Giá bitcoin đang giao dịch gần 60.000 USD — tức thấp hơn mức trung bình động đơn giản 200 tuần ở 63.500 USD — và nhà phân tích Ali trên Charts lập luận rằng đây là một trong những khung thời gian vào lệnh dài hạn tốt nhất trong suốt thập kỷ qua. Ông đã chỉ ra rằng đường trung bình động 200 tuần tạo thành một vùng tích lũy trên bình diện vĩ mô tại mỗi lần đáy lớn của bitcoin kể từ năm 2015. Mô hình này vẫn ổn định, tín hiệu đang hoạt động, và rủi ro giảm giá được xác định rõ ràng và đánh giá. Điều mà lịch sử không thể cho bạn biết là thời điểm.
Trung bình động 200 tuần đã làm gì ở từng đáy trước đó trong chu kỳ
Chuỗi dữ liệu của đường trung bình động 200 tuần kéo dài như một chỉ báo cho đáy của chu kỳ qua bốn giai đoạn suy giảm khác nhau trong mười năm. Tháng 8 năm 2015, Bitcoin chạm đường trung bình động và bắt đầu một chu kỳ tăng giá tạo ra lợi nhuận tích lũy vượt 8.500%. Tháng 12 năm 2018, nó kiểm tra lại mức này rồi bật lên gần như 267%. Tháng 3 năm 2020, cú sốc thanh khoản liên quan đến đại dịch đã đẩy Bitcoin xuống dưới đường trung bình động trong thời gian ngắn trước khi xác nhận hỗ trợ và tăng 1.125% từ chính mức đó. Tháng 6 năm 2022, Bitcoin lần đầu tiên trong lịch sử phá vỡ đường trung bình động — và ở dưới nó suốt sáu tháng cho đến tháng 12 năm 2022, khi Bitcoin lấy lại mức này và khởi động một đợt tăng khoảng 680%.
Thiết lập hiện tại khớp chính xác với mẫu lịch sử này. Đường trung bình động 200 tuần (SMA) nằm quanh mức 63.500 USD. Bitcoin hiện đang giao dịch gần 60.000 USD — thấp hơn mức này, trong vùng lịch sử từng đại diện cho mức chiết khấu sâu nhất hiện có dành cho các nhà đầu tư dài hạn trong suốt toàn bộ kỷ nguyên trưởng thành mang tính thể chế của Bitcoin.
Vì sao điều này được mô tả là "cửa sổ tích lũy" ở tầm vĩ mô
Diễn giải cụ thể của Ali Charts: mỗi lần Bitcoin chạm vào hoặc phá xuống dưới đường trung bình động 200 tuần (SMA), nó sẽ mở ra thứ mà nhà phân tích gọi là "cửa sổ tích lũy ở cấp độ vĩ mô" — giai đoạn trong đó các nhà đầu tư dài hạn đã hình thành vị thế ở mức hoặc dưới mức của đường trung bình động trong lịch sử sẽ được nhận toàn bộ lợi suất tăng của chu kỳ tăng giá tiếp theo. Lợi suất từ các cửa sổ đó — 8.500% và 267% và 1.125% và 680% — biến thiên khá lớn tùy thuộc vào thời điểm vào lệnh và kỷ luật thoát lệnh, nhưng không có trường hợp nào gây thua lỗ cho các nhà đầu tư đã nắm giữ trong chu kỳ kế tiếp.
Người ta mô tả mức 63.500 USD là "đường ranh giới giữa bò (bull) và gấu (bear)". Việc phục hồi kiên quyết đường trung bình động 200 tuần (200-week SMA) trên khung thời gian cao hơn — kèm theo việc giá vượt lên trên 63.500 USD và được xác nhận như một mức hỗ trợ thông qua các lần đóng cửa hằng tuần liên tiếp — theo lịch sử thường báo hiệu giai đoạn đầu của một chu kỳ tăng giá mới thay vì sự tiếp diễn của thị trường giá xuống.
