Rei Researcher

تحليل العملة المستقرة على السلسلة (ERC20) من كريبتوكوانت

تبلغ إجمالي احتياطيات الصرف حاليًا حوالي 68 مليار دولار، بانخفاض من ذروتها التي كانت تقريبًا 75 مليار دولار في أواخر عام 2025. لا تزال سيولة العملة المستقرة في البورصات قوية، على الرغم من أنها قد تبرد قليلاً.

كما زاد عدد العناوين التي تودع العملات المستقرة في البورصات في عدة نقاط مؤخرًا، مما قد يشير إلى أن رأس المال المتوقف يستعد للتحرك.

$BTC يتم تداوله حاليًا حول 75,000 دولار.

منذ أن وصلت إلى أدنى مستوى بالقرب من 14 مليار دولار في عام 2023، ارتفعت احتياطيات الصرف تقريبًا 5 مرات. تاريخيًا، كانت الفترات التي تتسم بارتفاع واستقرار احتياطيات العملات المستقرة غالبًا ما تخلق خلفية داعمة للمرحلة التالية، حتى لو ظل شعور السوق حذرًا بعض الشيء في الوقت الحالي.
#stablecoin #CryptoQuant #Onchain

يقول ترامب إن مضيق هرمز سيفتح بشكل دائم بعد صفقة مع الصين.
من المتوقع أن توقف الصين شحنات الأسلحة إلى إيران مقابل استعادة التجارة البحرية. قال ترامب إن ذلك قد يعود بالفائدة على الاقتصاد العالمي ويخطط للاجتماع مع شي في الأسابيع القادمة لإنهاء ذلك.
لا تزال الولايات المتحدة تشير إلى استعدادها للعمل العسكري إذا لزم الأمر.

go go go

بينما يراقب معظم السوق الأسعار، فإن الأموال الذكية تولي مزيدًا من الاهتمام للإمدادات.

نسبة إمداد $ETH في البورصات قد انخفضت إلى أدنى مستوياتها التاريخية منذ عام 2016، مما يدل على أن كمية $ETH المحتفظ بها في البورصات تتقلص تدريجيًا. وغالبًا ما يعكس ذلك أن ضغط البيع المحتمل لم يعد مرتفعًا كما كان من قبل. عندما يتم نقل المزيد من $ETH إلى البورصات، فإنه عادة ما يشير إلى إمداد محتمل جاهز للبيع.

لم يظهر السعر رد فعل واضح بعد، ولكن بيانات السلسلة غالبًا ما تكون مؤشرًا مفيدًا للمشاهدة قبل تحركات الأسعار. إذا تحسنت الطلبات، قد يشهد $ETH حركة ملحوظة من هذه المنطقة.

#Ethereum #ETH #Onchain #SmartMoney

Why I’m Watching Leverage and Funding Right Here

I usually watch Estimated Leverage Ratio and Funding Rate together.

Right now, Estimated Leverage Ratio is still around 0.22, which tells me leverage across the market is still pretty high. A lot of traders are still positioned pretty aggressively.

At the same time, Funding Rate is pretty deeply negative, and the funding EMA is still moving further down in negative territory. That tells me shorts are still in control and still paying longs.

When funding is this negative while market-wide leverage stays high, I lean toward the idea that the market is getting a bit over-shorted. And if we get a positive catalyst from here — for example, something constructive out of the US-Iran talks — there’s a decent chance of a short squeeze that snaps price back up.
$BTC #OnChain

Is ETH quietly tightening supply?

ETH Exchange Reserve (supply on exchanges) has declined from around 35M ETH to 14.9M ETH → a drop of nearly 57%.
Traders are currently showing more of a holding tendency rather than sending ETH to exchanges to take profit or cut losses. The remaining ETH supply on exchanges is now significantly lower compared to the 2020–2021 period.
ETH Inflow to exchanges has increased recently, but the scale is still clearly lower than the peaks seen in 2021–2022 (the previous cycle top).
Past spikes approached the 10M–20M ETH range, while recent clusters are notably smaller compared to those previous cycle peaks.
Based on the data:
ETH Reserve dropping sharply = less ETH readily available for selling on exchanges
Inflow not surging like previous cycles = no signs of extreme deposit pressure (panic selling)
These two charts suggest that ETH’s supply structure on exchanges remains relatively tight:
reserves have dropped significantly, while inflows have not returned to extreme levels seen during prior major distribution phases. Price is currently moving near the lows of previous correction ranges. This may be considered a constructive signal under current conditions.
#ETH #Ethereum

- انخفض الاهتمام المفتوح بشكل حاد من ذروته عند حوالي 43 مليار دولار في نهاية عام 2025 إلى حوالي 22-23 مليار دولار، وهو الآن في أدنى مستوى له منذ عدة أشهر. يُظهر الانخفاض في الاهتمام المفتوح بينما تحرك سعر BTC قليلاً فقط أن الكمية الإجمالية من الرفع المالي في السوق قد انخفضت بشكل كبير.

