Каждый раз, когда мы входим в новый рыночный цикл, люди начинают говорить одно и то же:
"На этот раз всё иначе."
Говорят, что Биткойн повзрослел. Институты здесь. Государства вовлечены. ETF существуют. Старые циклы уже не важны.
И всё же, каждый отдельный цикл оказывается удивительно похожим.
Смешно то, что люди забывают историю, когда цены растут. А когда цены начинают падать, они снова забывают историю и думают, что Биткойн мёртв навсегда.
Если отдалиться и игнорировать шум, Биткойн следует очень четкому паттерну уже более десяти лет.
Давайте посмотрим.
Четырехлетний цикл Биткойна
Если посмотреть на исторические данные по цене Биткойна, этот паттерн сразу бросается в глаза.
Биткойн достиг пика в ноябре 2013 года
Четыре года спустя, он снова достиг пика в декабре 2017 года
Еще через четыре года Биткойн достиг пика в ноябре 2021 года
Следуя тому же ритму, последний цикл достиг пика около октября 2025 года
Четыре года. Каждый раз. Рынку не важно ваше мнение или мое. Он просто продолжает делать одно и то же.
Медвежий рынок
Исторически, Биткойн следует знакомому паттерну:
Тот же паттерн наблюдается и на понижении. Когда смотришь на основные минимумы медвежьего рынка Биткойна, они тоже происходят примерно с четырехлетним интервалом. Исторически, Биткойн придерживается знакомого ритма:
Примерно три года роста
За которым следует примерно один год медвежьего рынка
Затем начинается следующий цикл
Большой вопрос: где купить Биткойн?
Все любят покупать Биткойн, когда он достигает новых максимумов.
Очень немногие хотят покупать, когда цена упала на 50%, 60% или 70%.
Проблема в том, что лучшие возможности обычно появляются, когда страх на пике.
Один из самых простых способов, которые я использую для определения потенциальных зон покупки, это уровни коррекции Фибоначчи.
Я не говорю о том, чтобы найти точное дно.
Я говорю о нахождении областей, где Биткойн исторически предлагал лучшие долгосрочные возможности.
Давайте посмотрим на данные.
Медвежий рынок 2014 года
Медвежий рынок 2018 года
Медвежий рынок 2022 года
Каждый медвежий рынок заканчивается где-то между 0.618 и 0.786 уровнями Фибоначчи предыдущего цикла.
Что-то интересное, на что стоит обратить внимание
Есть одна вещь, которая выделяется в каждом цикле. Если взглянуть на графики.
В каждом медвежьем рынке Биткойн падал ниже 0.786 уровня Фибоначчи, проводил некоторое время под ним, а затем начинал новый бычий цикл.
Это также важно, потому что многие инвесторы ожидают V-образного восстановления.
Исторически, Биткойн любит проводить время на формировании базы перед началом следующего большого движения вверх. Это значит, что у вас будет много времени, чтобы купить Биткойн для следующего цикла.
Два типа инвесторов
Когда цена входит в зону Фиб, у вас в основном есть два подхода:
Тип один
Вы начинаете накапливать, как только Биткойн входит в диапазон Фиб. Вам нормально поймать его где-то между 0.618 и 0.786. Вам не нужно идеальное дно, вам просто нужно занять позицию.
Тип два
Вы ждете абсолютного минимума. Вы нацеливаетесь на 0.786 или ниже, и терпеливы, чтобы дождаться полной капитуляции, прежде чем действовать.
Ни один из подходов не является неправильным. Все зависит от вашей толерантности к риску и того, насколько вы доверяете установке.
Теперь давайте взглянем на
Текущий цикл
Если Биткойн повторит тот же паттерн, что и предыдущие циклы, цена в конечном итоге может упасть в историческую зону покупки Фибоначчи 0.618 - 0.786.
это в основном зона $40k - $58k на основе уровней Фиб.
если Биткойн упадет до 0.786 Фиб, как в предыдущих циклах
Уровень 0.786 находится чуть ниже зоны $40k.
Мастерство в нахождении дна
Две вещи, как правило, совпадают в самом дне:
Капитуляция на основе времени
Исторически, Биткойн достигает дна в 4 квартале года медвежьего рынка или примерно через год после пика цикла. Так что время имеет такое же значение, как и цена.
В каждом цикле Биткойна есть две схожести
Цена падает до уровней Фибоначчи, о которых мы говорили выше
Она достигает дна в 4 квартале или через год после пика рынка
Существует мир, где цена может не упасть так глубоко, как вы ожидаете, провести время в диапазоне цен и начать новый рыночный цикл. Где Биткойн будет консолидироваться? Это просто догадка, но вам нужно учитывать капитуляцию на основе времени, если вы кто-то, кто ждет покупки Биткойна, основываясь на четырехлетнем цикле.
Капитуляция на основе цены
Цена падает в уровни Фибоначчи, как это всегда бывает.
Когда вы получаете совпадение обоих этих факторов одновременно, вот тогда установка становится серьезной.
Общественное мнение никогда не меняется
При $120k нарратив был суперцикл. Институты. ETF, Трамп будет поднимать наши активы. На этот раз действительно всё иначе. Четырехлетний цикл мёртв. Биткойн больше так не падает.
Теперь, когда цена падает или куда бы ни унес этот медвежий рынок, нарратив кардинально изменится. Те же люди будут говорить, что Биткойн сломан. Это был обман. Бычий рынок не вернется. Он пойдет значительно ниже.
Это также будет знаком того, что Биткойн приближается к своему дну.
Вот в общем-то и всё
Эта статья предназначена только для образовательных целей. Я не знаю, повторит ли Биткойн тот же паттерн снова или нет. Мы просто смотрим на исторические данные, и до сих пор история предполагает, что Биткойн продолжает вести себя аналогичным образом.
Никто не может с уверенностью предсказать будущее.
Биткойн может не следовать циклу идеально в этот раз.
Однако, если история чему-то нас и научила, так это тому, что игнорирование проверенного поведения рынка из-за популярных нарративов обычно является ошибкой.
Самые большие возможности часто появляются, когда никто их не хочет.
Если Биткойн снова войдет в историческую зону покупки, проблема не в том, чтобы найти возможность.
Вызовом будет смелость действовать, пока все остальные уверены, что мир кончается.
Удачи