Powerpei

ارتفعت القيمة السوقية لشركة إنفيديا إلى 5.7 تريليون دولار، ولكن مؤشر الذهب الرقمي للشركات الصينية شهد انخفاضًا بنسبة 3.37% في نفس اليوم.

عند وضع هذين الرقمين معًا، فإنهما يستحقان المراقبة أكثر من "الذروة الجديدة في الأسهم الأمريكية".

لأن هذا يدل على أن السوق ليس في حالة شغف شامل.

بل هو يفضل بشكل متطرف نوعًا واحدًا من الأصول:

الأصول التي يمكنها تحويل الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وأرباح.

إنفيديا حققت سبع مكاسب متتالية، وارتفعت أسهم شركة بروكتر وغامبل بأكثر من 5%، وارتفعت أسهم شركة تايوان للأشباه الموصلات بأكثر من 4%.

الأموال لا تزال تتدفق إلى قوة الذكاء الاصطناعي، والرقائق، والبنية التحتية السحابية.

لكن في الجهة الصينية، انخفضت أسهم B站 بأكثر من 9%، وانخفضت أسهم世纪互联 بأكثر من 7%، وانخفضت أسهم金山云 و唯品会 بأكثر من 5%.

على الرغم من أن كلاهما أصول تكنولوجية، إلا أن نظام التقييم الذي يمنحه السوق أصبح مختلفًا تمامًا.

أسهم الذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية تُباع بناءً على اليقين.

بينما تكنولوجيا الأسهم في هونغ كونغ والشركات الصينية تتحدث أكثر عن التصحيح، والتحول، والتوقعات.

في الواقع، قدمت علي بابا بيانات مثيرة للاهتمام:

إيرادات علي بابا السحابية من العملاء الخارجيين زادت بنسبة حوالي 40% على أساس سنوي، وإيرادات الذكاء الاصطناعي شهدت نموًا ثلاثي الأرقام لمدة 11 ربعًا متتاليًا، والمستثمرات المستقبلية في بنية الذكاء الاصطناعي ستتجاوز 380 مليار يوان.

لكن المشكلة هي أن السوق الآن لا يكافئ فقط "استثماري في الذكاء الاصطناعي".

بل يريد أن يرى:

هل يمكن أن يتحول هذا الاستثمار إلى أرباح؟

هل يمكن أن يستمر نمو السحابة؟

هل يمكن أن يتم تحويل تطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى أرباح تجارية؟

هل يمكن أن يتحول التقييم من "تصحيح" إلى "نمو"؟

لذا أعتقد أن وضع تكنولوجيا الأسهم في هونغ كونغ هو الأكثر إحراجًا الآن:

ليس لأنه لا يوجد قصة ذكاء اصطناعي.

بل لأن قادة الذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية قد رفعوا المعايير بشكل مفرط.

إنفيديا تبيع المجارف، والإيرادات والأرباح تتحقق.

تكنولوجيا الأسهم في هونغ كونغ لا تزال بحاجة لإثبات أنها بعد استثمارها الكبير في شراء المجارف، يمكنها أن تستخرج الذهب حقًا.

وهذا ينطبق على العملات الرقمية أيضًا.

في المرحلة التالية، السوق لن يعطي تقييمًا لمجرد أنك تتحدث عن الذكاء الاصطناعي، أو الأصول المدعومة، أو التمويل اللامركزي.

بل سيسأل:

هل لديك إيرادات؟

هل لديك مستخدمون حقيقيون؟

هل لديك احتفاظ؟

هل لديك تدفق نقدي؟

السوق الآن ليس بلا أموال.

بل الأموال ترغب في التدفق فقط نحو القصص التي يمكن تحقيقها.

في الآونة الأخيرة، بدأت أراقب العملات المستقرة وأقلل من متابعة القصص الكبيرة

لأن هذا المجال لم يعد ينقصه القصص.

> الشيء النادر حقًا هو:

هل تم دمجه في مسارات التداول الحقيقية

لذا، لن أنظر فقط إلى عقود BTCUSD1 الدائمة برافعة 100x.

ما يستحق النظر هو كيف دخل USD1:

➢ عملة الاقتباس
➢ الهامش
➢ الضمانات
➢ هامش المحفظة

هذا ليس مجرد إطلاق زوج تداول

بل هو بدأ يدخل مسار تسوية التداول.

> سولانا أيضًا لديها تحركات

في 14 مايو، أعلنت البيئة المعنية عن تعاون مع @byreal_io
في 19 مايو، سيكون هناك مسابقة تداول وحوافز

لكن يجب أن نكون متحفظين بشأن هذه الحوافز

فهي يمكن أن تجلب حجم تداول قصير الأجل،
لكن لا تعني بالضرورة أنها ستجلب الاحتفاظ طويل الأجل.

