Dưới đây là những gì đã xảy ra khi căng thẳng địa chính trị ở eo biển Hormuz khiến giá dầu tăng vọt sớm hơn hôm nay.

Hầu hết các nhà giao dịch crypto theo dõi sổ lệnh và các mô hình biểu đồ, hoàn toàn bỏ qua các lực lượng vĩ mô thực sự kích hoạt các đợt thanh lý quy mô lớn. Khi các thị trường năng lượng toàn cầu chuyển hướng, các dòng vốn crypto có thể bốc hơi trước cả khi nhà đầu tư lẻ kịp nhận ra mối tương quan đó.

Cuộc đối đầu gần đây giữa Mỹ và Iran đã đẩy mạnh đáng kể các mốc tham chiếu dầu thô, với CL tăng 6,73% và BZ nhảy vọt 6,26%. Đợt tăng đột ngột này ngay lập tức làm dấy lên nỗi lo ngại về lạm phát kéo dài, khiến lợi suất trái phiếu tăng vọt khi thị trường định giá xác suất cao hơn cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Đối với crypto, đây là một dấu hiệu cảnh báo âm thầm. Chi phí năng lượng cao hơn gây áp lực lên thanh khoản toàn cầu, điều này trong lịch sử đã buộc dòng vốn rút khỏi các tài sản rủi ro như $BTC và chuyển sang các nơi trú ẩn an toàn. Khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nghiêng về lập trường diều hâu để chống lạm phát do năng lượng thúc đẩy, các stablecoin như $USDT sẽ mang lại lợi suất tốt hơn trong các công cụ truyền thống, làm rút bớt thanh khoản cần thiết để duy trì các đợt tăng của crypto.

Bài học ở đây là các mô hình biểu đồ cục bộ không quan trọng khi “động cơ” vĩ mô toàn cầu bị phá vỡ. Nếu nguồn cung năng lượng vẫn bị đe dọa, tình trạng siết thanh khoản có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn trên $ETH và trên toàn bộ thị trường altcoin.

Bạn đang phòng hộ danh mục của mình trước những thay đổi vĩ mô này như thế nào?

#MacroAnalysis #CryptoMarket #Lạm_phát