- بالإضافة إلى ذلك، فإن سعر التمويل حاليًا سلبي، مما يشير إلى أن الضغط من البائعين أعلى من الضغط من المشترين. وهذا أيضًا هو أدنى مستوى تم رؤيته منذ عدة أشهر، مما يعكس الشعور الحذر وغياب الزخم من المتداولين المرفوعين.

- في الأسابيع الأخيرة، كان السوق يمر بمرحلة تخفيض الرفع المالي. يشير انخفاض الاهتمام المفتوح مع سعر تمويل سلبي إلى أن المراكز المرفوعة يتم تعديلها بشكل كبير. لا يزال BTC يحافظ على نطاق سعر 70.6k. تاريخيًا، قد يكون انخفاض الاهتمام المفتوح وسعر التمويل السلبي أساسًا لانتعاش جديد. ومع ذلك، لا يزال يتعين علينا مراقبة التطورات الجيوسياسية الأخرى، حيث قد تستمر في التأثير بشكل كبير على السوق.
#btc #Onchain

بيتكوين وتدفقات رأس المال الأمريكية: هل السوق يعيد تجميع نفسه بهدوء؟

في الأيام الأخيرة، كانت بيانات بيتكوين المجمعة مع مؤشر كوينباس المتميز تُظهر تحولًا ملحوظًا في هيكل تدفقات رأس المال.

يقيس مؤشر كوينباس المتميز الفرق في سعر بيتكوين على كوينباس مقارنةً بالبورصات الدولية. عندما يكون المؤشر إيجابيًا، فإنه يعكس ضغط شراء أقوى من المستثمرين الأمريكيين، وعادةً ما يكون ذلك من اللاعبين المؤسساتيين.

في سيناريو صعودي، إذا استمر مؤشر المتميز في البقاء إيجابيًا وتعزز بشكل ثابت، قد يدخل السوق في اتجاه صعودي جديد.

ترسل البيانات إشارة واضحة: الأموال الذكية تُظهر علامات على العودة، لكن السوق لا يزال في مرحلة تحضيرية. قد تكون هذه فترة انتقالية مهمة، حيث تبدأ المراكز الطويلة الأجل في البناء استعدادًا للاتجاه الكبير التالي.
$BTC #onchain

بيتكوين في وضع مثير للاهتمام الآن: السعر قد تعافى إلى منطقة 72.5K دولار، لكن معدلات التمويل لا تزال سلبية.

تاريخيًا:

• 2017–2018: كان التمويل متقلبًا للغاية وعالي المضاربة
• 2020–2021: ظل التمويل إيجابيًا بقوة، وكان السوق متضخمًا، وكانت عمليات الشراء الطويلة شائعة
• 2022: جاء التمويل المنخفض/السالب مع انخفاض كبير في السوق
• 2023–2024: كان التمويل إيجابيًا بشكل معتدل، يرتفع وينخفض في دورات

في الوقت الحالي، لم يعد التمويل متضخمًا. وهذا يشير إلى أن الرافعة المالية الطويلة قد تم تصريفها، وأن المشاعر المضاربية على المدى القصير قد خفت، وأن هيكل المشتقات يبدو أكثر توازنًا.

هذه ليست إشارة صعودية واضحة بعد، لكنها أيضًا لا تشبه نوع الارتفاع المفرط الذي شهد في 2021. من المرجح أن السوق في مرحلة تبريد أو إعادة توازن بدلاً من كونه ساخنًا بشكل مفرط أو خائفًا بشدة.
#بيتكوين #BTC #Crypto

Network activity on $BTC is nearing a bottom

- On this chart, $BTC is still holding around $71.4K, while Active Addresses EMA(30) has fallen to roughly 620K. This suggests price is outperforming the level of on-chain participation.
- Historically, this kind of decline has signaled that $BTC is approaching a bottoming zone.
- It is not a confirmed reversal signal yet, but it is a divergence worth monitoring closely if it persists.

