Предупреждение о рисках: следующие материалы предназначены только для личного обучения и обмена торговыми идеями, не являются инвестиционным советом. Криптовалютный рынок очень волатилен, вход на рынок должен быть осторожным.
1. Обзор рынка (по пекинскому времени 1 декабря в вечернее время)
Основной вывод:
Сегодня BTC / ETH - это "высокая волатильность, слабый откат, склонность к снижению дневной структуры", больше подходит для "короткой продажи на откате + небольшие позиции при сильном падении", не подходит для бездумного усреднения на полную позицию.
1. Текущая приблизительная цена и диапазон колебаний (пожалуйста, ориентируйтесь на фактические данные используемой биржи)
BTC
Текущая цена: около 85,900 долларов США
Дневной диапазон: 91,800 максимум → 84,900 минимум, дневная амплитуда близка к 8%
Последний месяц падение около -20%+, все еще находится в явном корректирующем канале.
ETH
Текущая цена: около 2,820 долларов США
Внутридневный диапазон: высокий уровень 3,050 → низкий уровень 2,806, внутридневная амплитуда около 8%
Дневной график уже пробил 20 / 50 / 200-дневные скользящие средние, три линии медвежьего расположения, что указывает на среднесрочную медвежью структуру.
2. Общее описание рыночной среды
Общая криптовалютная ситуация сегодня в основном упала на 5%: BTC упал до около 8.6w, ETH упал до 2,823, ликвидируемая сумма превышает 600 миллионов долларов США, это типичный день „высокого левериджа, который был сосредоточен на выходе“.
Основные факторы: эмоциональный удар из-за инцидентов безопасности: например, связанные инциденты безопасности DeFi Ethereum (например, Yearn yETH) усилили панику;
Чистые потоки капитала из ETH ETF продолжают убывать: в ноябре месячный выбывание примерно на десятки миллионов долларов, что делает ETH явно слабее BTC;
Увеличение макро неопределенности: рыночные ставки на заседание Федеральной резервной системы 10 декабря и возможное повышение ставок Японским центральным банком, общий риск-аппетит снижается.
Одно предложение для резюме:
Сегодняшняя внутридневная обстановка – это "высокая волатильность, резкое падение + нарастающая паника".
Два, BTC: внутридневное разбиение структуры и торговая стратегия
1. Структура: дневные & 4H уровни
Дневной график:
За последний месяц откат примерно -20%, большинство технических индикаторов склоняются к "продаже";
В целом, все еще находится в нисходящем канале, начавшемся с 100,000, все еще в стадии коррекции, до сих пор не видно четких сигналов о формировании дна.
4 часа / 1 час:
Сегодня утром давление на уровне 9.1w–9.2w, затем односторонний падение до уровня 8.5w;
Типичная форма – это "высокое давление сверху, снизу резкое рассеивание ликвидности, вызванное паникой";
Некоторые аналитики рассматривают линию 92,330 как ключевой пивот на сегодня: цена ниже этой линии, в большинстве случаев еще медвежья;
Эффективно удерживаться и устоять, только тогда есть сильные ожидания внутридневного отскока.
2. BTC внутридневные ключевые уровни (краткосрочные рекомендации)
В реальных сделках можно наблюдать в сочетании с объемом на 15m / 1h K-линиях.
Верхняя зона давления:
88,500–89,500 приближается к среднему значению сегодняшнего диапазона + диапазону раннего утра, что является первой важной зоной давления на день;
91,000–92,500 включает в себя близость к сегодняшнему максимуму + 92,330 пивот, как только будет сильный возврат и устойчивая позиция, медвежий тренд краткосрочно явно ослабнет.
Нижняя зона поддержки:
85,000 линия сегодня первый раз явно остановила падение, что является разделительной линией для краткосрочных медведей и быков;
В диапазоне 82,000–80,000 многие аналитики рассматривают 80,000 как важную поддержку в этом раунде коррекции.
Если 8.5w будет пробито, рынок легко начнет учитывать 8w или даже более низкие тесты.
3. Три типичных внутридневных сценария BTC & шаблон операции
Следующее лишь "пример стратегии", не механический скрипт ордеров, более важно сочетать с вашим собственным ритмом и управлением рисками.
Сценарий A: медленный отскок → продолжение нисходящего движения (высокая вероятность)
Типичный сигнал:
Цена отскакивает до уровня 88.5–89.5k и постоянно сталкивается с сопротивлением;
15m / 1h K-линии: во время отскока объем снижается, верхние тени преобладают;
MACD / RSI показывают явное расхождение или заметную усталость.
Стратегия операции (медвежья):
Общий принцип: отскок – продавайте, не гонитесь за падением.
Ссылка на выполнение:
Пробуйте зоны для коротких позиций: 88,500–89,500;
Лучше дождаться появления K-линиями уровня 15 минут "сильного отката".
Стоп-лосс рекомендации: выше 90,500–91,000 (если успешно удерживается, это означает, что медвежий тренд сбит с толку);
Зона прибыли: первая цель: 86,000–86,500 (можно сначала зафиксировать половину прибыли);
Вторая цель: 85,000 линия;
Если паника усилится и объем снова вырастет, можно оставить небольшую позицию для спекуляции на 82,000–80,000.