> ما يجب مراقبته حقًا هو:

بعد انتهاء الفعالية،
هل لا يزال المستخدمون، والسيولة، وتكرار التداول موجودين.

> خط Tempo يبدو مثيرًا للاهتمام

تم إطلاق USD1 بشكل أصلي على @tempo، ليصبح أول عملة مستقرة TIP-20، بإمدادات تزيد عن 4.5 مليار

إذا استطاع أن يمتد من الهامش في البورصات إلى البنية التحتية البيئية والمدفوعات على السلسلة،
فإنه لن يكون مجرد عملة مستقرة جديدة

بل سيبدأ في اختبار قدرته على أن يصبح أصل تسوية قابل لإعادة الاستخدام.

أنا لست متحمسًا بشكل أعمى لهذا الخط.

فقط أن مجال العملات المستقرة مشحون جدًا الآن.

> حجم الإصدار ليس النهاية
> الاستخدام الحقيقي هو الأهم

من يستطيع الدخول في مسارات التداول الحقيقية، هو من لديه فرصة للبقاء في السوق.

$WLFI ما يجب التحقق منه حقًا في المستقبل، ليس المشاعر قصيرة الأجل،
بل هل يمكن أن تستمر سيناريوهات استخدام USD1 في الانتشار.

ملحوظة: تطوير بيئة USD1 لا يزال جاريًا، والمحتوى لا يعتبر أي نصيحة استثمارية، DYOR

#USD1 #WLFI #DeFi

تجارة الأسهم في هونغ كونغ مؤخراً أصبحت مشتعلة

لكن يجب الانتباه لواقع معين:

➢ الأسهم التي فيها ربح غالباً ما تكون صعبة الدخول عليها
والأسهم السهلة الدخول، قد لا تحقق أرباح.

هذا العام، العديد من الأسهم الجديدة في هونغ كونغ قدمت أداءً قوياً في اليوم الأول، مثل شركة جين تاي للتكنولوجيا، وميني ماكس، وشركة بي ران للتكنولوجيا، والتي تحمل علامات الذكاء الاصطناعي / التكنولوجيا المتقدمة، وقد ظهرت عوائد قوية.

لكن المشكلة هي أن معدل الفوز (القبول) تم ضغطه إلى مستويات منخفضة جداً
الأسهم الشعبية غالباً ما تكون مضروبة بأكثر من ألف مرة، وغالباً ما يكون المستثمرون الأفراد مجرد مشاهدين.

> قرب 15 مايو، شركة توبو (拓璞数控) http://07688.HK تستحق اهتمام خاص.
> الطرح من 12-15 مايو، ومن المتوقع أن يتم الإدراج في 20 مايو، وسعر الدخول حوالي 2666 دولار هونغ كونغي.

علامتها قوية جداً: أول سهم في الفضاء التجاري، آلات CNC بخمسة محاور، تصنيع متقدم.

هذه الأسهم قد تكون ساخنة، لكنها أيضاً سريعة الاكتظاظ

أكبر مخاوف تجارة الأسهم الجديدة في هونغ كونغ ليست من عدم وجود متسابقين، بل من أن الجميع يتسابقون.
لأن الحماس إذا تم تحميله مسبقاً في مرحلة الرافعة المالية والسوق المظلم، قد يتحول اليوم الأول إلى مرحلة جني الأرباح.

➤ لذلك، الآن عند الدخول في الطرح الجديد، يجب عدم النظر فقط إلى ما إذا كانت الأسهم شائعة
يجب النظر إلى معدل الفوز، الرافعة المالية، التقييم، السوق المظلم وتقبل اليوم الأول.

القدرة على الدخول لا تعني الدخول بشكل عشوائي.
جوهر تجارة الأسهم الجديدة في هونغ كونغ ليس الانطلاق بشكل عشوائي، بل هو تقييم ما إذا كانت هذه الفرصة قد تم استهلاكها بالفعل من قبل الآخرين.

ملاحظة: المحتوى أعلاه هو تحليل شخصي فقط وليس نصيحة استثمارية، DROY

#港股打新

استيقظت يوم السبت قرب الظهر

تعودت على تفقد هاتفي ورؤية حساب الوساطة

الليل الفائت، هبطت الأسهم الأمريكية في نهاية التداولات

وسحبوا الأرباح التي كنت قد جنيتها في النصف الأول من الليل

بينما أراقب السوق وأتابع الأخبار، حقًا من السهل أن أشعر بالجنون

في الشرق الأوسط، تعرضت ناقلات النفط للضرب

عندما اشتدت التوترات في مضيق هرمز

توجهت مشاعر الملاذ الآمن مباشرةً إلى دفع السوق للأسفل

لكن إذا كنت قد خفت من هذه الذعرات الماكرو وأفرغت محفظتك

فمن المحتمل أنك فوتت واحدة من أكبر تحركات الأموال الفاضحة في السوق ليلة البارحة

➢➢➢

راجعت أسهم الأمس، واكتشفت أن منطق القوى الرئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي قد تغير تمامًا

