Một bài viết của Reuben Mars

Khi chúng tôi bắt đầu Lipa China, mục tiêu của chúng tôi là châu Phi, giúp các nhà nhập khẩu thanh toán cho các nhà cung cấp Trung Quốc một cách dễ dàng, an toàn và minh bạch.

Nhưng khi chúng tôi phát triển, rõ ràng rằng việc mở rộng hành lang này cần nhiều hơn là chỉ hiểu các nhà nhập khẩu châu Phi. Để thành công, chúng tôi cần hiểu các nhà xuất khẩu Trung Quốc và cơ sở hạ tầng hỗ trợ họ, cũng như những khoảng trống giữa hai hệ thống.

Trước hết, tiền Trung Quốc không được thanh khoản lắm.

1.) Bên trong Hệ thống Thanh toán Xuất khẩu của Trung Quốc

Hệ sinh thái thanh toán xuyên biên giới của Trung Quốc bị chi phối bởi một vài bên chơi được cấp phép:

• PingPong,

• LianLian,

• WorldFirst,

• XTransfer, và

• AliPay.

Các nền tảng này được tối ưu cho nhà xuất khẩu, không phải nhà nhập khẩu. Chúng tiếp nhận hàng triệu người bán Trung Quốc, cung cấp tài khoản tuân thủ và thanh toán quỹ bằng RMB.

Điểm vướng: các nền tảng này được thiết kế cho xuất khẩu thương mại điện tử số, Amazon, Alibaba, eBay—nơi tài liệu rõ ràng, điện tử và phù hợp với các quy định SAFE (ngoại hối) của Trung Quốc.

Khác với các doanh nghiệp châu Phi, các nhà xuất khẩu Trung Quốc hiếm khi cần đô la. Hầu hết đầu vào, vật liệu, lao động và logistics đều là tại địa phương, nên thanh toán bằng RMB không chỉ tiện lợi; nó còn là chính sách chi phối.

Mô hình này hoạt động rất hiệu quả cho thương mại điện tử chính thức, nhưng hầu như không chạm tới châu Phi—nơi các giao dịch diễn ra theo cách không chính thức, dựa trên quan hệ và vận hành thủ công.

GIỚI THIỆU | Công ty mẹ của AliPay ra mắt nền tảng thương mại đại lý để lưu trữ, giao dịch và thanh toán bằng crypto

2.) Thực tế của châu Phi

Ở châu Phi, các Hawala thống trị dòng chảy tiền xuyên biên giới.

Với các nhà nhập khẩu nhỏ mua dệt may, điện tử, linh kiện thay thế hoặc vật liệu xây dựng, việc thanh toán diễn ra theo cách không chính thức. Thương lượng và xác nhận qua WhatsApp hoặc WeChat, tiền được chuyển qua WeChatPay hoặc AliPay, nhưng thông qua một mạng lưới gồm các tác nhân, môi giới và các mối quan hệ dựa trên niềm tin đã tồn tại hàng chục năm.

Các khu vực nơi #Hawala—một kênh chuyển tiền không chính thức bất kể giao dịch hay địa điểm—phổ biến #BắcPhi #Somalia pic.twitter.com/2PuZzjKVQv

— BitKE (@BitcoinKE) ngày 16 tháng 12 năm 2023

Những hệ thống này nhanh, linh hoạt và chi phí thấp một cách chính xác vì chúng dựa vào niềm tin cá nhân, thay vì các quy tắc mang tính thể chế.

Đồng thời, các nhà xuất khẩu Trung Quốc chính thức ưu tiên thanh toán theo quy trình có cấu trúc và tuân thủ thông qua các nền tảng như XTransfer, PingPong hoặc LianLian. Họ cần tài liệu, quy trình có thể dự đoán và cam kết giao hàng bằng RMB.

Kết quả: hai hệ thống song song—một hệ thống tối ưu cho quy mô, hệ thống còn lại tối ưu cho tốc độ—nhưng không có một “cây cầu” đáng tin cậy nào nối liền giữa chúng.

CHUYỂN TIỀN | Phí ngân hàng cao đẩy người ta tìm đến các lựa chọn chuyển tiền khác như Hawala ở Kenya

3.) Cây cầu khó nhất để xây

Chuyển tiền từ châu Phi sang Trung Quốc nghe có vẻ đơn giản, nhưng trên thực tế, đó là một trong những “cây cầu” tài chính khó xây dựng nhất.

Tiền tệ của châu Phi và các khoản chuyển bằng USD chịu sự kiểm soát chặt chẽ bởi ngân hàng trung ương. Các khoản chi trả bằng RMB bị giới hạn cho các tổ chức Trung Quốc được cấp phép.

Ngay cả với công nghệ, vẫn có những “bức tường” ở cả hai đầu:

• Chuyển 1 triệu USD qua Hawala và các cơ quan quản lý địa phương sẽ để ý.

• Thử thanh toán số tiền đó ở Trung Quốc mà không có giấy phép phù hợp thì nó sẽ bị đóng băng.

Cơ hội rất rõ ràng: thị trường cần một cây cầu tuân thủ, đáng tin cậy và có thể mở rộng để vận chuyển an toàn các giao dịch khối lượng lớn qua hành lang này.