#Bitcoin #BTC

لقد مضى وقت طويل منذ أن رأيت هذا المخطط عرض بيتكوين المعروض في الربح

- % المعروض من BTC الذي يحقق أرباحًا قد انخفض بشكل حاد من مستويات ~98-100% في ذروة 2025 إلى ~53% الحالية فقط.

- السوق في مرحلة تحقيق الخسائر.
عادةً ما تكون هذه المنطقة هي قاعدة للبناء من أجل انتعاش قوي في التاريخ

- الدعم $62K – $65K. إذا تم الحفاظ عليه ولم تكن الأوضاع الكلية أسوأ، فإن احتمالية الانعكاس تزداد بشكل كبير

#bitcoin #BTC #Onchain

BTC: توزيع تكلفة أساس الحيازة قصيرة الأجل خريطة الحرارة

- تساعد هذه الخريطة على رؤية الأماكن التي اشترى فيها حاملو الحيازات قصيرة الأجل أكبر.

- معظم حاملي الحيازات قصيرة الأجل تحت الماء، مما يؤدي إلى نفسية سهلة للبيع. هذه هي المرحلة النموذجية لتنقية الأيدي الضعيفة

الدعم الرئيسي يقع حول 62-72 ألف. إذا تم الحفاظ عليه ورأينا علامات تراكم على السلسلة، فقد يكون هذا هو الأساس لانتعاش جديد. إذا تم الاختراق بعمق أكثر، سيستمر الغسل.

راقب سعر الحيازة قصيرة الأجل المدرك ~85 ألف.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال التضخم مستمراً (ارتفاع PPI مؤخراً)، مما يقلل من التوقعات بتخفيف السياسة النقدية.

لا تزال علاقة BTC مع الأصول ذات المخاطر (S&P500) مرتفعة → أي علامات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي ستؤثر سلباً على الأسعار.
#bitcoin #BTC #OnChain

$BTC تحديث مذبذب قناة الانحلال – 25/03/2026

- المذبذب قد وصل للتو إلى منطقة منخفضة قياسية ~0–5% بعد انخفاض حاد منذ بداية عام 2025

- منطقة 0–20% التاريخية غالبًا ما تتزامن مع مراحل الاستسلام / التجميع المبكر – حيث تضعف الزخم والحجم، والأسعار تختبر الدعم ولكنها أيضًا نقطة البداية لانتعاش كبير قادم.

- حاليًا، المذبذب في مستويات منخفضة للغاية مشابهة للقيعان السابقة في الدورة بينما مؤشر الخوف والطمع أيضًا عميق في منطقة الخوف الشديد ~10

- السوق في حالة من الخوف + زخم منخفض نموذجية لفترة الغسل، وغالبًا ما تكون تلك اللحظة التي يتم فيها التخلص من المراكز الضعيفة، مما يخلق أساسًا لدافع جديد

- هذه هي اللحظة التي تحتاج فيها إلى الهدوء ومراقبة البيانات على السلسلة والحجم. المذبذب المنخفض + الخوف الشديد غالبًا ما يخلق أفضل الفرص غير المتكافئة في الدورة.

هل حدث شيء لباعو تين مين تشاو؟

- ظهرت الشرطة الاقتصادية والشرطة المتنقلة في جميع المنشآت الكبرى واستولت على العديد من الوثائق ذات الصلة.

- فاجأت العديد من المنشآت الكبرى في تران نهان تونغ وكا غاي (هانوي) بإغلاق أبوابها، وعلقت المعاملات منذ حوالي الساعة 15:00.

- من الجدير بالذكر أنه في عام 2024، بلغت إيرادات الشركة أكثر من 6.952 تريليون دونغ (زيادة مذهلة بنسبة 396% مقارنة بعام 2023).

- الربح ضئيل للغاية: على الرغم من الإيرادات الكبيرة، إلا أن الربح بعد الضرائب في عام 2024 بلغ فقط 49.1 مليار دونغ. على الرغم من أنه قد زاد بمقدار 10 مرات عن العام السابق، إلا أن هامش الربح الصافي لا يزال منخفضًا للغاية، حوالي 0.7%.

- اعتبارًا من بداية عام 2026، زادت الشركة رأس المال إلى 400 مليار دونغ.

قم بتنظيف منطقة Gold لاستقبال بعض الشركات للقيام بالعمل هنا.