في الأشهر القليلة الماضية، كان الجميع يشترون قوة الحوسبة والرقائق بعين مغلقة

لكن في الليلة الماضية، انخفضت أسهم Arm بنسبة 10%

بينما تراجعت Broadcom وAMD أيضًا بشكل جماعي

لكن في المقابل، ارتفعت أسهم Datadog، التي تعمل في مجال الأمان السحابي، بنسبة تقارب 40% بعد أن أصدرت تقارير مالية إيجابية

هؤلاء المستثمرون في وول ستريت أكثر انتهازية من أي شخص آخر

هذا في الحقيقة إشارة واضحة جدًا لتغير الاتجاه:

الأموال الكبيرة مللت تمامًا من قصص البنية التحتية التي تعتمد فقط على تراكم قوة الحوسبة وصنع القطع الحديدية

الآن، من يمكنه تحويل الذكاء الاصطناعي إلى أموال حقيقية في البرمجيات، سيتلقى الأموال

نحن ننتقل من المضاربة على الأجهزة إلى التطبيق العملي

وهذا هو جوهر الارتفاع الكبير في السوق ليلة البارحة

➢➢➢

أما في بورصة هونغ كونغ، فهي تتبع نفس النمط

أسهم SMIC وHuahong، تلك الشركات الرائدة في أشباه الموصلات، تتراجع وتتباين

بينما جاءت كلمة Duan Yongping عن استثماره في Pop Mart

لتجعل أسهم الألعاب ترتفع بشكل جنوني

رأيي الشخصي، الآن ليس وقت السوق الصاعد الشامل

فكل شيء هو مجرد أموال موجودة تبحث عن ملاذات آمنة قصيرة الأجل في ظل القلق الشديد

في مواجهة هذا الاضطراب الجيوسياسي وتغير القطاعات بشكل سريع

تخمين أين قاع السوق هو مجرد طريقة لجعل نفسك غير مرتاح.

أخطط خلال عطلة نهاية الأسبوع للتخلص من معظم الأسهم التي لا تزال تعتمد على قصص أجهزة الذكاء الاصطناعي في عرض PPT

> ستصدر تقارير Tencent وAlibaba الأسبوع المقبل، ومن المؤكد أن تقلبات أسهم التكنولوجيا ستستمر

في هذا العصر، التداول يتطلب التكيف مع رغبة الأموال في الحصول على السيولة وتحقيق الأرباح

أكثر موثوقية من متابعة أخبار الشرق الأوسط لتخمين أسعار النفط.

أحتاج لاغتسال وجهي والنزول لتناول فطور متأخر، وأجبر نفسي على قطع الإنترنت في عطلة نهاية الأسبوع، وعدم الحديث عن التداول.

#الأسهم_الأمريكية #الأسهم_الهونغ كونغ #الذكاء_الاصطناعي

تقرير AMD المالي للربع الأول الليلة الماضية كان كأنك ترمي نار في كومة قش

الإيرادات تخطت 10.3 مليار دولار، وأعمال مراكز البيانات زادت بنسبة 57%

هذه السيولة العنيفة لم تدفع إنفيديا فقط للعودة إلى قيمتها السوقية البالغة 5 تريليون

تأثيرات السوق المتقاطعة كانت مذهلة

اليوم في سوق هونغ كونغ، شركة SMIC، وهوا هونغ لأشباه الموصلات ارتفعت بشكل مباشر

حجم الشراء من الأموال الجنوبية تجاوز 910 مليار

يثبت أن الأموال تبحث بكل جنون عن فرص في قطاع أشباه الموصلات

رؤية الارتفاعات الهائلة على الشاشة، الكثير من الناس يتبعون العواطف ويصرخون بأن السوق صاعد

قمنا بفصل هذه الضوضاء لننظر إلى البيانات الأساسية

الأسس لهذه الحركة السوقية في الحقيقة قوية جدًا.

ماكروًا، أخبار وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط دمرت أسعار النفط بنسبة تزيد عن 10%

غُيِّبت غيوم التضخم مؤقتًا

وعند النظر إلى الجانب الصناعي، نفقات رأس المال في عصر الذكاء الاصطناعي أصبحت واضحة كالشمس

الآن الشركات الكبرى تتنافس على ما هو أكثر من GPU

الإنتاج من الـ CPU وذاكرة HBM غير متوازن بشكل كبير، مما يسبب حالة من الذعر الحقيقي في سلسلة التوريد.

الأموال تتدفق وفقًا لهذه السلسلة الصناعية الصلبة، ولا تترك أي مساحة للقصيرين.

