阿尔法Alpha101xyz

#NASDAQ
النازداك استبعدت كل الأسهم البرمجية، وزادت من الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والطبقات الفيزيائية وقطاع الفضاء. هالأسهم فيها طلب سلبي أكبر.

$ALAB
يستحق الدراسة الجيدة، هو نوع آخر من أسهم الذكاء الاصطناعي ذات الجودة العالية، ممكن يكون أفضل من neocloud. إيراداته في الربع الأول زادت بنسبة 93% على أساس سنوي، وتوجيه الإيرادات للربع الثاني هو 360 مليون دولار. هو يركز على الاتصال الداخلي في سيرفرات الذكاء الاصطناعي، مثل PCIe وCXL وكابلات ذكية وswitch fabric. كلما زادت قدرة أرفف الذكاء الاصطناعي، كلما زادت قيمة عنق الزجاجة في الاتصال.

$RKLB SpaceX اليوم طرحت للاكتتاب، وفي نفس اليوم تأكدت من دخولها للنازداك 100. في السنة الماضية، ارتفعت بنسبة 352%. لكن التقييم الآن قريب من 60 ضعف المبيعات، بينما تقييم IPO SpaceX حوالي 35 ضعف المبيعات. بعد بدء تداول SpaceX، قطاع الفضاء راح يعيد البحث عن نقطة تقييم جديدة $NASA

💡美联储吹哨人Nick Timiraos 的FOMC前瞻：

今晚FOMC将维持利率不变，但不放鸽。
市场仍抱有降息幻想，美股有调整风险。

交易逻辑与美股走势判断
•点阵图保持鹰派，不给降息时间表。
•JPow新闻发布会不回避通胀担忧，整体更偏“耐心观望+对通胀保持警惕”。
•市场已提前price-in 9月或更早降息预期（FedWatch：90%降25BP），今晚后可能面临“鹰派扇耳光”。
•美股短期冲高回落概率大，尤其是科技股（Nasdaq）风险更高。
•BTC期货缺口已经补完了，不适合追高！$BTC
#美联储FOMC会议

📊BTC<现货聚合订单簿>结构
-目前$BTC 买单缺乏阶梯式支撑 没有形成买盘墙

左侧为买单（Bids），右侧为卖单（Asks）

订单深度：
买单（±0.01%范围内）只有约 $461K
卖单有高达 $7.07M

买卖挂单严重失衡
买单深度极浅，只有Bitfinex挂了$461K买单，其他交易所基本无挂单。Bitfinex一直是“鲸鱼场”，这个挂单可能是防守性挂单而不是积极建仓
卖单挂了超过$7M，其中Coinbase、Bybit、Kraken挂单最重。卖单集中分布在 $95K - $110K 区间，越往上价格挂得越多

欢迎关注 x @cryptodaoyi

👉 多头缺乏保护层，空头随时可能打穿价格支撑带。
Again 日线第一个支撑92k以下，日线强支撑89.2k

#加密市场回调

💡通过BTC & ETH期货 看懂华尔街机构意图

窥探机构 对大饼和二饼的态度 简直云泥之别
机构对BTC期货合约持有意愿稳定 😎
而对ETH已经套利了解浇给了 😭

欢迎关注 X @cryptodaoyi

期货数据是CME - "芝加哥商品交易所"的期权数据
是目前BTC交易量最大的期货市场$BTC
这个牛市周期以来华尔街主导加密市场的核心工具之一
其实这个比ETF更重要！
因为ETF份额里还是有大量的散户
到去年底贝莱德的BTC ETF里超过94%仍然是小散
而且平均账户金额就14000美元
而CME期货基本是机构的杠杆/对冲/套利的场所

📊重点看图里的蓝色线 - 期货对现货的升水率！
Premium水平代表了机构对未来合约的买盘
BTC和ETH有巨大差别！没有对比就没有伤害

BTC：整体更平稳，维持在0.52–0.64%之间震荡上行。
premium匀速上升，较平稳。有强大的现货支撑。机构缓慢建立多头结构，持仓意愿稳定。而且它的premium是BTC现货价格的先行指标！也印证了BTC价格是cme主导的而不是CEX现货主导的

ETH：就很惨了。升水走势急涨急跌，波动剧烈。反映市场缺乏买盘支撑。机构吃了一口肉赶紧平仓浇给了 😆 它CEX现货/永续主导。所以机构被动反应、做期现和跨品种套利的。散户不fomo机构不买，散户冲了机构就套利浇给

