Der Reserve Risk Indikator von Bitcoin sinkt zusammen mit dem Preis, was auf eine Schwächung des „langfristigen Haltevertrauens“ hinweist und das Risiko von wiederholten starken Rückgängen erhöht, wie sie bereits aufgetreten sind.
Bitcoin ist vor zwei Wochen auf den Tiefpunkt gefallen, bevor er leicht anstieg, im Kontext eines anhaltenden Abwärtstrends. Der Markt beobachtet derzeit genau die On-Chain-Indikatoren wie den Reserve Risk und das Verhalten von kurzfristigen und langfristigen Investoren sowie von Kleinanlegern, um die Wahrscheinlichkeit eines Durchbruchs unter 60.000 USD oder einer Erholung auf höhere Niveaus zu bewerten.
HAUPTINHALT
Bitcoin fiel auf 62.696 USD und erholte sich dann auf 63.376 USD und fiel immer noch um 3,49 % am Tag.
Der Reserve Risk und VOCDD/MVOCDD sinken ebenfalls, was auf ein weiteres Rückgangsrisiko hindeutet, wenn langfristige Investoren ihre Ausgaben erhöhen.
Kleinanleger akkumulieren netto, während Kurzzeitinvestoren weniger verkaufen möchten, was helfen könnte, einen starken Rückgang zu begrenzen.
Bitcoin hat sich auf ein Tief von 2 Wochen zurückgezogen und sich leicht erholt, steht aber weiterhin unter Verkaufsdruck.
BTC fiel auf 62.696 USD, bevor es sich um 63.376 USD herum erholte, verzeichnete aber immer noch einen Rückgang von 3,49 % am Tag und setzte den wöchentlichen Verlust fort.
In dieser Korrektur ist Bitcoin auf das niedrigste Niveau seit etwa 2 Wochen gefallen und hat sich leicht erholt. Zu dem genannten Zeitpunkt lag der Handelspreis bei etwa 63.376 USD, was einem Rückgang von 3,49 % im Tageschart entspricht. Diese Entwicklung verstärkt den langanhaltenden bearishen Kontext und lenkt die Aufmerksamkeit des Marktes stärker auf Risikoinformationen aus den On-Chain-Daten.
Der Reserve Risk schwächt sich weiter ab und weckt das Szenario eines weiteren Rückgangs.
Wenn der Reserve Risk und VOCDD/MVOCDD gleichzeitig sinken, liest der Markt oft das Signal als eine Diskrepanz zwischen Preis und dem Vertrauen langfristiger Investoren, was die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs erhöht.
Laut Alphractal sinken die Reserve Risk-Indikatoren gleichzeitig mit dem Preis von Bitcoin. Sowohl der Reserve Risk als auch der VOCDD/MVOCDD zeigen einen Abwärtstrend, was darauf hinweist, dass die Verbindung zwischen dem Preis-Trend und dem „Halten“ der langfristigen Investoren (LTH) schwächer wird.
Mechanisch betrachtet deutet ein hoher (elevated) Reserve Risk oft darauf hin, dass die wirtschaftliche Aktivität von „alten“ Coins zunimmt, was impliziert, dass LTH dazu neigen, mehr zu verteilen (zu verkaufen/auszugeben). In solchen Phasen kann der Verkaufsdruck aus dem langfristigen Angebot den Preis leicht nach unten ziehen, wenn die Nachfrage nicht ausreichend absorbiert.
In den vorherigen Zyklen haben diese Indikatoren seit 2024 bereits 4 Verkaufssignale ausgelöst, und jedes Mal war dies mit einem signifikanten Rückgang von BTC verbunden. Wenn LTH weiterhin in der aktuellen Abschwungphase ausgibt, zeigt die Geschichte, dass das sich wiederholende Szenario etwas ist, das der Markt berücksichtigen muss.
Der aktuelle Zyklus könnte anders sein, da Kurzzeitinvestoren weniger verkaufen und Kleinanleger akkumulieren.
Obwohl LTH Anzeichen zeigen, sich zurückzuziehen, haben Kurzzeitinvestoren Verluste, was zu einem geringen Verkaufsanreiz führt, während kleinere Wallets netto mehr kaufen, was helfen könnte, einen starken Preisverfall zu begrenzen.
Der Inhalt zeigt, dass LTH sich „still“ vom Markt zurückziehen, aber der langanhaltende Rückgang hat dazu geführt, dass Kurzzeitinvestoren (STH) weniger Interesse am Verkauf haben. Das Short-term Sell Side Risk Ratio ist im Februar gesunken, insbesondere seit BTC unter 70.000 USD gefallen ist, was darauf hinweist, dass das Risiko des „Verkaufens um jeden Preis“ in dieser Gruppe geringer ist.
