Компании, как малые, так и большие, сейчас вовлечены в мир криптовалют больше, чем когда-либо. Если мы собираемся определить, что такое институциональные инвестиции в этой области, мы можем сказать, что это относится к бизнесу и крупным финансовым структурам, инвестирующим значительный капитал в пространство криптовалют. Это включает в себя прямую собственность на криптоактивы, да, но это также может распространяться на косвенные инвестиции, такие как венчурный капитал для стартапов, фонды, ориентированные на криптовалюту, и фондов, торгуемых на бирже (ETF), связанных с криптовалютой.

Они тоже вкладывают в это значительные средства. На начало 2024 года институциональные инвесторы и компании вложили миллиарды в криптовалютное пространство. В первом квартале 2024 года более 2,4 миллиарда долларов было инвестировано венчурными капитальными компаниями в крипто-стартапы, что сигнализирует о возобновленном интересе после периода спада. Кроме того, такие крупные компании, как MicroStrategy, владеют более 14 миллиарда долларов в биткойнах ($BTC ), и отчет исследовательской фирмы Absrbd показал, что более 70% институциональных инвесторов планируют вложить деньги в криптовалюту.

Конечно, это рискованная инвестиция как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Одной из основных проблем является высокая волатильность криптовалют, когда цены могут колебаться резко, что приводит к потенциальным убыткам. Регуляторная неопределенность может быть еще одним риском, в зависимости от юрисдикции.

Проблемы с ликвидностью также могут возникать, поскольку на рынке может не всегда быть достаточно покупателей или продавцов, чтобы удовлетворить большие транзакции, что затрудняет для учреждений плавный выход или вход в позиции. Three Arrows Capital (3AC), крипто-венчурный фонд, который обанкротился после фатального краха Terra (LUNA), мог бы много рассказать об этом.

Против всех ожиданий есть несколько причин, почему институциональные инвестиции в криптовалюту продолжают расти. Компании учатся ориентироваться в рисках, чтобы получить вознаграждение.


Высокий потенциал роста и доходность

Что ж, это просто факты. В течение года (с сентября 2023 года по сентябрь 2024 года) общая капитализация криптовалютного рынка выросла более чем на 109% [CMC]. В 2021 году Chainalysis подсчитала, что все криптоинвесторы получили около 163 миллиардов долларов реализованных доходов. Не говоря уже о том, чего достигли отдельные монеты и крипто-стартапы на протяжении многих лет, без полной уверенности в этом. Например, в 2023 году мемкоин Pepecoin ($PEPE ) имел ценовой рост более 7,000% всего за один месяц после запуска. И да, компании тоже инвестируют в это.

Исторический максимум PEPE в мае 2024 года [CMC]


Еще одним примером является криптобиржа Binance, основанная в 2017 году. Она привлекла в общей сложности 21 миллион долларов от нескольких венчурных компаний (VCs), а теперь ее годовой доход превышает 12 миллиардов долларов. Конечно, это не единственный случай: другие успешные компании, такие как Coinbase, Chainalysis и Ripple ($XRP ), получили свое первоначальное финансирование от VCs, которые продолжают делать огромные инвестиции в этот сектор. Действительно, они предоставили 527 миллионов долларов крипто-стартапам только в июле 2024 года.

Трудно представить, что компании просто намеренно избегают таких хороших инвестиционных возможностей, несмотря на потенциальные риски. Даже если цены на криптовалюту в какой-то момент снизятся, в большинстве случаев история показывает, что они, как правило, восстанавливаются и поднимаются выше, чем раньше. Кроме того, рынок продолжает развиваться, с такими событиями, как развитие новых платформ и рост децентрализованных финансов (DeFi), способствующих дальнейшему интересу.

Диверсификация инвестиционных портфелей

Децентрализация — хорошая идея при инвестициях, и она используется и в традиционных финансах. Диверсификация портфеля включает распределение инвестиций по различным активам для минимизации риска. Избегая концентрации на одном типе инвестиций, физическое или юридическое лицо может снизить влияние плохой производительности в одной области, делая свою общую инвестиционную стратегию более безопасной и стабильной. Другими словами: компании могут (и должны) одновременно инвестировать во множество вещей, включая разные монеты или бренды.


Криптовалюта, как относительно новый класс активов, предлагает альтернативу традиционным инвестициям, таким как акции и облигации, предоставляя возможности, которые могут дополнить и диверсифицировать существующие портфели. Включение криптовалюты в портфель может быть стратегическим шагом, особенно поскольку она ведет себя иначе, чем традиционные активы.

Хотя на криптовалюты влияют привычные рыночные силы так же, как на акции и облигации, у криптовалют часто есть и свои уникальные рыночные факторы. Это может предложить потенциальные преимущества, такие как снижение корреляции с традиционными активами, что может улучшить общую производительность портфеля. Кроме того, в криптовалюте больше шансов быстро получить огромные вознаграждения, если стартап или монета окажутся успешными.