لكن كلما كانت هذه المنطقية نقية للغاية، وكل شخص يعتقد أن "الشراء يعني الربح" في تلك اللحظات

تزداد خطورة السوق

عندما يتم استنفاد الأخبار الإيجابية بسرعة كبيرة

الممرات التجارية المزدحمة ستزرع بالتأكيد قنابل الارتفاعات الحادة

هذا النوع من الاتجاه يستحق استخدام حجم صغير للاستفادة من جزء من العلاوة

لكن في هذه النقطة، فإن الدخول بحجم كبير هو بمثابة وضع رقبتك على حافة السكين

حاليًا، أحتفظ فقط بمراكز أساسية في الأسهم الرائدة

أحتفظ بشدة بمعدل نقدي يزيد عن 30%

دع الأموال المجنونة تكسب للآخرين

انتظر حتى تنفد هذه المشاعر، وعندما يحدث تصحيح هيكلي حقيقي

فقط النقد الذي في يدي هو الدليل الوحيد للحصول على أسهم في القاع.

#هونغ_كونغ #الأسواق_الأمريكية #أشباه_الموصلات_الذكاء_الاصطناعي

قبل كده، كان في ناس في الساحة تعتمد على تركيب أجهزة فيزيائية وجمع الخصائص البيولوجية عشان تحقق الهوية.

السبب اللي مخليهم ما يمشوا في السنين الفاتت معروف للجميع.

إنك تسلم معلومات بيولوجية غير قابلة للتغيير لجهاز غامض.

الطريقة دي، اللي بتخالف الطبيعة الإنسانية، محكوم عليها بالفشل.

في مجال تحقق الهوية، الفائزين في النهاية غالبًا هيكونوا من مسارات البرمجيات الخالصة ذات العوائق المنخفضة.

وده يفسر ليه في 4 مايو، كان في حماس غير عادي حول عملة Billions Network ($BILL) اللي تم إطلاقها.

---

أنا قمت بمراجعة شاملة لأصول المشروع.

> فريق Polygon ID و Disco تخلى عن الأجهزة.
> بيستخدموا الهواتف مباشرة مع ZK (إثبات عدم المعرفة) لبناء طبقة الهوية.

في هذا العام، ومع انتشار الـ Deepfake وعدد الـ AI Agents المتوقع يتجاوز البشر في الشبكة،

هم في الحقيقة بيجمعوا نوع نادر جدًا من ضريبة الثقة.

➤ المنطق التجاري الأساسي واضح جدًا:

تأكيد ملكية الآلات.
خلّي كل Bot على الإنترنت يرجع لواحد حقيقي.
وفي نفس الوقت، يقطع المخاطر المتعلقة بانكشاف الخصوصية.

الرواية الأساسية المطلوبة، مع دعم Polychain و 2.4 مليون مستخدم موثوق، الصورة كافية لتكون ملفتة.

➢ لو شوفنا من منظور التداول، القيمة السوقية الحالية لـ $BILL ثابتة حوالي 150 مليون دولار، وFDV 650 مليون.

---

في الأيام الماضية، الكثير من الناس في المجموعة بدأوا يحسبوا الاحتمالات على هدف 1 مليار (1B) قيمة سوقية.

بصراحة، مع إيقاع فتح القفل البطيء والطلب الحالي على الثقة في الـ AI،

هو فعلاً يمتلك هيكل قادر على الوصول لهذه الحدود.

ومع ذلك، تجربة مرحلة البيع المسبق في بداية الأمر تعرضت لتعديلات في قواعد القفل.

وده يدل على إن اللعبة المالية ورائها حقيقية جدًا.

هيكل الرهانات في البداية يحتاج لمرور السوق بعملية تداول حقيقية عشان يثبت قاعدة الارتفاع.

---

صعب تخليه مجرد عملة تتراهن عليها بشكل أعمى.

ده مشروع يحتاج حساب دقيق لنسبة الأرباح والخسائر.

➢ آلية استحواذ القيمة بتاعته (الستاكينغ للحصول على سمعة، خصم على رسوم التحقق) مغلقة منطقياً.

لكن هل النظام ده هيقدر يتحول لمشتريات مستمرة في السوق الثاني؟

ده يعتمد بشدة على رغبة التطبيقات التابعة في الدفع بعد كده.

لو مافيش حد بيستخدمه بشكل حقيقي، النموذج الاقتصادي ده هيبقى مجرد ورقة ميتة.

فترة إطلاق العملة الجديدة، التقلبات بتكون أكبر.

بدل ما نلاحق السعر في وقت الحماس الشديد، الأحسن نهدئ الإيقاع شوية.

المنطق في الساحة واضح، لكن أنا شخصياً أفضل أستنى شوية عشان تتراكم الرهانات الأولية.