Wenn STH erhebliche Verluste erleiden, haben sie oft nicht viel Anreiz, ihre Verluste unter den aktuellen Bedingungen zu realisieren. Dies bedeutet, dass der Markt weniger „Panikanbieter“ von STH erhalten könnte, sodass der Verkaufsdruck möglicherweise nicht so stark ausbricht wie in typischen Kapitulationsphasen.
Gleichzeitig macht der Rückgang von Bitcoin den Preis für kleinere Investoren „zugänglicher“, was eine Akkumulationsgelegenheit schafft. Die Gruppen Shrimp, Fish und Crab kaufen alle netto (mehr kaufen als verkaufen), was widerspiegelt, dass die Kleinanleger daran teilnehmen, das Angebot in einem sinkenden Preisbereich abzusorbieren.
Konkret haben die Veränderungen im Saldo dieser Gruppen 9.100 BTC, 16.000 BTC und 6.200 BTC zugenommen, was auf eine relativ stabile Akkumulation hinweist. Wenn Kleinanleger netto kaufen und STH weniger verkaufen möchten, könnte die Nachfrage stark genug sein, um einen „steilen“ Rückgang zu verhindern, obwohl die Reserve Risk-Indikatoren weiterhin auf ein Rückgangsrisiko hindeuten.
Preisszenario: könnte auf 68.000–72.000 USD zielen oder 60.000 USD durchbrechen, je nach Bestätigungssignal.
BTC könnte einen tiefen Fall vermeiden, wenn die Kaufkraft stark genug ist, um 68.000 USD zurückzugewinnen und auf 72.000 USD zu zielen, aber es besteht weiterhin das Risiko, die Unterstützung bei 60.000 USD zu durchbrechen, wenn das historische Muster und die bearishen Signale weiterhin dominieren.
Laut dem ursprünglichen Inhalt, obwohl der Reserve Risk vor einem Rückgang warnt, könnte die Nachfrage von Kleinanlegern und das geringe Verkaufsverhalten von STH als „Polster“ dienen, um den Druck abzufangen. In diesem Zusammenhang könnte BTC 68.000 USD zurückgewinnen und bis Ende des Monats auf 72.000 USD zielen, basierend auf dem Future Grand Trend Indicator.
Im Gegensatz dazu, wenn das historische Muster weiterhin wiederholt wird, könnte Bitcoin die Unterstützung bei 60.000 USD durchbrechen. Dieses Risiko wird zusätzlich betont, wenn die RSIM Divergence Zone ein bearish-Signal sendet, was impliziert, dass der Momentum möglicherweise nicht stark genug ist, um eine nachhaltige Umkehr herbeizuführen, wenn der Verkaufsdruck zurückkehrt.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Reserve Risk von Bitcoin und warum ist er wichtig?
Reserve Risk ist ein On-Chain-Indikator, der dazu dient, das Gleichgewicht zwischen BTC-Preis und dem „Vertrauen“ langfristiger Investoren zu bewerten. Wenn der Indikator zusammen mit dem Preis schwächt, wird dies oft als Signal gewertet, dass das Risiko eines Anstiegs der Rückgänge zunimmt, insbesondere wenn LTH beginnt, mehr zu verteilen.
Warum möchten Kurzzeitinvestoren (STH) derzeit weniger verkaufen?
Der Inhalt besagt, dass das Short-term Sell Side Risk Ratio im Februar gesunken ist, insbesondere nachdem BTC unter 70.000 USD gefallen ist. Dies zeigt, dass STH derzeit weniger geneigt sind zu verkaufen, teils weil sie erhebliche Verluste erleiden und daher keinen Verkaufsanreiz haben.
Wer sind die Gruppen Shrimp, Fish, Crab und was machen sie?
Dies sind Gruppen von Kleinanlegern. In dem jüngsten Rückgang haben sie netto gekauft (mehr gekauft als verkauft), wobei sich die Veränderungen im Saldo auf 9.100 BTC, 16.000 BTC und 6.200 BTC erhöht haben, was den Akkumulationstrend widerspiegelt.
Welche Preisniveaus interessieren den Markt?
Das angegebene Aufwärtsszenario besagt, dass BTC 68.000 USD zurückgewinnen und 72.000 USD anstreben könnte. Das Abwärtsszenario ist, dass Bitcoin die Unterstützung bei 60.000 USD durchbrechen könnte, wenn die bearishen Signale und das historische Muster weiterhin dominieren.
Quelle: https://tintucbitcoin.com/bitcoin-4-tin-hieu-ban-2024-lap-lai/
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