Thị trường ngoại hối là một trong những thị trường tài chính lớn nhất thế giới, nhưng hệ thống thanh toán của nó vẫn phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng chậm chạp và phân mảnh. Dự án Pangea nhằm thay đổi điều đó bằng cách sử dụng công nghệ blockchain, stablecoin được quản lý và các công cụ kết nối của Chainlink để làm cho việc thanh toán tiền tệ xuyên biên giới nhanh hơn và hiệu quả hơn.
Chainlink đang hợp tác với hơn 50 tổ chức tài chính châu Âu và Hàn Quốc trong Dự án Pangea. Cùng nhau, các ngân hàng và công ty này đại diện cho hơn $10 trillion tài sản. Mục tiêu là cải thiện hành lang tiền tệ Euro-đến-Won Hàn Quốc bằng cách giảm thiểu độ trễ thanh toán, cắt giảm các trung gian không cần thiết, và cho phép giá trị di chuyển gần với thời gian thực.
Ngày nay, nhiều giao dịch ngoại hối vẫn phụ thuộc vào chu kỳ thanh toán truyền thống, thường mất tới hai ngày làm việc để hoàn tất. Điều này gây ra sự kém hiệu quả cho ngân hàng, doanh nghiệp và các bên tham gia thị trường. Dự án Pangea được thiết kế để giải quyết vấn đề này bằng cách kết hợp các hệ thống truyền thông ngân hàng hiện có với các “đường ray” thanh toán dựa trên blockchain.
Cấu trúc của dự án gồm ba lớp chính. Thứ nhất, SWIFT sẽ hỗ trợ lớp truyền thông ngân hàng, cho phép các ngân hàng đối tác trao đổi thông điệp tài chính. Thứ hai, Chainlink sẽ cung cấp kết nối blockchain an toàn và dữ liệu ngoại hối thời gian thực. Thứ ba, blockchain Pangea Layer 1, do FairSquareLab phát triển, sẽ xử lý trực tiếp quy trình thanh toán.
Một phần quan trọng của dự án là việc sử dụng các stablecoin được quản lý dựa trên đồng Euro và hạ tầng thanh toán bằng đồng won của Hàn Quốc. Thay vì dựa vào nhiều loại tiền trung gian—chẳng hạn như chuyển đổi Euro sang USD trước khi đến đồng won Hàn Quốc—Dự án Pangea có thể cho phép các giao dịch hoán đổi tiền tệ trực tiếp hơn giữa hai khu vực.
Điều này quan trọng vì các hệ thống FX truyền thống thường có các chi phí ẩn, khoảng trống về thanh khoản và nhiều trung gian ngân hàng. Giao dịch FX trên chuỗi có thể giảm các vấn đề này bằng cách cho phép các đồng tiền được “token hóa” di chuyển trên cùng một hạ tầng blockchain dùng chung, với thời gian xác nhận nhanh hơn và việc thanh toán rõ ràng hơn.
Đối với Chainlink, Dự án Pangea cho thấy các mạng oracle có thể hỗ trợ hạ tầng tài chính ngoài phạm vi DeFi. Vai trò của Chainlink không chỉ là kết nối các blockchain mà còn cung cấp dữ liệu định giá FX đáng tin cậy và cơ chế chuyển giao an toàn cho các tài sản được token hóa.
Đối với Hàn Quốc, dự án có thể củng cố mối liên kết của đồng won với các thị trường tiền tệ toàn cầu. Bằng cách cải thiện thanh toán trực tiếp Euro-to-won, Hàn Quốc có thể giảm sự phụ thuộc vào các đồng tiền trung gian và làm cho các khoản thanh toán xuyên biên giới hiệu quả hơn đối với ngân hàng và doanh nghiệp.
Dự án cũng phản ánh một xu hướng lớn hơn trong lĩnh vực crypto và tài chính. Stablecoin không còn chỉ được dùng để giao dịch crypto. Chúng ngày càng được nghiên cứu cho các trường hợp thanh toán, thanh toán bù trừ (settlement), token hóa và ngoại hối.
Tuy nhiên, sự phát triển của FX trên chuỗi sẽ phụ thuộc vào quy định, mức độ áp dụng, thanh khoản và niềm tin. Stablecoin USD vẫn chiếm ưu thế trên toàn thế giới, và một số tổ chức đã nêu lo ngại về tác động của chúng đối với các đồng tiền địa phương ở các thị trường mới nổi. Điều này có nghĩa là các “hành lang” stablecoin không dùng USD được quản lý, như Euro-to-won (Euro sang won), có thể trở nên quan trọng khi thị trường trưởng thành.
Dự án Pangea vẫn đang được phát triển, nhưng nó nêu bật một thay đổi lớn trong cách tài chính toàn cầu có thể diễn tiến. Nếu thành công, dự án có thể trở thành ví dụ về việc các ngân hàng, nhà phát hành stablecoin và các nhà cung cấp hạ tầng blockchain có thể phối hợp với nhau để hiện đại hóa một trong những thị trường quan trọng nhất trên thế giới.
Nói một cách đơn giản, Chainlink và các đối tác ngân hàng của họ không cố gắng thay thế thị trường FX (ngoại hối). Họ đang cố gắng nâng cấp “các đường ray” phía sau nó.