Ключевые моменты управления рисками:
Убыток по каждой сделке контролируется в пределах 1–2% от общего капитала;
Избегайте эмоциональной попытки продать на понижение в конце уже появившегося большого падения.
Сценарий B: „вколачивание“ дна, резкий отскок (краткосрочные бычьи спекуляции)
Типичный сигнал:
BTC быстро пробивает 85,000, достигает зоны 84,000–84,500 и быстро возвращается в V-образной форме;
5m / 15m появляются длинные нижние тени + объем явно увеличивается;
ETH одновременно показывает аналогичный сигнал о прекращении падения (совпадение более желательно).
Стратегия операции (краткосрочные покупки):
Общий принцип: это "попытка отскока", подходит для дисциплинированных и внимательных к рынку игроков с небольшими позициями.
Ссылка на выполнение:
Пробуйте длинные позиции в диапазоне: между 84,000–85,000;
Необходимо дождаться появления длинной нижней тени с объемом, прежде чем рассмотреть.
Стоп-лосс рекомендации: ниже 83,500, как только снова будет пробит объем, это означает, что нож еще не упал.
Зона прибыли: первая зона: 86,500–87,000;
Вторая зона: 88,500–89,500 (вблизи предыдущих максимумов — здесь смело фиксируйте большую часть).
Напоминание:
В такой ситуации очень легко возникают "многоразовые дно", не надейтесь, что можно успеть поймать все отскоки, лучше сделать несколько небольших сделок.
Сценарий C: сильный разворот, формирование "глубокого V"
Приблизительные условия:
BTC снова поднимается выше 90,000–92,000 и появляется на уровне 1h: объемный большой восходящий бар;
Откат не пробивает, успешно подтверждает поддержку;
Одновременно, макро / новостное настроение явно успокаивается (например, предыдущие негативные новости были разъяснены).
Торговая стратегия:
Дальше следовать за падением легко ошибиться;
Операции можно переключить с "продажи на подъем" на "покупку на откате + осцилляцию в диапазоне": например: если откатится на 88–89k и устоится, то рассмотреть покупку, цель 92–95k;
Стоп-лосс можно установить ниже уровня отката на небольшую фиксированную величину.
Три, ETH: внутридневная структура и торговая стратегия
1. Структура на большом уровне
В ноябре ETH упал примерно на 20% из-за постоянных чистых выводов из ETF и значительного сокращения позиций крупных инвесторов;
Текущая цена около 2,830 долларов США, находится ниже 20 / 50 / 200-дневных скользящих средних: вблизи 20-дневной скользящей средней: 3,064;
Вблизи 50-дневной скользящей средней: 3,393;
Вблизи 200-дневной скользящей средней: 3,470;
С технической точки зрения ETH представляет собой довольно типичный среднесрочный нисходящий тренд, а не простую краткосрочную коррекцию.
2. Внутридневные ключевые уровни для ETH
Верхняя зона давления:
2,950–3,000: сегодняшняя осцилляция + психологический целый уровень, это первый уровень давления на день;
3,050–3,100: вблизи сегодняшнего максимума + предыдущих максимумов отскока, если объем вернется и устоится, это указывает на то, что краткосрочные медведи начинают сглаживаться.
Нижняя зона поддержки:
Уровень 2,800: вблизи сегодняшнего минимума + обычно воспринимается как ключевая поддержка, в данный момент цена колеблется в этом диапазоне;
Область 2,600–2,500: если 2,800 будет пробито, следующая зона ликвидности может легко сосредоточиться здесь;
2,300–2,200 и 2,000–1,800 области: более склонны к среднесрочным потребностям, ранее в первой половине 2025 года многократно предоставляли сильную поддержку.
3. Внутридневные операции с ETH: склоняются к "основному медвежьему тренду, меньше попыток дна"
Сценарий A: следуя за BTC, медленный отскок → продолжение нисходящего движения (высокая вероятность)
Сигнал для ссылки:
ETH отскочил до 2,950–3,000 и появился уровень 15 минут выше, чем откат K-линиями;
BTC также под давлением в районе 88.5–89.5k.
Стратегия операции (медвежья):
Пробуйте зоны для коротких позиций: 2,950–3,000;
Стоп-лосс: выше 3,050–3,080 (если успешно удерживается, медвежий тренд будет сбит с толку);
Зона прибыли: первая зона: 2,840–2,860 (сначала зафиксируйте часть);
Вторая зона: 2,780–2,800 (выборочно фиксируйте позиции рядом с ключевыми уровнями поддержки);
Если объем пробьет 2,800, можно рассмотреть возможность оставления небольшой позиции для спекуляции на 2,650–2,600.
Сценарий B: колебания около 2,800, высокие продажи, низкие покупки
Подходит для тех, кто не хочет насильно определять большое направление, а просто хочет извлечь выгоду из внутридневной волатильности.