بيانات ملحوظة لشهر 3/2026:

نسبة تداول صناديق ETF تمثل 37% من إجمالي حجم التداول في السوق الأمريكي (الشريط)
هذا هو المستوى الثاني الأعلى في التاريخ

- أعلى بكثير من فترة 2018–2021
- أعلى من الرقم القياسي لعام 2020، 2019
- المستثمرون الأفراد والمؤسسات يتداولون بقوة عبر ETF، خاصة ETF الأسهم و #Bitcoin
- السوق الأمريكي حاليًا يتأثر بشكل كبير بقيادة ETF.
- يجب أن نتذكر أن الارتفاع السابق لـ BTC كان بفضل ETF والتقليل إلى النصف. هل سيتكرر هذا؟

إشارة على السلسلة #3: علامة على التعافي

🚨 مؤشر بريميوم كوين بيس قد انقلب إلى -0.01* – علامة على أن الطلب من الولايات المتحدة بدأ في الانتعاش قليلاً بعد سلسلة طويلة من السلبية!

يقيس بريميوم كوين بيس الفرق في سعر BTC على كوين بيس مقابل البورصات العالمية:

- إيجابي (>0): الشراء القوي من الولايات المتحدة/المؤسسات → عادة ما يقود الاتجاه الصعودي (الحيتان الأمريكية تتراكم).
- سلبي (<0): ضغط البيع من الولايات المتحدة → البيع من قبل التجزئة/المستثمرين الأمريكيين أو الطلب الضعيف.

وفقًا للماضي، عندما يتحول البريميوم من السلبي إلى الإيجابي/القريب من الصفر → عادة ما نشهد انتعاشًا أو تشكيل قاع

BTC تتماسك حول 70 ألف دولار – هل هذه هي القاع قبل ضخ جديد بفضل انتعاش الطلب المؤسسي؟ أم لا يزال هناك ضغط بيع؟

ماذا تعتقدون؟ هل سيكون هناك ضخ قريب أم مزيد من الانخفاض؟ اترك تعليقًا + مخطط برأيك!

#bitcoin #BTC #Onchain #CryptoQuant

إشارة على السلسلة #2: بيتكوين: ماذا يقول نسبة الحيتان في البورصة؟

🚨 نسبة حيتان البورصة لبيتكوين قد ارتفعت إلى 0.66* - أعلى مستوى منذ بداية 2026!

تاريخ العملات المشفرة يظهر: - عندما ترتفع النسبة بشدة → غالبًا ما تشير إلى قاع قصير الأجل (قاع محلي) - ذروة النسبة → إشارة على بدء الاتجاه الصاعد (الحيتان تتجمع)

بيتكوين تختبر مرة أخرى منطقة 69,000 دولار - هل هذا هو القاع قبل ضخ جديد؟ أم أن الحيتان لا تزال توزع؟

ما رأيكم؟ هل سنشهد ضخًا آخر أم هبوطًا أعمق؟ علقوا أدناه! 📊🐳

#BTC #Onchain #WhaleRatio

أرباح/خسائر البيتكوين غير المحققة تتزايد (إشارة على السلسلة يجب مراقبتها)
يتتبع هذا الرسم البياني الأرباح/الخسائر غير المحققة — كم من الأرباح (أو الخسائر) التي يحتفظ بها المستثمرون على الورق دون بيع.

في الوقت الحالي، الأرباح غير المحققة مرتفعة جدًا، مما يعني غالبًا:

- العديد من المستثمرين يجلسون على مكاسب كبيرة
- السوق يمكن أن يصبح أكثر حساسية للتراجعات
- يزيد خطر أخذ الأرباح إذا فقد السعر الدعم الرئيسي

ما أراقبه بعد ذلك

- إذا ظلت الأرباح غير المحققة مرتفعة بينما يحتفظ السعر → من الممكن أن تستمر الاتجاهات الصاعدة
- إذا انخفضت بشكل حاد مع السعر → من المحتمل أن تكون مرحلة أخذ الأرباح / التوزيع
- ليست نصيحة مالية — مجرد منظور على السلسلة.
#bitcoin $BTC

#bitcoin حجم الطلب المتوسط (CryptoQuant) ينخفض بسرعة بينما السعر يتراجع.

عادةً ما توجد سيناريوهين:
(أ) الاستسلام: ضغط بيع قوي، الحيتان تبقى على الهامش للحصول على أسعار أفضل → من الممكن حدوث المزيد من الهزات.

(ب) التراكم الخفي: الحيتان لا تظهر في السوق مع "ضغوط سوق" واضحة (قد يتم التنفيذ في أماكن أخرى) → يحتاج إلى تأكيد.