Инвесторы распродали акции, облигации, биткойн и золото в пятницу после выхода сильных данных по занятости, что увеличило шансы на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы, и Уолл-Стрит столкнулась с падением акций AI.
Индекс S&P 500 упал на 2.64%, что стало его худшим днем с октября. Индекс ушел в красную зону на неделе и прервал девятинедельную серию побед. Технологически насыщенный Nasdaq Composite упал на 4.18%, что стало его худшим днем с апреля 2025 года. Dow, который имеет меньшую зависимость от технологий, упал на 695 пунктов, или на 1.35%, что стало его худшим днем за примерно три месяца.
Волатильность на рынках возросла на этой неделе, так как инвесторы фиксировали прибыль от недавних ростов акций и переваривали изменения ожиданий по процентным ставкам ФРС. Индикатор страха Уолл-Стрит, VIX, подскочил на 40% и достиг своего высшего уровня за два месяца.
Экономика добавила 172000 рабочих мест в мае, превысив ожидания, согласно данным, опубликованным в пятницу Бюро статистики труда. Сильный прирост рабочих мест произошел после того, как недавние данные показали, что инфляция разогревается из-за скачка цен на нефть в результате войны с Ираном.
Сильный рынок труда может сместить фокус ФРС на приоритет инфляции, увеличивая шансы на повышение процентной ставки в конце этого года. Трейдеры ожидают 43% вероятность повышения базовой процентной ставки ФРС в декабре, по сравнению с 26% месяц назад, согласно данным CME FedWatch.
В краткосрочной перспективе данные подтверждают, что смягчение ФРС в этом году не рассматривается, и рынки продолжают беспокоиться о том, что следующий шаг может быть повышением, - сказал Джеймс МаКкан, старший экономист по инвестиционной стратегии в Edward Jones, в заметке.
прокси для настроений на рынке, погрузился в "страх", резкое изменение по сравнению с недавними неделями. Индекс F&G находился в "жадности" с 15 апреля, когда S&P 500 достиг своего первого рекорда в период войны с Ираном.
Цены на нефть снизились в пятницу: фьючерсы на нефть Brent упали примерно на 2% до чуть выше 93 долларов за баррель.
Доходности казначейских облигаций торговались в унисон с ценами на нефть в последние недели, поднимались на нервозности по поводу инфляции при росте нефти — и затем падали, когда нефть падала. Но в пятницу это изменилось.
Доходности казначейских облигаций резко выросли, несмотря на падение цен на нефть, сигнализируя о том, что трейдеры сосредоточены на сильных данных по занятости и о том, как рынок труда может стабилизироваться, что может усилить фокус ФРС на инфляции.
Рынки несколько месяцев искали причину для Федеральной резервной системы снизить ставки. Сегодняшний отчет по занятости дал политикам причину не делать этого, - сказал Найджел Грин, CEO deVere Group, в заметке.
Один отчет не формирует политику, но отчет такого масштаба меняет вероятности, - сказал Грин. - И рынки сразу это признали.