Cảnh báo: Rủi ro giảm về 54.000 USD và 40.000 USD vẫn còn hiện hữu
Mẫu hình lịch sử không phải là sự đảm bảo cho thời điểm, và Ali Charts cũng nêu rõ rủi ro giảm giá còn lại trước khi đạt được bất kỳ tín hiệu xác nhận nào. Người ta cho rằng giá có thể giảm xuống 54.000 USD trong ngắn hạn — tức thấp hơn khoảng 10% so với giá hiện tại — và gần với giá Bitcoin đã thực hiện (realized price) khoảng 53.600 USD, mức mà CryptoQuant xác định là ngưỡng nơi trung bình của người nắm giữ tài sản chuyển từ có lãi sang lỗ. Trong kịch bản xấu nhất, cũng không thể loại trừ việc kiểm tra dải 40.000 USD — tức giảm thêm 33%, có thể là một bước đi sâu xuống dưới giới hạn giá đã thực hiện của bất kỳ chu kỳ trước đó nào.
Dải kết quả này — từ khả năng phục hồi ngay lên 63.500 USD đến khả năng mở rộng xuống 40.000 USD — là lý do cách tiếp cận đề xuất là chiến lược DCA (Dollar-Cost Averaging) theo từng nấc để xây dựng vị thế dần dần giữa 58.000 USD và 40.000 USD. Việc phân bổ một khoản tiền cố định theo các khoảng thời gian đều đặn trong phạm vi này cho phép nhà đầu tư hình thành vị thế ở các mức chiết khấu mang tính kỹ thuật mà không cần phải định thời điểm chính xác đáy nằm ở đâu. Đây là chiến lược nhất quán nhất với nhận định lịch sử rằng cửa sổ tích lũy có thể được xác định ngay cả khi không thể xác định chính xác đáy.
Điều này phù hợp thế nào với sự tụ hội của tín hiệu đáy rộng hơn vào tháng 6
Phân tích đường trung bình động 200 tuần của Ali Charts bổ sung thêm vào một trong những nhóm dày đặc nhất các chỉ báo đáy đồng thời mà Bitcoin tạo ra trong chu kỳ này. Chỉ báo xung lượng chu kỳ của CryptoQuant đã xuống đến -30 — vùng đáy lịch sử. Tỷ lệ Sharpe -20 được ghi nhận vào ngày 11 tháng 6, phù hợp với mức quan sát tại đáy thấp nhất của các giai đoạn 2015 và 2018-2019 và 2022-2023. Tỷ lệ RHODL đang suy giảm so với đỉnh trong mẫu hình phục hồi trước đó của năm 2015 và 2022. Nắm giữ kỳ hạn dài đang chiếm một kỷ lục 79% tổng cung lưu hành. Điểm xu hướng tích lũy của Glassnode cũng đạt mức cao nhất là 1,0 trong nhiều tuần. Đồng thời, đã có thêm ròng 259.000 Bitcoin trong khoảng từ 59.000 USD đến 67.000 USD kể từ ngày 5 tháng 6.
Thông điệp nhất quán xuyên suốt mọi chỉ báo là giống với kết luận mà Ali Charts đã đưa ra:
Các điều kiện cấu trúc cần thiết để đạt đến đáy vẫn đang hiện hữu. Việc xác nhận rằng đáy đã được chạm và chu kỳ tăng giá tiếp theo đã bắt đầu đòi hỏi Bitcoin phải lấy lại và giữ vững 63.500 USD như một mức hỗ trợ — một bài kiểm tra vẫn chưa được vượt qua. Trong khi đó, đợt sụt giảm mới trong tuần này là một lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, cùng với sáu tuần liên tiếp dòng tiền rút ròng từ các quỹ ETF, và việc thăm dò của Reuters cho thấy không có khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất cho đến năm 2027, khiến mục tiêu này trở nên khó khăn hơn trong ngắn hạn.
#binancenew #BTC70K✈️ #Squar2earn #newscrypto
