JPMorgan Chase & Co. расширяет свое внимание к технологии блокчейн с запуском токенизированного фондового рынка на $ETH Ethereum блокчейне, что является одним из самых значительных шагов со стороны традиционного финансового учреждения в публичную инфраструктуру децентрализованных финансов. Фонд — названный My OnChain Net Yield Fund (MONY) — был начат с $100 миллионов собственного капитала банка и ожидается, что он откроется для квалифицированных инвесторов на этой неделе.
Объявление, впервые опубликованное Wall Street Journal и отраженное в нескольких финансовых новостных источниках, показывает, что JPMorgan принимает новые тенденции токенизации, которые преобразуют традиционные финансовые продукты в активы, родные блокчейну, обещая повысить эффективность, прозрачность и доступность для институциональных инвесторов.
Что такое токенизированный фонд и как он работает:
MONY будет работать на $ETH Ethereum, используя смарт-контракты для представления долей фондов денежного рынка — традиционного низкорыночного инвестиционного инструмента — в виде цифровых токенов. Инвесторы, подписывающиеся на фонд, могут получать эти токены в обмен на наличные деньги или стейблкоин (например, $USDC ), потенциально зарабатывая ежедневные проценты, сохраняя активы в блокчейне.
В отличие от типичных экспериментов с блокчейном, этот запуск происходит из подразделения управления активами крупного банка США — подчеркивая, как Уолл-Стрит все больше интегрирует публичную блокчейн-инфраструктуру с традиционными финансовыми продуктами. Фонд изначально доступен только квалифицированным инвесторам, соответствующим высоким минимальным инвестиционным требованиям.
Токенизация и институциональные финансы:
Токенизация включает в себя представление реальных активов (RWA) — таких как фонды, долговые инструменты или ценные бумаги — на распределенных реестрах, которые могут предложить круглосуточное расчетное обслуживание, сниженные затраты на обработку и программируемое соблюдение норм. Шаг JPMorgan основывается на отраслевом импульсе: другие учреждения и управляющие активами, включая Amundi и BlackRock, также представили токенизированные инвестиционные продукты на Ethereum в этом году.
Выбор Ethereum подчеркивает его продолжающую роль в качестве ведущей публичной блокчейн-платформы для токенизации реальных активов, даже несмотря на то, что частные сети и разрешенные решения набирают популярность среди финансовых гигантов.
Регуляторный и рыночный контекст:
Хотя регуляторная среда для токенизированных ценных бумаг и фондов все еще развивается, недавние рамки, такие как Закон GENIUS в США — который прояснил протоколы стейблкоинов и принципы токенизации — способствовали росту институционального интереса к финансовым продуктам на блокчейне. Токенизированный фонд JPMorgan выходит на рынок в то время, когда регуляторы и управляющие активами все больше изучают, как блокчейн может модернизировать традиционные финансы, управляя соблюдением норм и рисками.
Доступ инвесторов: Квалифицированные институциональные инвесторы начнут подписку на MONY на этой неделе, подробности о сроках и процессах подписки ожидаются от JPMorgan.
Принятие блокчейна: Продолжение расширения предложений токенизированных продуктов крупными банками и управляющими активами может повысить институциональную уверенность в публичных блокчейнах.
Эволюция регулирования: Следите за дальнейшими рекомендациями от американских и международных регуляторов по цифровым активам, которые влияют на токенизированные фонды.
