🐻
Акции Nvidia (NVDA) сегодня снизились на 2,47% на фоне
усиливающихся споров о ее лидерстве в сфере ИИ. Если вы рассматриваете сделку по этому движению, вот ваш лаконичный, основанный на высокой убежденности разбор ситуации на рынке:
🔍 Основной конфликт: Почему NVDA проседает?
Страх медведей (охлаждение ценовой силы): краткосрочные арендные ставки для флагманских ИИ-чипов (например, B200) продемонстрировали небольшое снижение. Медведи утверждают, что это означает: предложение наконец начинает догонять спрос, подрывая абсолютную ценовую силу Nvidia.
Давление из-за ротации: Деньги временно уходят из наиболее перспективных компаний в секторе полупроводников в более «стоимостные» направления, создавая техническое давление, несмотря на отличные базовые показатели.
📈 Броня быков: почему ров (moat) по-прежнему цел
Несоответствие оценки: Поверите или нет, но NVDA торгуется относительно дешево 32,3x по показателю trailing earnings—значительно дешевле, чем конкуренты в росте, например AMD (торгуется более чем по 170x), несмотря на то, что Nvidia растет вдвое быстрее.
Нет признаков замедления: Гиперскейлеры (Microsoft, Google, Meta) по-прежнему агрессивно наращивают глобальную инфраструктуру для ИИ. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка в следующем квартале вырастет до более чем $91 млрд.