalten.
Nur wenn die Logik mit den Zahlen übereinstimmt, lohnt es sich, mehr zu setzen.
#美股休市 #半导体
Ich rate euch, nicht zu überstürzt zu kaufen.
Intel ist an einem Tag über 20% gestiegen.
Viele Leute sehen das als ein blindes Kaufsignal, das von positiven Nachrichten getrieben wird.
Aber wenn ihr den aktuellen Trend des Philadelphia Semiconductor Index anschaut, werdet ihr feststellen, dass der angebliche Aufstieg der Halbleiter
schon lange kein allgemeiner Anstieg mehr ist.
Der Markt ist jetzt gespalten: Es gibt echte Aufträge (wie z.B. Intels Auftragsfertigung für Apple), deren Aktienkurs wie verrückt steigt, während die, die nur AI-Geschichten erzählen und tatsächlich mit Überkapazitäten kämpfen, bei enttäuschenden Quartalszahlen viel schneller fallen als andere.
/
>>> Meine persönliche Handelslogik ist:
Nicht auf die "Branchenhypothese" verlassen, um faul zu sein.
Der Markt ist extrem realistisch und kauft nur für "sichtbare Aufträge" ein.
Intels Eintritt in die Auftragsfertigung (IFS) ist im Grunde genommen ein Stück vom Kuchen von TSMC, was einen echten Wettbewerb um Marktanteile bedeutet.
Die Logik ist viel solider als reines Rechenleistung-Leasing.
Vorsicht vor negativen Erwartungen.
Der Markt hat die Fed-Zinssenkungserwartungen bereits bis zu einem gewissen Punkt verarbeitet.
Jede zukünftige hawkische Äußerung könnte als Vorwand zum Abverkauf genutzt werden.
Diese Art von Erholung sieht eher nach Gewinnmitnahmen und Positionsanpassungen vor der Berichtssaison aus, als nach dem Signal für einen neuen Bullenmarkt.
>>> Meine Positionseinstellung
Ich habe meine Halbleiterpositionen weiter aufgeteilt.
Die Kernposition halte ich weiterhin in unterbewerteten Leitwerten.
Ich werde jedoch nur in Segmenten mit klaren Katalysatoren, wie z.B. Aufträgen von großen Firmen, Satellitenwetten eingehen.
In dieser hochvolatilen Umgebung ist es das größte Tabu für Händler, voll auf die Branche zu setzen.
Reduziere deine Strategie auf die Dimensionen der Quartalsberichte und der Validierung der Lieferkette, um diese falschen Aufwärtsbewegungen zu vermeiden.
In den nächsten Tagen werde ich die weiteren Bestätigungen von Intels Auftragsfertigung sowie die Bestätigung von Bestellungen in mehr AI-Infrastrukturaktien im Auge behalten.
Nur wenn die Logik mit den Zahlen übereinstimmt, lohnt es sich, mehr zu setzen.
#美股休市 #半导体