🔥 Ключевые новости: Ядро CPI в США за ноябрь — 2,6% (ожидалось 3,0%), что является самым низким показателем с марта 2021 года; инфляция снижается сильнее ожидаемого, рыночные ставки на понижение немного усиливаются.
1. Ключевые данные и фон
- Ядро CPI (без учета продуктов питания и энергии): 2,6% (предыдущее значение 3,0%), значительно ниже ожиданий.
- Общий CPI: 2,7% (ожидалось 3,1%), также снижается.
- Ограничения данных: из-за правительственного простоя отсутствуют данные за октябрь, нет ноябрьских месячных показателей, используется накопленный за два месяца (ядро 0,159%) для вспомогательной оценки.
2. Реакция рынка
- Вероятность снижения ставки в январе: фьючерсы на федеральную фондовую ставку показывают увеличение с 26,6% до 28,8%.
- Долгосрочные ожидания: своп-контракты повышают прогнозы по снижению ставки на 3 базисных пункта до конца 2026 года.
- Влияние на активы: позитивные новости для облигаций, золота и акций роста; доллар краткосрочно под давлением, настроения на рынке криптовалют положительные.
3. Инвестиционные и торговые советы
1. Данные поддерживают ожидания снижения ставок, но в январе стоит сохранять осторожность (вероятность всё еще ниже 30%), март является более ключевым окном.
2. Следите за последующими данными по занятости и PCE, чтобы проверить устойчивость снижения инфляции, будьте осторожны с колебаниями месячных данных.
3. Крипторынок: улучшение ожиданий ликвидности благоприятно для рискованных активов, можно набирать позиции по основным монетам на спадах, но нужно контролировать объемы, чтобы избежать рисков изменения политики и настроений.