CHÍNH TRỊ | Trung Quốc cho phép tiếp cận miễn thuế đối với tất cả các quốc gia châu Phi trong bối cảnh động lực thương mại toàn cầu đang thay đổi

4.) Logic chiến lược

Với bất kỳ PSP nào ở châu Phi, việc vào Trung Quốc mà không có các đối tác phù hợp gần như là bất khả thi.

Bạn không thể chỉ chuyển tiền bằng dây. Bạn phải tích hợp với các nền tảng xuất khẩu của Trung Quốc được cấp phép, ví dụ: WeChatPay, Alipay, PingPong, LianLian, WorldFirst hoặc Sunrate.

Các nền tảng “China-first” này kiểm soát việc thanh toán và tuân thủ trong phạm vi Trung Quốc. Nhưng họ không quản lý phía châu Phi: các kênh thu gom, việc tuân thủ của nhà nhập khẩu, hay những thay đổi liên tục về chính sách FX tại các thị trường như Tanzania, DRC (Cộng hòa Dân chủ Congo) hoặc Zambia.

Đó là nơi cơ hội chiến lược nằm:

Trung Quốc nắm lớp thanh toán, châu Phi nắm lớp thu gom. Bên nào có thể xây “cây cầu” pháp lý, hiệu quả và có thể mở rộng giữa hai bên thì bên đó kiểm soát hành lang này.

NGÂN HÀNG | Standard Bank trở thành ngân hàng châu Phi đầu tiên kết nối trực tiếp tới Hệ thống thanh toán xuyên biên giới của Trung Quốc (CIPS)

5.) Bài học từ thị trường

Đây là một phát hiện mang tính then chốt đối với Lipa China.

Fintech thường đánh giá quá cao khả năng của công nghệ trong việc giải quyết các vấn đề giao thương phức tạp. Người làm kinh doanh biết điều gì quan trọng:

“Tôi không quan tâm tiền đến với nhà cung cấp bằng cách nào hay lúc nào. Tôi quan tâm nhà cung cấp của tôi nói nhanh thế nào: ‘Tôi đã thấy tiền, tôi sẽ thả hàng của bạn.’”

Tốc độ không có nghĩa là tức thì; mà có nghĩa là có thể dự đoán. Niềm tin không đến từ UX; nó đến từ độ tin cậy và tính nhất quán của mối quan hệ.

Cách diễn giải lại này đã định hình quy tắc của chúng tôi:

Nếu nhà cung cấp đồng ý, người mua sẽ không phản đối.

Nó đã chuyển hướng tư duy của chúng tôi từ việc đẩy công nghệ sang việc thiết kế một hệ thống khớp với lợi ích, niềm tin và sự tuân thủ giữa các quốc gia.

On-Chain Treasury đang giải quyết rủi ro xuyên biên giới lớn nhất ở các hành lang thị trường mới nổi như thế nào

6.) Thực thi chiến lược

Trong vài năm qua, chúng tôi đã mở rộng một cách cẩn trọng:

• Đã tiếp nhận hàng nghìn nhà nhập khẩu châu Phi và hàng trăm nhà cung cấp Trung Quốc.

• Tối ưu hóa luồng từ các kênh thu gom không chính thức sang các kênh thanh toán chính thức.

• Cung cấp các khoản thanh toán có thể dự đoán, tuân thủ và minh bạch mà hawalas không thể xử lý hợp pháp hoặc không thể xử lý một cách đáng tin cậy.

Chiến lược này tận dụng thế mạnh của cả hai bên, đồng thời bắc qua khoảng cách mà không ai khác có thể làm được.

Điểm rút ra

Hành trình của Lipa China là một bài học về tính thực dụng chiến lược:

• Đừng cố vượt qua các hệ thống không chính thức đã ăn sâu vào thị trường bằng đúng thế mạnh của họ.

• Xác định giới hạn của họ và xây dựng một giải pháp vượt xa những gì họ có thể làm.

• Tập trung vào niềm tin, tính dự đoán và khả năng mở rộng—không chỉ tốc độ hay chi phí.

Chúng tôi không thể đánh bại các Hawala ngay trên “sân” của họ, nhưng bằng cách hiểu cả hai phía, chúng tôi đã xây một cây cầu nơi họ không thể vận hành. Mỗi lần thất bại lại là một lần giới thiệu về vấn đề thực sự mà chúng tôi được tạo ra để giải quyết: kết nối hai hệ thống vốn chưa từng được thiết kế để nói chuyện với nhau—một cách an toàn và có thể mở rộng.

KIỂM TRA THỰC TẾ | Vì sao tiền mặt vẫn thống trị nhiều nền kinh tế châu Phi

Theo dõi BitKE để cập nhật những phát triển fintech mới nhất tại châu Phi.

Tham gia kênh WhatsApp của chúng tôi tại đây.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật các bài viết và tin tức mới nhất

Tham gia và tương tác với cộng đồng Telegram của chúng tôi

_________________________________________

Bài viết này ban đầu được đăng tại đây.