يبدو أن الأخ سون وقع على لوح حديدي حقيقي

قبل قليل، نظرت إلى الوثائق القضائية العامة، @worldlibertyfi مباشرةً في فلوريدا قاموا بمقاضاة جاستين سون، بتهمة التشهير

هذه القصة جعلتني أشعر بالامتلاء

عادةً في عالم العملات، عندما تحدث صراعات، أقصى ما يحدث هو كتابة بعض المقالات الصغيرة على تويتر، أو فتح مساحة للتبادل مع العائلة

لكن WLFI هنا لم يتحدثوا كثيرًا، بل وضعوا رسالة محاميهم في وجهه مباشرة

سبب المشكلة في الحقيقة يفتقر تمامًا إلى المحتوى الفني

الأخ سون اشترى في نهاية العام الماضي كمية كبيرة من WLFI، وفي شروط البيع المكتوبة بوضوح كانت هناك عبارة تمنع التحويل في هذه المرحلة

لكنّه أصر على القيام بالعملية، وبشكل دقيق لمس آلية التجميد في العقد الذكي، وتم قفل أمواله مباشرة

كان من المفترض أن يكون منطق الرهان والاعتراف بالخسارة أمرًا بديهيًا

لكنه بدأ على الفور باستخدام هالـ VIP الخاص به لشن هجوم اجتماعي، بل وأعلن علنًا أنه يريد خفض سعر العملة إلى القاع

كان يصرخ في كل مكان بأن المشروع لديه ثغرات ويمارس الاحتيال

وهذا يحمل تلميحًا ساخرًا
الجميع يتحدث يوميًا عن "الشفرة هي القانون"

لكن عندما تُنفذ الشفرة وفقًا للقواعد المحددة بلا رحمة، وتُجمد أموال الحيتان

تكون رد فعل الحوت الأول هو استخدام سلطته الإعلامية لقلب الطاولة.

رد فعل WLFI هذه المرة أعطى تنبيهًا للجميع في الدائرة

هؤلاء الناس لديهم موارد سياسية تقليدية ورؤوس أموال قديمة تدعمهم

إنهم لا يهتمون باللعب بخدع "اللامركزية وحكم المجتمع" تلك

من سيفوز أو يخسر في هذه القضية، في الحقيقة، لا يهمني على الإطلاق

ما أطمح إليه حقًا هو مرحلة تبادل الأدلة في المحكمة (Discovery)

عندها سيضطر الطرفان لإظهار أوراقهما بالكامل، ومن المؤكد أن هناك الكثير من المعلومات المثيرة التي ستظهر أكثر بـ 10 مرات من الآن.

سأذهب الآن لأعد فنجان قهوة في انتظار تحديثات المحاكمة.

#WLFI #DeFi

في سوق الـ Perps الحالي، هي في الأساس آلة لفرم الأكواد تتبادل النسخ

عدة مئات من المنصات تتنافس على تلك الكمية الضئيلة من المستخدمين النشطين

في هذا الجو الغريب، إذا تمكن مشروع جديد من الوصول إلى TVL يتجاوز 100 مليون دولار خلال بضعة أشهر، فهذا بالتأكيد ليس نتيجة نشر بعض المنشورات

الأموال باردة جدًا، فهي تتجه فقط إلى الأماكن التي تحقق أعلى "كفاءة رأس المال"

لقد قمت بتحليل آلية @StandX_Official الحالية

بعيدًا عن تلك المصطلحات التسويقية المعقدة، هم في الأساس يقومون بإجراء اختبارين عاليي المخاطر، ولكنهما ثوريين أيضًا:

الاختبار الأول: فتح "نفق" لرؤوس الأموال الكبيرة

وحدتهم الخاصة بالصفقات الكبيرة SIP-1، تدعي أنها قادرة على مقاومة أي حجم من الانزلاق. من المنطق التقني، يعني هذا عادةً عزل تنفيذ الطلبات الكبيرة عن منحنى AMM الرئيسي، وذلك لتفادي فخ الخسائر.

إذا عملت هذه المنظومة في فترة هادئة، ستكون سلسة جدًا بالنسبة للمؤسسات؛ ولكن الاختبار الحقيقي هو عندما يحدث انهيار حاد في السوق، هل سيتمكن مقدمو السيولة من تحمل هذا السحب العميق الفوري.

الاختبار الثاني: الضغط الأقصى على "الهامش"

عندما نتداول العقود، يكون الهامش مثل المال الميت في غرفة الموتى

فكرة StandX هي جعل المستخدمين يبدلون U بـ DUSD كهامش، ثم في الخلفية يتم تجميع العائدات الأساسية، وعائدات المراكز، ورسوم المعاملات (SIP-3) جميعها معًا، ليتم تحصيل حوالي 10% من APY المركب

هذه الطريقة بالفعل حلت مشكلة الركود في الأموال

لكن كمتداول قديم، يجب أن أشير إلى الثمن: تراكم العائدات يأتي دائمًا مع زيادة مخاطر العقود الذكية. بينما تستمتع بارتفاع كفاءة استخدام رأس المال، فإنك في الواقع تسلم أمان قاعدة الأموال بالكامل إلى محرك إدارة المخاطر لديهم