Предполагаемый диапазон:
Нижний предел: 2,780–2,800;
Верхний предел: 2,930–2,950.
Стратегия диапазона:
Когда близко к нижнему пределу: если появится много нижних теней + объем, можно попробовать длинную позицию;
Стоп-лосс можно установить ниже 2,750;
Цель сначала смотреть на уровень 2,900.
Когда близко к верхнему пределу: если появится длинная верхняя тень + объем, можно попробовать короткую позицию;
Стоп-лосс устанавливается выше 3,000;
Цель пересмотра 2,850–2,800.
Обратите внимание: такая стратегия применима только в условиях явного "бокового рынка", как только возникает одностороннее большое движение вверх / вниз, следует немедленно прекратить использование этой стратегии.
Сценарий C: ETH показывает "независимый сильный отскок"
Необходимо удовлетворить:
ETH увеличивает объем и возвращается в 3,050–3,100, и откат не пробивает;
Вывод средств из ETF явно замедляется, даже переходит в чистый приток (можно отслеживать ежедневные отчеты о фондах ETF).
Торговая стратегия:
Сегодня можно попробовать: откат на 2,950–3,000 для покупки;
Стоп-лосс устанавливается ниже 2,900;
Цель 3,150–3,250 область;
Но в период "макро неопределенности + рынок только что был сброшен", не стоит слишком долго ожидать таких отскоков.
Четыре, рекомендации по позициям & управлению рисками
С учетом вашего предыдущего стиля торговли (готовы работать с полной позицией, готовы использовать кредитное плечо, также готовы нести убытки), в сегодняшней среде "высокая волатильность + высокая неопределенность" особенно легко возникают:
Продажа на понижение внизу / покупка на полпути:
Текущая форма K-линией крайне запутанна, через 1–2 часа может полностью развернуться;
Планы по стоп-лоссам и целям прибыли трудно реализовать:
Изначально планировался стоп-лосс 2%, в итоге "подождем", превратилось в 10%+;
Цель по прибыли достигнута, но не хочется выходить, оглядываясь назад, даже возвращается в убыток.
1. Рекомендации по позициям
Общий контроль позиций:
Общий риск по внутридневным контрактам не должен превышать 30–40% от чистых активов;
Рекомендации по кредитному плечу ≤3, оставьте более высокое плечо для дней с четким трендом + стабильным откатом, а не для таких "докурительных" точек.
Управление рисками по сделкам:
Максимально допустимый убыток по каждой сделке составляет 1–2% от чистых активов;
Сигнал для срабатывания стоп-лосса должен быть выполнен механически, не „играйте“ с рынком.
Выбор инструментов:
Приоритет BTC, затем ETH: BTC имеет большую волатильность, но наилучшую ликвидность, структура стакана полная;
ETH технически более слаб, подходит для продаж по тренду, не рекомендуется крупные позиции для покупки отскока;
В такие дни старайтесь избегать альткойнов или используйте крайне небольшие позиции: обычно это "падает намного больше, чем поднимается, и не успевает отскочить, как снова падает".
Пять, упрощенная версия выполнения (упрощенная версия)
Если у вас ограниченное время для наблюдения за рынком сегодня и вы хотите относительно простую и выполнимую стратегию, можно рассмотреть:
1. BTC задает ритм
Если BTC отскочит до 88.5–89.5k и явно столкнется с сопротивлением: попробуйте короткую позицию;
Стоп-лосс: выше 90.5–91k;
Цель: 86k / 85k.
Если BTC резко упадет ниже 85k: не пытайтесь продать на понижение, ждите возможного „вколачивания V-образного отскока“ в районе 84–85k;
Только когда появляется длинная нижняя тень с объемом, стоит рассмотреть небольшие длинные позиции для отскока.
2. ETH в основном следует за рынком, не навязывайте свою игру
Когда BTC сталкивается с сопротивлением на уровне (например, 88.5–89.5k): если ETH одновременно отскочит до 2,950–3,000 и появится откат: попробуйте короткую позицию с стоп-лоссом выше 3,050;
Цель 2,850 / 2,800.
Когда ETH достигнет уровня 2,780–2,800 и BTC покажет явный V-образный разворот: можно попробовать небольшую позицию для короткого отскока, быстро входить и выходить, не задерживайтесь на среднесрочной позиции.
3. Правило управления рисками на день
После двух последовательных стоп-лоссов: автоматически объявите "сегодня休息", больше не продолжайте операции, чтобы избежать эмоциональной торговли.
Шесть, последние напоминания
Все указанные уровни и структурный анализ основаны на текущей рыночной ситуации, лишь для сегодняшнего торгового сценария;
Основное, что определяет прибыль и убытки: управление позициями;
Дисциплина по стоп-лоссу;
Готовы ли вы принять, что "если ошибаетесь, признайте это".
Криптовалютный рынок демонстрирует крайние колебания, обязательно принимайте решения в соответствии со своей способностью к риску.
Снова подчеркиваю: все вышеперечисленное не является никакими инвестиционными рекомендациями и предназначено только для обучения и анализа.
