888

Любая обещанная стабильная комбинация не может обойтись без четырех уровней: лимиты открытых позиций, пороговые значения заемного капитала, ограничения по корреляции и красные линии ликвидности. Дизайн хранилища Лоренцо пытается ин institutionalize эти четыре аспекта. Например, в управляемых фьючерсах, позиции исходят из фьючерсных контрактов на разные активы и сроки, управление рисками не сводится к простому сокращению позиций, а заключается в сокращении продолжительности при повышении волатильности, снижении общего бюджета риска при повышении корреляции и увеличении наличных средств при сужении ликвидности. Стратегия волатильности работает аналогично, позиции продавцов должны рассматриваться в сочетании с защитными позициями покупателей, пороговые значения чистого Vega и Gamma, бегущие до экстремума.