بالأمس رأيت أن فيونا، المحترفة السابقة في IOSG، بدأت تتدخل لإدارة نموهم

هذا يعتبر مؤشرًا واضحًا على اتجاه الصناعة:

أساليب بونزي التي تعتمد فقط على إصدار العملات للنمو قد انتهت، الآن الأموال الكبيرة تبحث فقط عن المنطق الأساسي الذي يمكن أن ينتج رسوم حقيقية (Real Yield)

أعتبر هذا كشرائح لمراقبة تطور المالية على السلسلة

إذا تمكن هذا "الهامش المنتج للعائد" من الصمود في التقلبات الكبيرة القادمة، فمن المرجح أنه سيدفع الجيل التالي من DEX لتعديل المعايير

قبل ذلك، ننظر فقط إلى الآلية، ولا نتحدث عن الإيمان.

انتهت عطلة عيد العمال للتو، وخرجت من زحمة الطريق السريعة

أول ما شغلت الكمبيوتر، انضربت بفتح السوق في هونغ كونغ

على تويتر الناس لسه بتناقش عن ذكاء الاصطناعي والنقاط المحورية

تقييمات العملاقة اللي معلقة في السما

لكن اليوم، الفلوس في السوق واقعية جدًا

راحت مباشرة للتصويت لأكثر الصناعات صعوبة

➤ شاومي قفزت تقريبًا 7 نقاط، وسامسونغ، وهاواوي هذول أشباه الموصلات طلعوا معاه

المنطق هنا بدائي: بعد ما تعرضوا لخطر الجغرافيا وتنظيم السوق كم مرة، الفلوس الذكية ما عادت تشوف العروض التقديمية

إذا أنت قادر على توصيل 30,000 سيارة في شهر، وإذا عندك طلبات حقيقية للرقائق، الفلوس هتجيك

لكن بصراحة، وأنا بشوف هذي الشموع، ما حسيت بالحماس، بالعكس، شعرت بإحباط شديد

لأنني اكتشفت أنه كإنسان، بدأت أشعر كأني عالة في هذي اللعبة

——————

قبل شوي رحت أشيك على سجلات الأداة اللي طورتها لمراقبة ويب 3

قبل ثواني من التغير في السوق الفوري، الـ AI Agent حقي كان قد رصد تدفق مالي غير طبيعي من منصات Hyperliquid وAster الخاصة بالأسهم المرمزة (Tokenized Stocks)

وأطلق تحذير بلغة طبيعية

لما كنت متردد قدام الشاشة إذا أشتري بأسعار مرتفعة، وذهني كان يحسب الوضع في الشرق الأوسط

الآلة كانت قد حسبت الانزلاق بدون مشاعر، واتخذت قرار إدارة المخاطر

هذي هي الفجوة الأكثر يأسًا

أنت تظن أنك تلعب مع المضاربين

لكن في الحقيقة، أنت تلعب ضد كود لا يعرف التعب، يستجيب بالمللي ثانية

في سوق متقلب، الثواني القليلة اللي تسبق رد الفعل الآلي، هي الفلوس اللي كان من المفترض تخسرها

أعتبر نفسي قطعت الأمل في "التداول اليدوي"

في هذي الأيام، ما عندي رغبة في شيء، ناوي أركز على تطوير الـ AI Agent في مراقبة السوق عبر المنصات وإدارة المخاطر

➢➢➢

الاتجاه تغير

الأدوات تخدم البشر، والبشر صاروا يتلاشى أمام الأدوات

اللي لسه يعتمد على يده لرسم خطوط الدعم، واللي يتبع النقاط الساخنة، عسى الله يوفقكم

الفلوس اللي خسرتوها بسبب الانزلاق، في النهاية كلها تحولت لفلوس تدفع للآلات.

قبل قليل، جلست بهدوء وراجعت بنود اقتراح إعادة بناء توكن WLFI

بصراحة، من الطبيعي أن يشعر اللاعبون القدامى الذين انتظروا لمدة عام ونصف بالإحباط من خيار إعادة قفل ممتلكاتهم

أي شخص يمكن أن يشعر بالاستياء، ومن الطبيعي أن يتحدث بعض الأعضاء في المجتمع بشكل سلبي

لكنني أرى أن هذه القضية تعتبر بمثابة انتهاء الضغوط السلبية

فريق العمل قام بحرق 10% من حصته مباشرة، وأطالت فترة الإفراج بشكل طوعي

هذا الموقف واضح للغاية

فهم يريدون التخلص من الأعباء التاريخية دفعة واحدة

لا مفر، فالسوق الحالي لـ USD1 قوي جداً

قيمة سوقية مستقرة تصل إلى 42 مليار

زبيك يستخدمها لدفع الرواتب

وأيضاً تم اعتمادها كوسيلة دفع بالذكاء الاصطناعي

لا يزال هناك خطة للضغط نحو سولانا وبيس

الأعمال الأمامية تسير بسرعة

لكن إذا كان نموذج توكنات الجهة الخلفية قنبلة موقوتة

فإن الأموال المؤسسية لن تجرؤ على الاستثمار بشكل كبير

على الرغم من أن الطريقة المستخدمة هنا تبدو قاسية قليلاً، لكن الألم الطويل ليس أفضل من الألم القصير

غسل الرموز نحو الأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار على المدى الطويل أفضل من التعامل مع ضغط البيع اليومي

عندما يتم إصلاح القاعدة، يمكن للسيارة أن تسير بسرعة. سأراقب أداءه بعد أن يتم إطلاقه على بعض سلاسل الكتل الجديدة.

