Здравствуйте всем. Мы оставили позади первую неделю сентября с картиной, где BTC бросил вызов критическому сопротивлению, но не смог его преодолеть, в то время как ETH остался относительно слабым. В этой среде, где рынок продолжает искать направление, начиная со второй недели, как технические уровни, так и краткосрочные данные по опционам предоставляют нам важные подсказки. Давайте подробно рассмотрим, что ждет рынки на этой неделе и что говорят данные.

Макроэкономическая повестка на этой неделе также довольно важна. Завтра, в четверг, 11 сентября, решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и объявления о месячной инфляции в США могут стать источниками волатильности на неделю. Однако основное внимание рынков по-прежнему сосредоточено на решении FED по процентной ставке, которое будет объявлено на следующей неделе, 17 сентября. Это ожидание может вызвать осторожный тренд, который будет доминировать на рынке на протяжении всей этой недели.

Биткойн (BTC)

BTC закрыл прошлую неделю с ростом +2.66%. Несмотря на несколько попыток на протяжении недели, он не смог преодолеть уровень $113,000, который стоял как крепость против него. Начало недели с повторным тестированием этой критической зоны показывает, что покупатели не сдались, но также демонстрирует, насколько сильны продавцы. Индекс страха и жадности на рынке составляет 53, что указывает на нейтральное отсутствие решения.

Диапазон подразумеваемой волатильности на этой неделе составляет от 99.5k до 123k. Я ожидаю, что цена сначала пробьет зону 113k, а затем протестирует область 118-119k. Я думаю, что эта зона становится ключевым уровнем для ближайшего времени. Вероятность коррекции из этой зоны кажется довольно высокой. Поэтому я считаю необходимым быть осторожным с торговлей в этих зонах, и медвежьи сделки могут быть структурированы.

Наиболее впечатляющие данные этой недели поступают с рынка краткосрочных опционов (истечение 12 сентября):

  • Максимальная боль: Цена максимальной боли для недельного истечения составляет ровно $113,000, на котором происходит борьба.

  • Коэффициент Put/Call: Коэффициент Put/Call для недельных опционов находится на крайне высоком уровне 1.53. Этот коэффициент показывает, что спрос на пут-опционы на рынке значительно превышает спрос на колл-опционы в краткосрочной перспективе. Эта ситуация указывает на то, что инвесторы либо ожидают резкого падения, либо активно хеджируют свои позиции против отката от сопротивления в $113k. Эти данные являются одним из крупнейших препятствий для прорыва $113k. Мы также видим некоторый рост в P/C коэффициенте в конечных контрактах.

  • DVOL: С продолжением снижения волатильности, неопределенность также возрастает. Мы можем рассматривать ближайшие дни как время для движений и завершения коррекций. Можно сказать, что с уменьшением волатильности в периоды, когда цена может прорываться в обоих направлениях, интенсивность следующего движения также возрастает. Торговля в соответствии с направлением прорыва и торговля на волатильность могут давать довольно хорошие результаты. Единственным недостатком может быть возможность понести убытки в течение этого времени.

Эфириум (ETH)

ETH показал более слабые результаты по сравнению с BTC на прошлой неделе, закрыв неделю с примерно -2% падением. Что наиболее важно, он закрылся ниже месячной цены открытия, превратив этот уровень в сопротивление. Наиболее критическая зона сопротивления, которую следует отслеживать для ETH, составляет $4,500. Без постоянных и высокообъемных закрытий выше этого уровня, ETH, похоже, будет трудно позитивно отклониться от BTC.

Диапазон подразумеваемой волатильности на этой неделе составляет от 3600 до 5000. Нам нужно сначала увидеть дневные закрытия выше области 4500. Пока это условие не выполнено, можно сказать, что тяжелые длинные позиции с большей вероятностью приведут к убыткам. После повторного тестирования этой зоны я думаю, что откат к области 3500-3700 будет хорошим движением.

Данные по опционам ETH рассказывают другую историю по сравнению с BTC:

  • Недельные данные по опционам (истечение 12 сентября):

    • Максимальная боль: Недельная максимальная боль находится на уровне $4,400. Это показывает, что цена может консолидироваться в этой зоне в краткосрочной перспективе.

    • Коэффициент Put/Call: Недельный P/C коэффициент находится на нейтральном уровне 1.01. В отличие от крайних пессимистических настроений в BTC, рынок, похоже, сбалансирован для ETH в краткосрочной перспективе.

  • Месячные данные по опционам (истечение 26 сентября):

    • Максимальная боль: Месячная максимальная боль была немного пересмотрена вверх с уровня $3,200 на прошлой неделе до $3,300.

    • Коэффициент Put/Call: Месячный P/C коэффициент на уровне 0.55 показывает, что рынок сохраняет свой оптимистичный взгляд на ETH в средне-долгосрочной перспективе, но здесь также наблюдается некоторый рост.

    • DVOL (Волатильность деривативов): DVOL, который на прошлой неделе составлял 70%, снизился до 65% на этой неделе. Это показывает, что чрезмерные ожидания волатильности на рынке в краткосрочной перспективе несколько снизились, но все еще остаются на высоких уровнях. Скорее всего, он будет снижаться дальше с учетом недавней неактивности.

Пара ETH/BTC

На прошлой неделе, с потерей импульса ETH по отношению к BTC, в паре произошло некоторое снижение. Для того чтобы ETH восстановил силу, ему сначала необходимо решительно преодолеть сопротивление в $4,500 в своей паре с долларом. Пока этого не произойдет, пара может оставаться под давлением в течение некоторого времени. Особенно после резкого роста, потеря важной поддержки в виде фиолетового бокса здесь делает откат к области 0.033-0.034 возможным. Открытие коротких позиций на ETH и длинных на BTC может быть более логичным.

Заключение и недельная стратегия

Вторая неделя сентября является кандидатом на установление направления. BTC бросает вызов крепости на уровне $113,000, но крайне высокий недельный коэффициент Put/Call показывает, насколько сильно эта крепость защищается. ETH пытается поддержать BTC, не преодолевая собственные критические сопротивления.

Пункты, которые следует учитывать при определении стратегии на этой неделе:

  1. Ответ BTC на $113k: Решительное отклонение от этого уровня может вызвать краткосрочную коррекцию. Прорыв может привлечь новых покупателей на рынок.

  2. Данные по опционам: Особенно коэффициент P/C 1.53 в BTC шепчет о том, что следует проявлять осторожность по отношению к восходящим движениям.

  3. Макроagenda: Решение ЕЦБ может вызвать краткосрочную волатильность, но настоящая буря может разразиться на следующей неделе с FED. Поэтому в этом месяце на рынке также может наблюдаться атмосфера ожидания.

Быть терпеливым до тех пор, пока не произойдет четкий прорыв на рынке и сосредоточиться на ключевых уровнях будет правильной стратегией в эту критическую неделю. Мы будем внимательно следить за событиями.

#NasdaqTokenizedTradingProposal #BTCvsETH #USNonFarmPayrollReport #OptionTrading #options