Поскольку биткойн продолжает набирать популярность среди институциональных инвесторов, беспокойства по поводу его известной волатильности остаются. Многие управляющие активами по-прежнему колеблются, выделяя лишь минимальную часть своих портфелей на BTC, несмотря на его растущую рыночную капитализацию. Учитывая эту проблему, глобальная инвестиционная компания Calamos запустила революционную
"Защищенный биткойн" стратегия, сочетающая защиту от убытков с контролируемым потенциалом роста — шаг, который может изменить институциональное принятие криптовалют.
Хедж против волатильности:
Стратегия Calamos разработана для смягчения резких колебаний цен на биткойн, при этом позволяя инвесторам получать выгоду от его роста. Фирма достигает этого, комбинируя фьючерсы на биткойн с казначейскими облигациями США, создавая структурированный продукт, который привлекает институциональных инвесторов, ориентированных на минимизацию рисков. Вот как это работает:
1. Защита от убытков с помощью казначейских облигаций – Calamos инвестирует в казначейские облигации США с нулевым купоном, которые погашаются в конце года, действуя как защитная сетка. В зависимости от выбранного уровня риска, убытки ограничены на уровне 0%, 10% или 20%, что гарантирует, что инвесторы не столкнутся с катастрофическими падениями.
2. Потенциал роста через опционы – Чтобы зафиксировать прибыль от биткойна, компания покупает колл-опционы на индекс биткойна. Однако, чтобы компенсировать затраты, она также продает колл-опционы вне денег, ограничивая максимальную прибыль в диапазоне от 25% до 60%.
Индивидуальные профили риска для различных инвесторов:
Calamos предлагает три различных уровня, каждый из которых соответствует традиционным классам активов:
🔹 100% Защищенный уровень – Имитация казначейских облигаций США, сохранение капитала с почти нулевым риском убытков.
🔹 Умеренный уровень защиты – Сравним с золотом или альтернативными активами, сбалансировав безопасность и рост.
🔹 Уровень более высокого риска – Соответствует акциям по ожидаемой прибыли и волатильности, привлекая инвесторов, ориентированных на рост.
Ключевые соображения:
Хотя стратегия предоставляет защитную сетку, инвесторы должны удерживать позиции до погашения, чтобы полностью воспользоваться преимуществами — досрочные выходы могут привести к потере капитала. Кроме того, хотя это крайне маловероятно, дефолт суверенного долга США подорвет защиту, поддерживаемую казначейством.
Потенциальный фактор изменения для институционального принятия
Предлагая средний вариант между высоким риском крипты и стабильностью традиционных активов, Calamos может ускорить интеграцию биткойна в институциональные портфели. Если это будет успешно, такой подход может вдохновить на создание аналогичных гибридных продуктов, еще больше сближая цифровые и традиционные финансы.
Будет ли это ключом к открытию массовых инвестиций в биткойн? Только время — и рыночные показатели — покажут.
DYOR Никаких финансовых советов!
#DayTradingStrategy #HODLTradingStrategy #BTC #protectionbtc #Calamos