بما أن السوق يحتاج إلى أموال حقيقية

فإن انضباطي في التداول العملي الآن هو: التخلي عن السرد الخالص، والتركيز فقط على قاعدة رأس المال الكبيرة

السوق هذه الأيام متقلب بشكل يسبب الدوخة

لكنني قمت بسحب بعض البيانات على السلسلة

إجمالي القيمة السوقية لـ RWA قد تجاوز 300 مليار دولار بشكل هادئ

فقط على سلسلة BNB تم تجميع 38 مليار من الأموال الحقيقية

الأمر هنا كله يتعلق بالهيئات مثل بلاك روك التي تقوم بتجميع العملات

العامل المحفز الرئيسي في الحقيقة هو في هونغ كونغ

تستعد هيئة الأوراق المالية للتخفيف من قيود تداول المنتجات الرمزية في السوق الثانوية

هذا يعني بشكل مباشر تحويل أموال الديون التقليدية والأموال الثابتة "المتوقفة"

إلى رموز يمكن تداولها في أي وقت على السلسلة

الحيتان لم تعد تستثمر في العملات الهوائية، بل تفضل البقاء في ملاذات آمنة تحقق عوائد

أخطط لبيع تلك العملات الهامشية الراكدة التي بحوزتي

وأتحول إلى برك مثل Ondo التي تملك إيرادات فعلية

السوق بهذا السوء، من الأفضل أن أضمن تدفق نقدي ثابت للبقاء على قيد الحياة بدلاً من أي شيء آخر.
#RWA

صباح الخير، أتابع بيانات السوق المظلم للأسهم في هونغ كونغ

أتابع لدرجة أن عيني جفت وبدأت تدمع

السوق في عالم العملات الرقمية ميت تمامًا

حتى مجموعتي الخاصة التي عادةً ما تتحدث عن العملات المشفرة ذات المضاعفات العالية

هذه الأيام تبحث في كل مكان عن طرق لتحويل الأموال إلى الدولار الهونغ كونغي للتداول في الاكتتابات الجديدة

المال دائمًا هو الأكثر صدقًا، حيثما توجد تقلبات شديدة، يتدفق المال نحوها.

> > >

عند النظر إلى بيانات السوق المظلم لشركتي 商米科技 و 曦智科技

يجعلني أشعر بالقلق حقًا

تتجاوز الزيادة 300% لتصل إلى 400%، والزيادة في الطلب تصل إلى ألفي أو ثلاثة آلاف مرة

هذه المؤسسات المالية التقليدية عندما تشتعل، تكون أكثر مبالغة منّا في تداول العملات

عندما تتواجد كلمات مثل ذكاء اصطناعي، إنترنت الأشياء، ورقائق السيليكون معًا، تصبح هذه هي كلمة السر للثروة الآن

لكن لأكون صادقًا، هذه المستويات من زيادة الأسعار في السوق المظلم

قد استنفدت جميع التوقعات للسنوات القليلة القادمة

هذه الطريقة مشابهة تمامًا لتلك العملات الرقمية ذات القيمة السوقية العالية والتي تعاني من قلة السيولة

من يدخل السوق في اليوم الأول ويرتفع، غالبًا ما يكون مجرد ماكينة سحب أموال بالنسبة لمن حصلوا على التخصيص مسبقًا

➤ في مثل هذه الأجواء، سأكون متفرجًا في الغالب، وسأخصص قليلاً من المال لأجرب حظّي.

➢➢➢

ما يجعلني أشعر بالإثارة حقًا هي تلك الأجهزة الطبية التي لا تحمل أي جاذبية، هاها

北京天星医疗 و 可孚医疗

لا تتحدث عن تغيير العالم، بل تتعلق بمواد طبية رياضية والأجهزة المنزلية

بينما السوق كله مجنون بشأن الذكاء الاصطناعي

سهم 可孚 في السوق H مقارنة بالسوق A يقدم خصمًا يصل إلى نصف السعر مباشرة

وهذا يشكل جدارًا قويًا ضد الرياح

منطق المال الذكي في الواقع قاسي للغاية

إنهم يعلمون أن دورة الأجهزة الذكية تعتمد بشدة على السيولة الكلية

وقد تموت في أي لحظة

لذا، يقومون بضخ أموال كبيرة في الأصول التي تكسب تدفقات نقدية حقيقية من الطلبات الفعلية

مع وجود مؤسسات مثل 蓝思 و 中康 تدعمها، فإن الأمان هنا ليس من نفس المستوى.