Более дружелюбная институциональная среда

В отличие от предыдущих лет, в 2024 году компании находят более дружелюбную среду для криптоинвестиций благодаря улучшенным регуляциям и расширенной инфраструктуре. Многие правительства и регулирующие органы работают над четкими руководствами, снижая неопределенность, которая ранее окружала криптовалюту.

Например, такие страны, как США и Канада, достигли успехов в одобрении продуктов, связанных с криптовалютой, таких как биржевые фонды (ETFs) на основе биткойна и эфириума, которые позволяют компаниям легче инвестировать в криптовалюты через традиционные финансовые рынки. Эти регуляторные улучшения делают более безопасным участие институциональных инвесторов в крипто-пространстве, привлекая больше корпоративного интереса.

Кроме того, достижения в области услуг хранения криптовалют сделали для компаний проще безопасно хранить и управлять своими цифровыми активами. Уважаемые финансовые учреждения, такие как Fidelity и Coinbase Custody, предлагают решения для бизнеса на уровне предприятия для защиты криптоактивов. Эта улучшенная инфраструктура безопасности дала бизнесу больше уверенности для выхода на рынок, снижая риски кражи или неэффективного управления, которые ранее мешали многим компаниям инвестировать в криптовалюту.

Другие инвестиционные услуги, ориентированные на институциональных клиентов, также расширились, предоставляя больше вариантов для корпоративных криптоинвестиций. Крипто-ориентированные управляющие активами, такие как Grayscale и Galaxy Digital, предлагают профессионально управляемые продукты, которые позволяют компаниям диверсифицировать свои портфели с помощью криптоактивов. Поскольку регуляции продолжают развиваться и инфраструктура становится более зрелой, ожидается, что больше компаний начнут включать криптовалюту в свои инвестиционные стратегии, извлекая выгоду из растущей среды.


Инвестиции в технологии

Помимо простого хранения монет, принятие технологии распределенных реестров (DLT) становится ключевым фактором в институциональных криптоинвестициях. Многие компании признают потенциал DLT, который лежит в основе большинства криптовалют, как мощный инструмент для различных приложений. В результате учреждения не только инвестируют в криптоактивы, но и финансируют разработку и принятие DLT для оптимизации бизнес-операций и повышения прозрачности.

Многие компании теперь используют специфические платформы DLT для создания своих собственных продуктов и услуг. Например, такие отрасли, как финансы, управление цепочками поставок и здравоохранение, все чаще интегрируют распределенные решения для снижения затрат и автоматизации процессов. Такие учреждения, как компания R3, разработали собственные платформы на основе DLT, такие как Corda, которые специально предназначены для бизнес-потребностей.

С другой стороны, создавая решения на основе существующих платформ DLT, компании могут создавать индивидуальные решения, которые отвечают их уникальным потребностям, используя преимущества безопасности и эффективности этой технологии. Поскольку все больше компаний разрабатывают продукты и услуги на основе DLT, можно ожидать увеличения инвестиций как в криптоактивы, так и в инфраструктуру, которая их поддерживает, что стимулирует инновации и расширяет области применения DLT в различных секторах.

Obyte для бизнеса

Obyte с его технологией направленного ациклического графа (DAG) предлагает значительные преимущества для бизнеса, стремящегося строить на децентрализованных системах реестров. В отличие от сетей блокчейна, Obyte устраняет производителей блоков, убирая посредников и контролеров. Это позволяет всем работать, не полагаясь на централизованные сущности, которые могут цензурировать или задерживать транзакции.

Для отраслей, где скорость транзакций и определенность имеют решающее значение, структура Obyte обеспечивает более быстрое обработка и детерминированную окончательность, гарантируя, что как только транзакция подтверждена, она остается окончательной и не может быть отменена. Эти функции могут сделать Obyte привлекательной платформой для бизнеса, стремящегося к надежным, устойчивым к цензуре средам для своей деятельности.

Одним из практических примеров использования Obyte в бизнесе является Aufort, компания, которая интегрирует технологию DAG Obyte с своей платформой электронной коммерции для торговли золотом. Используя Obyte, Aufort связывает свои продукты и услуги без швов, обеспечивая безопасное хранение золота в проверенных хранилищах. Клиенты могут легко покупать, продавать или выводить свое золото, в то время как Aufort регистрирует и обрабатывает процессы в DAG.

Obyte предлагает предсказуемые транзакционные расходы, высокую пропускную способность и действительно децентрализованную инфраструктуру. Это позволяет компаниям разрабатывать и масштабировать свои собственные продукты на надежной платформе. Поскольку отрасли могут искать альтернативы решениям на основе блокчейна из-за высокой концентрации власти и слабой устойчивости к цензуре, эта платформа DLT предоставляет эффективное решение, объединяя скорость, безопасность и, что наиболее важно, децентрализацию для широкого спектра институциональных приложений.


Избранное векторное изображение от Freepik

Изначально опубликовано на Hackernoon

#InstitutionalInvestment #InstitutionalAdoption #Institutional #Obyte #CryptoForBusiness