😘 截止到今天中午的数据看，BTC期货升水保持得很好，机构看多future，持有意愿稳定。
$ETH
#Strategy增持比特币

这波低IV太香：市场越安静，越该贪婪

近期BTC 7日隐含波动率（IV）走势显示出明显的周期性波动规律——高点通常出现在月初和月末，这与市场结构性事件和宏观节奏高度同步。

欢迎关注 X @cryptodaoyi

目前BVIV7D（比特币7天IV）处于44.02，已远低于中期历史均值（55-65）。这为做多Vega（波动率）策略提供了极具吸引力的风险收益比。

核心策略：低IV时布局，等待周期性爆发
昨晚执行两组期权组合策略：

短期Straddle/Strangle：针对本周美联储议息会议及鲍威尔（JPow）潜在鹰派表态做事件驱动博弈。

中期IV做多：押注6月初波动率再度冲顶，催化因素包括：

美国经济数据持续恶化

美股或进入主跌浪（C浪）下行阶段

操作目标明确：控制Theta损耗，博弈IV扩张。

当前IV结构给出的信号非常清晰：不要在低波动中睡着，真正的机会藏在市场平静时 $BTC #加密市场回调

#特朗普就职百日 $BTC

💦 什么是"流动性"? (1) 🤔
- M2是流动性指标么/M2可以指导交易么

关注 X @cryptodaoyi

TL:DR
🔵M2（广义货币供应量）是存量资金而不体现需求，在大周期上并未体现出跟风险资产的强相关性，不适合作为流动性交易的指标
🟡 Fed Net Liquidity (美联储净流动性）是银行准备金和高能货币的总和，直接影响机构的融资和杠杆。在大周期体现出与美股和 #BTC 高度正相关，更适合追踪宏观流动性，作为交易的指标
🔴 Bitcoin 比特币周线价格
————
💡有趣的洞察：
美联储净流动性指标在过去5年里只失效过1次：
美国大选期间=川普交易高潮的14周
净流动性 vs 美股/BTC价格背离
所以我们可以得出一个初步结论：
1）短期内:宏观的巨大政治事件>宏观流动性
2) 中长期: 任何跟宏观流动性的背离都是交易机会
i.e. 大选期间资产价格和宏观流动性的背离早早就已经为本次风险资产的大幅回调埋下了种子
3）3月以来净流动性回升，提前预示风险资产应该有一轮修复，能修复到什么程度呢?
这就不得不提到美联储资产负债表和美国财政...

💥贝莱德的大饼ETF市值超过黄金ETF
-iShares比特币信托基金（IBIT）资产管理规模（AUM）已超过332亿美元，超越了其运营近20年的iShares黄金信托基金（IAU）的320亿美元。#BTC #XAUUSD❤️
-今天美元指数接近107；强美元预期下，美债收益率维持高位，对避险资产如长债和黄金都是强烈的压制。市场的对风险资产（美股&Crypto）的胃口会维持靴子落地 - 川普上任（1月20日）之后。https://x.com/funky_tooth/status/1857015191067574450

خطر الصدمة على المدى القصير هذا الأسبوع ⚠️
TL;DR تويتر: @funky_tooth
+ ارتفاع أسعار السلع يضغط على التضخم
+ خطاب مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الثلاثاء سيعزز "إدارة التوقعات"
+ سوف يتقلب السوق لمدة 1-3 أيام قبل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة
+التسبب في الضغط على BTC و ETH لكسر ATH خلال أسبوع
+ يمكن للأسهم الأمريكية وأسواق العملات المشفرة النظر في خيارات الشراء في ظل التقلبات

📈 مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): ارتفع إلى حوالي 103.00 (+0.09%) يشير ارتفاع الدولار الأمريكي إلى زيادة توقعات السوق لدورة تيسير نقدي عالمية، وخاصة التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي.
💰 أسعار السلع:
الذهب: 2,353.46 دولار للأونصة (+0.83%)
الفضة: 31.74 دولارًا للأونصة (+4.58%)
النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط): 78.75 دولارًا للبرميل (+1.22%)
النفط الخام (برنت): 83.12 دولار أمريكي/برميل (+1.25%)
+ ارتفعت أسعار السلع الأساسية وسط قوة الدولار، والتي تضمنت توقعات السوق بخفض سعر الفائدة هذا العام ولكنها أضافت إلى توقعات التضخم. وهذا يضغط على الأسهم الأمريكية على المدى القصير.
📉 عوائد السندات الأمريكية:
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات: 4.47%، بانخفاض طفيف (-0.14%)
+ يعكس انخفاض عوائد السندات الأمريكية المخاوف المتزايدة بشأن التوقعات الاقتصادية وارتفاع التوقعات لخفض أسعار الفائدة. تشير بيانات التوظيف الضعيفة والتخلف عن السداد في العقارات التجارية إلى ضعف الاقتصاد. ولا تزال الأسواق تعتقد أن الركود قد يتبع ذروة منتصف الدورة.
🔊تحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي:
وفي يوم الثلاثاء، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون سي ويليامز. وكان موقفه السابق أكثر تشددا، حيث أكد على الحفاظ على سياسة نقدية متشددة لضمان عودة التضخم إلى هدف 2٪. لذلك، من المتوقع أن يؤدي هذا الخطاب إلى تعزيز إدارة توقعات السوق وقمع توقعات السوق المفرطة في التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة.
📅 توقعات بيانات PCE:
الزيادة المتوقعة في نفقات الاستهلاك الشخصي: 0.3%
الزيادة المتوقعة في نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية: 2.67-2.8%
📊 أهمية بيانات PCE:
+ وكالة النشر: يتم نشر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي من قبل مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) التابع لوزارة التجارة، وليس مكتب إحصاءات العمل (BLS).
+ جمع البيانات: تدمج بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بيانات المبيعات من عدد كبير من الشركات، بما في ذلك بيانات المبيعات الفعلية من تجار التجزئة والمصنعين ومقدمي الخدمات.
+تغطية البيانات: يغطي PCE نطاقًا أوسع من السلع والخدمات.
+ تعديل الوزن الديناميكي: يتم ضبط أوزان مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وفقًا للتغيرات في أنماط الإنفاق الاستهلاكي.
ولذلك، فإن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي هذه لها قيمة مرجعية كبيرة للمؤسسات للحكم على توقعات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.#BTC☀ #ETH