————

لقد قمت بمراجعة عاداتي التجارية مؤخرًا

الاكتتابات الجديدة تعتمد بشكل أساسي على نسبة المؤسسات الداعمة وندرة السوق

إذا كانت نسبة المؤسسات الداعمة منخفضة، فلا داعي للنظر، فاحتمالية حدوث مذبحة في البداية عالية

ويجب ألا نستخدم الرافعة المالية للضغط بشدة

لقد عانيت من خسارة فادحة بسبب استخدام الرافعة المالية من قبل، وكل الأرباح ذهبت لتسديد الفوائد

في بيئة السوق الحالية، استخدام أموال غير مستغلة لتحقيق الأرباح هو أفضل طريقة للبقاء على قيد الحياة.

سأخصص حصة كبيرة لأجهزة طبية ذات تأكيدات، وحصة صغيرة في الأجهزة الذكية كنوع من اليانصيب.

لا أريد الاستطراد، سأذهب لأضع قطرات في عيني.

في يوم الجمعة الماضي، عندما أصدرت إنتل تلك الشمعة الكبيرة التي ارتفعت بنسبة 24% في يوم واحد

كنت أمام الشاشة أراجع تدفقات الأموال خلال نصف الشهر الماضي

➤ هذا الرقم الذي سجّل رقمًا قياسيًا منذ 40 عامًا، أطلق في الواقع إشارة واقعية للغاية: منطق تسعير وول ستريت للذكاء الاصطناعي، قد تحول من "شراء إنتل فقط" إلى "شراء سلسلة التوريد الكاملة للأجهزة"

ترى أن الأسهم في هونغ كونغ مثل SMIC و华虹 كانت تتحرك بشكل غير معتاد في عطلة نهاية الأسبوع

وراء ذلك لم يعد هناك قصة غامضة حول قوة الحوسبة

بل هي الطلبات الحقيقية لمراكز البيانات التي تملأ بيانات الأرباح لهذه الشركات الأساسية

المال أصبح مدركًا بشكل حاد أنه في هذه المرحلة، الأرباح القابلة للتحقيق من الذكاء الاصطناعي محصورة تمامًا في هذه البنية التحتية المادية

لكن إذا كنت الآن متحمسًا بسبب هذا الاتجاه الصاعد الكلي، وتفكر في الدخول بكثافة، أقترح عليك أن تأخذ لحظة لتفكر في الأمر.

➢➢➢

نحن الآن عالقون في فترة عمياء ماكرو متطرفة للغاية

مايكروسوفت، جوجل، وآبل، هؤلاء العمالقة الخمسة في صف للحصول على تقارير الأرباح

وفي المنتصف، يوجد قرار معدل الفائدة من باول

كما أن أسعار النفط ترتفع بسبب التوترات الجيوسياسية مما يزيد من توقعات التضخم

تجمع هذه المتغيرات الثلاثة سيشكل فخ توقعات قاتل

➤ حاليًا، تم تقييم قطاع أشباه الموصلات بشكل مفرط

المتطلبات السوقية لم تعد مجرد "اجتياز"، بل يجب أن تكون "علامة كاملة واستمرار في تجاوز التوقعات"

حتى لو كانت تقارير الأرباح لهذه الشركات العملاقة هذا الفصل رائعة للغاية

طالما أنهم أظهروا في مكالمات الأرباح نوعًا من الحذر بشأن إنفاق رأس المال في الذكاء الاصطناعي في المستقبل

أو إذا أعطت الفيدرالي إشارة بعدم جدوى خفض الفائدة، سيتشكل ضغط بيع على الفور

في هذا الموقع، حالما يظهر جني الأرباح السريع

من المحتمل جداً أن ينخفض مؤشر ناسداك وقطاع أشباه الموصلات بنسبة 5% إلى 8%

الاتجاه صعودي، ومنطق الأساسيات قوي

لكن في هذه الأسبوع المحدد، المراهنة على تلك التقارير المالية كصندوق مفاجآت، نسبة المخاطرة إلى العائد ضعيفة للغاية

> استراتيجيتي الآن هي الابتعاد عن هذه الفترة المتقلبة

دع المضاربين من الثيران والدببة يتنافسون على بيانات الأرباح

انتظر حتى تتضح جميع الأوراق الماكرو هذا الأسبوع

سواء كان هناك اختراق صعودي يؤسس لقمم جديدة، أو انهيار يؤدي إلى تصحيح عميق

عندها سيكون من الأفضل الدخول مع إشارات مؤكدة بدلاً من تخمين النتائج الآن.

#美股超话 #半导体 #市场分析